友邦環(huán)宇盈活vs盈御3：老客戶研究一晚，發(fā)現(xiàn)3個(gè)沒(méi)人告訴你的真相

你好，我是大賀。

說(shuō)來(lái)慚愧，2021年我買了友邦盈御系列，當(dāng)時(shí)覺(jué)得友邦就是"長(zhǎng)期收益王者"，買完躺平就行。

結(jié)果上周刷到友邦新出了**「環(huán)宇盈活儲(chǔ)蓄計(jì)劃」**，據(jù)說(shuō)能"雙殺"盈御3？中期收益更猛、提領(lǐng)還不斷單？

作為過(guò)來(lái)人說(shuō)句實(shí)話，我當(dāng)時(shí)就是這么想的：友邦自己打自己？這是什么操作？

于是我研究了一晚上，把兩款產(chǎn)品扒了個(gè)底朝天。

結(jié)論是：事情沒(méi)那么簡(jiǎn)單。但這場(chǎng)友邦內(nèi)部的"內(nèi)卷"行為，受益的還是咱們投資者。

今天就跟大家分享一下，這兩款產(chǎn)品到底怎么選。

第一回合：收益對(duì)決——誰(shuí)跑得更快？

直接上數(shù)據(jù)，5萬(wàn)美元×5年交，對(duì)比「環(huán)宇盈活」和「盈御3」。

回本速度：「環(huán)宇盈活」預(yù)期第7年回本，比盈御3快1年。

我當(dāng)時(shí)買完這幾年感受是，回本早晚差一年，心態(tài)完全不一樣。

中期收益：第20年，「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)67.6萬(wàn)美金，「盈御3」預(yù)期現(xiàn)價(jià)67.4萬(wàn)美金，差距不大。

關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)來(lái)了：第30年，「環(huán)宇盈活」達(dá)到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

這意味著什么？意味著在30年這個(gè)節(jié)點(diǎn)，「環(huán)宇盈活」已經(jīng)跑到了監(jiān)管規(guī)定的收益天花板，而「盈御3」還在爬坡。

長(zhǎng)期收益：第40年，「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)274萬(wàn)美金，「盈御3」預(yù)期現(xiàn)價(jià)257萬(wàn)美金，差了17萬(wàn)美金。

整體來(lái)看，保單前46年，「環(huán)宇盈活」的收益都處于領(lǐng)先地位。

我把市面上10款主流產(chǎn)品的收益表現(xiàn)也拉出來(lái)對(duì)比了一下：

后來(lái)我才明白，「環(huán)宇盈活」這種"中期猛、長(zhǎng)期穩(wěn)"的收益特點(diǎn)，徹底打破了友邦"只擅長(zhǎng)長(zhǎng)期收益"的刻板印象。

對(duì)于中前期持有（30年內(nèi)）的客戶來(lái)說(shuō)，選擇「環(huán)宇盈活」，資金回籠速度確實(shí)更快。

第一回合結(jié)論：中前期收益，「環(huán)宇盈活」完勝。

第二回合：提領(lǐng)對(duì)決——誰(shuí)更扛得住"薅羊毛"？

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的朋友都知道，光看收益沒(méi)用，關(guān)鍵是能不能靈活提領(lǐng)、提領(lǐng)后會(huì)不會(huì)斷單。

這點(diǎn)我是踩過(guò)坑的——當(dāng)年沒(méi)仔細(xì)看提領(lǐng)規(guī)則，后來(lái)才發(fā)現(xiàn)有些產(chǎn)品提領(lǐng)激進(jìn)一點(diǎn)就斷單了。

先看收益結(jié)構(gòu)：保單前30年，「環(huán)宇盈活」的復(fù)歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復(fù)歸紅利占比高意味著什么？

意味著中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

再看實(shí)際提領(lǐng)場(chǎng)景。以567提領(lǐng)為例（第6年起每年提取7%總保費(fèi)），10萬(wàn)×5年，第6年起每年提取3.5萬(wàn)美元，提到終身：

• 「盈御3」在第40年斷單，預(yù)期總提取+退保金額130萬(wàn)美元，IRR 5.08%


• 「環(huán)宇盈活」提領(lǐng)不斷單，預(yù)期總提取+退保金額426萬(wàn)美元，IRR 5.89%

「環(huán)宇盈活」比「盈御3」多領(lǐng)將近300萬(wàn)美元！

對(duì)于大部分買港險(xiǎn)的朋友來(lái)說(shuō)，保單的20-40年是主要使用周期——孩子教育金、自己養(yǎng)老金，都在這個(gè)階段用。

提領(lǐng)是否靈活、會(huì)不會(huì)斷單，真的很重要。

第二回合結(jié)論：提領(lǐng)靈活度，「環(huán)宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對(duì)決——收益差異的根源

我當(dāng)時(shí)就是這么想的：同一家公司的產(chǎn)品，為什么收益差這么多？

扒了產(chǎn)品說(shuō)明書才發(fā)現(xiàn)，底層資產(chǎn)配置不一樣：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于 25%、增長(zhǎng)型不超過(guò) 75%


• 「環(huán)宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于 20%、增長(zhǎng)型不超過(guò) 80%

增長(zhǎng)型資產(chǎn)配置比例上限提高了5%，用大白話說(shuō)就是：「環(huán)宇盈活」的底層資產(chǎn)配置方面會(huì)更激進(jìn)一些。

這也解釋了為什么「環(huán)宇盈活」中期收益更猛——承擔(dān)了更多風(fēng)險(xiǎn)，換來(lái)了更高收益。

但硬幣的另一面是：未來(lái)「環(huán)宇盈活」的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)，可能會(huì)比「盈御3」的波動(dòng)大一些。

而「盈御3」的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)在"中長(zhǎng)期收益"，底層資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，滿足的是長(zhǎng)期持有、財(cái)富傳承這樣的需求。

第三回合結(jié)論：激進(jìn)vs穩(wěn)健，各有取舍。

第四回合：分紅實(shí)現(xiàn)率與功能——友邦的底氣

說(shuō)到分紅實(shí)現(xiàn)率，友邦最大的特點(diǎn)就是"穩(wěn)"，不僅公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的投資理念也穩(wěn)。

2024年整體分紅實(shí)現(xiàn)率非常亮眼，多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)比率**100%**達(dá)成。

這方面一直是公司宣傳的底氣。

除了分紅實(shí)現(xiàn)率，「環(huán)宇盈活」還首創(chuàng)了3項(xiàng)功能，這點(diǎn)讓我挺驚喜的：

1、受益人靈活選項(xiàng)（市場(chǎng)首創(chuàng)）

受益人在達(dá)到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風(fēng)、心臟病等）時(shí)，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

買完這幾年感受是，很多時(shí)候受益人拿到一大筆錢反而不知道怎么用，分期領(lǐng)取的選項(xiàng)確實(shí)更人性化。

2、未來(lái)守護(hù)選項(xiàng)（市場(chǎng)首創(chuàng)）

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權(quán)。

這個(gè)功能對(duì)于想做代際傳承的家庭來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直是量身定制。

3、健康障礙選項(xiàng)（市場(chǎng)首創(chuàng)）

持有人可預(yù)先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

持有人患指定疾病或永久精神無(wú)行為能力時(shí)，接收人可申請(qǐng)接收保單價(jià)值或成為保單持有人。

作為過(guò)來(lái)人說(shuō)句實(shí)話，這個(gè)功能解決了一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題：萬(wàn)一持有人出了意外，保單怎么處理？

以前只能走法律程序，現(xiàn)在提前指定好，省了很多麻煩。

另外，「環(huán)宇盈活」還支持貨幣轉(zhuǎn)換選項(xiàng)、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等常規(guī)功能，配置非常全面。

第四回合結(jié)論：分紅實(shí)現(xiàn)率有保障，功能創(chuàng)新加分。

對(duì)決結(jié)果：各有所長(zhǎng)，按需選擇

研究完這一圈，我的結(jié)論是：

「環(huán)宇盈活」的出現(xiàn)，其實(shí)是友邦用"新優(yōu)勢(shì)"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領(lǐng)靈活、附加保障，每一項(xiàng)都戳中家庭的實(shí)際需求。

但這不代表「盈御3」就不值得買了。它的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)在"中長(zhǎng)期收益"，底層資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，適合長(zhǎng)期持有、財(cái)富傳承的需求。

怎么選？看你的持有周期：

• 打算30年內(nèi)用錢（孩子教育金、自己養(yǎng)老金），選「環(huán)宇盈活」


• 打算50年以上超長(zhǎng)期持有（財(cái)富傳承），選「盈御3」


• 兩個(gè)需求都有，兩款產(chǎn)品組合投保也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇

順便說(shuō)一句，2025年一季度內(nèi)地赴港投保創(chuàng)新高，香港新造保單保費(fèi)934億港元，同比增長(zhǎng)43.1%。

港險(xiǎn)熱度不減，但越是這種時(shí)候，越要理性分析產(chǎn)品差異，別被"新品一定比老品好"的想法帶跑了。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。