友邦環(huán)宇盈活：錯過7.2%的人，30年6.5%的"后悔藥"真香還是智商稅？

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地了。

男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。這意味著你要多工作幾年，養(yǎng)老金也要晚幾年才能領(lǐng)到。

更扎心的是，我國養(yǎng)老金替代率只有**40%左右，遠低于國際通行的70%**基準線。說白了，退休后靠社保養(yǎng)老，生活質(zhì)量大概率要打?qū)φ邸?/p>

養(yǎng)老這事，早準備早安心。這不是焦慮，是現(xiàn)實。

就在7月1日，港險市場迎來了一個重要節(jié)點——7.2%時代正式告一段落。

沒趕上末班車的朋友，別急著捶胸頓足。今天我要聊的這款新品，可能會讓你重新審視"錯過"這件事。

錯過7.2%，還有機會嗎？

7月1日，香港保險市場將同時上線3款新品：太平洋「金如意」、忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」、友邦「環(huán)宇盈活」。

這三款產(chǎn)品有個共同特點：都在監(jiān)管限高**6.5%**的框架下，想方設(shè)法把收益做到極致。

但我今天重點聊友邦「環(huán)宇盈活」，因為它的數(shù)據(jù)確實讓我眼前一亮。

很多人覺得，7.2%的老產(chǎn)品肯定比6.5%的新產(chǎn)品強。但你知道嗎？那些7.2%老產(chǎn)品，疊加保費優(yōu)惠后，30年最高也就6.51%。

沒錯，就是萬通富饒千秋，已經(jīng)是五年交老產(chǎn)品的天花板了。

所以，錯過7.2%真的那么可惜嗎？別等到退休才著急，先把賬算清楚。

真正的問題：你能鎖定多久？

在聊具體產(chǎn)品之前，我想先問你一個問題：

你的錢，打算鎖多少年？

這個問題很重要，因為它直接決定了你該選什么產(chǎn)品。

我見過太多人，投保時豪情萬丈說"鎖70年傳給孫子"，結(jié)果沒幾年就來問"能不能提前取出來"。這不是打臉，是人性。

誰能保證未來30年、40年一分錢都不動？孩子教育、父母養(yǎng)老、自己生病……哪一樣不需要錢？

所以，我一直跟客戶說：選產(chǎn)品，別只看終極收益，要看你實際能拿到手的收益。

來看一組數(shù)據(jù)：

過去那些5年交的7%老產(chǎn)品，即便算上保費優(yōu)惠，大多數(shù)也要到50年左右才能達到**6.5%**的復(fù)利。

50年是什么概念？如果你今年35歲投保，要到85歲才能拿到6.5%的收益。

而環(huán)宇盈活呢？30年就給你6.5%。

**30~40年，是絕大多數(shù)人持有保單的最大期限。**這個階段，你還能自己把錢拿出來花。

剛好，環(huán)宇盈活的6.5%就落在這個區(qū)間。

算一筆養(yǎng)老賬：35歲投保，65歲退休，正好30年。這時候保單達到**6.5%**復(fù)利，你可以開始提領(lǐng)補充養(yǎng)老金。

這個設(shè)計，我個人認為很符合人性。

環(huán)宇盈活：30年6.5%的解決方案

說了這么多鋪墊，正式介紹一下今天的主角——友邦「環(huán)宇盈活」。

核心賣點很簡單：5年交，30年收益6.5%，不加任何保費優(yōu)惠。

來看具體數(shù)據(jù)（0歲投保，5年交總保費50萬美元）：

• 10年預(yù)期IRR：3.51%


• 20年預(yù)期IRR：5.69%


• 30年預(yù)期IRR：6.50%


• 40年-100年：均為 6.50%

保單第30年達到6.5%后，一直維持到終身。

這意味著什么？基本上是在監(jiān)管許可的限高范圍內(nèi)，給到投保人最極致的收益了。

友邦這次采用了一種"討巧"的策略：既然終極收益被限死在6.5%，那就把達到上限的時間盡可能提前。讓你更早拿到6.5%，而不是等到七老八十。

30年后的你會感謝現(xiàn)在的決定——這句話用在這里，再合適不過。

數(shù)據(jù)說話：比7%老產(chǎn)品還強

很多人可能還是不服：6.5%怎么可能比7%強？

別急，數(shù)據(jù)不會騙人。我把環(huán)宇盈活和友邦自家的兩款7%老產(chǎn)品做了對比：

前40年，環(huán)宇盈活的收益比自家兩款老產(chǎn)品都要高！

還記得活享儲蓄剛上線時打的口號嗎？"20~40年市場收益第一"。現(xiàn)在被自家6.5%的新產(chǎn)品給超了。

放眼全市場，30~40年這個區(qū)間，沒限高的7%老產(chǎn)品完全打不過限高的6.5%新品環(huán)宇盈活。第40年，也只有富饒千秋一款產(chǎn)品收益能超過6.5%。

友邦這次確實誠意滿滿，不是擠牙膏式的升級，而是一步到位給到最極致收益。

靈活用錢：提領(lǐng)功能全解析

收益說完了，來聊聊"用錢"這件事。

畢竟，錢存進去是為了將來能拿出來用。

環(huán)宇盈活有一個很實用的功能——靈活提取選項。

你可以指定一個對象，按時按量給他打錢。收款人范圍非常廣泛：

• 自己、配偶、父母、子女、兄弟姐妹


• 非血親關(guān)系人


• 慈善機構(gòu)


• 香港安老院

這個功能實現(xiàn)的效果，幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關(guān)系圈中分配。比如你想每月給父母打一筆養(yǎng)老錢，或者定期資助某個慈善項目，都可以通過這個功能自動實現(xiàn)。

不過，有一點需要提醒。

環(huán)宇盈活派發(fā)的是新式復(fù)歸紅利（面值=現(xiàn)金價值），理論上適合早期提領(lǐng)。但從目前的數(shù)據(jù)來看，它的復(fù)歸紅利占比并不高。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年復(fù)歸紅利是4.7萬美元，環(huán)宇盈活只有約1.7萬美元。

新產(chǎn)品的復(fù)歸紅利縮水了約64%，接近三分之二。

一般來說，復(fù)歸紅利占比越高，產(chǎn)品越適合早期提領(lǐng)。按照這個邏輯，環(huán)宇盈活的提領(lǐng)能力恐怕會大打折扣。

當然，目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

其他功能與綜合評價

最后，補充一下環(huán)宇盈活的其他功能。

基礎(chǔ)功能一應(yīng)俱全：

保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……該有的都有。

兩個創(chuàng)新功能值得單獨說說。

未來守護選項（市場首創(chuàng)）：

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現(xiàn)有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

健康障礙選項：

持有人可以預(yù)先指定最多兩位18歲或以上的家庭成員為指定接收人。一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些接收人可以立即接管保單權(quán)益。

綜合評價：

功能作為選產(chǎn)品的重要決策重心，環(huán)宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，是典型的"閹割功能換取收益"。環(huán)宇盈活不存在這個問題——功能齊全，收益也做到了極致。

另外，根據(jù)友邦官方產(chǎn)品手冊，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高后重新上架。與限高后的盈御3相比，環(huán)宇盈活保證金額完全相同，前50年預(yù)期總收益更高，預(yù)期回本期也快一年。

大賀說點心里話

錯過7.2%不是世界末日，選對產(chǎn)品、選對時機，才是養(yǎng)老規(guī)劃的關(guān)鍵。不過，怎么買、在哪買，里面的門道可不少。