國壽傲瓏盛世：這款"央企背景"港險，為什么我勸你別碰？

你好，我是大賀。

最近有客戶拿著國壽（海外）「傲瓏盛世」的計劃書來問我：這產(chǎn)品怎么樣？能不能買？

我的回答很直接：不會買。

這個答案可能會讓一些人不舒服，畢竟"中國人壽"四個字?jǐn)[在那里，副部級央企，財政部控股90%，聽起來穩(wěn)得不能再穩(wěn)了。

但站在資產(chǎn)配置的角度看，我必須說實(shí)話——客戶費(fèi)勁飛一趟香港買保險，圖的是什么？

絕大多數(shù)人圖的是高收益、是資產(chǎn)多元化配置、是人民幣匯率波動下的美元對沖。

如果這些需求都滿足不了，花這個時間精力，真沒必要。

下面我來拆解，為什么我不推薦傲瓏盛世。

第一層真相：保證收益0.19%

先看最扎心的數(shù)據(jù)。

傲瓏盛世的保證IRR是多少？0.19%。

你沒看錯，零點(diǎn)一九。

這是什么概念？目前市面上保證收益最高的永明星河尊享II/傳承II，保證IRR是1.00%，整整高出5倍。

有人可能會說：保證收益低沒關(guān)系，預(yù)期收益高就行。

問題是，傲瓏盛世保證回本要18年，預(yù)期回本7年——這個數(shù)據(jù)放在市場里確實(shí)不算差，但也就是"沒毛病"的水平，談不上亮眼。

這筆賬要算清楚：保證收益是寫進(jìn)合同的，是保司無論如何都要給你的錢。

預(yù)期收益是演示值，能不能拿到要看保司的投資能力和分紅實(shí)現(xiàn)率。

當(dāng)保證收益低到0.19%的時候，你的安全墊幾乎等于沒有。

但它也有優(yōu)點(diǎn)——真的嗎？

公平起見，我們看看傲瓏盛世的優(yōu)勢。

回本速度確實(shí)沒毛病，30年能到達(dá)6.5% IRR。這個收益增值速度，已經(jīng)追平友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II了。

具體數(shù)據(jù)：10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

聽起來還不錯對吧？

但問題來了——同樣是30年到6.5%的產(chǎn)品，環(huán)宇盈活、盛利II在全周期的收益表現(xiàn)都壓著傲瓏盛世一頭。

而保誠信守明天只需要28年就能到6.5%，是市場最短的。

我們拉長周期來看，傲瓏盛世的定位很尷尬：有缺陷，但無明顯長板。

它不像宏利宏摯傳承，雖然后期增速乏力（47年才到6.5%），但前20年收益無敵。

也不像安盛盛利II，雖然保證回本慢（25年），但綜合預(yù)期收益各階段都是top3，提領(lǐng)表現(xiàn)也是頂級。

傲瓏盛世呢？哪哪都中規(guī)中矩，哪哪都差口氣。

第二層真相：提領(lǐng)也救不了它

有人可能會想：收益一般，那提領(lǐng)表現(xiàn)怎么樣？

畢竟很多人買儲蓄險是為了養(yǎng)老現(xiàn)金流，別寄希望于提領(lǐng)，傲瓏盛世依舊不咋地。

先看566提領(lǐng)（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，比環(huán)宇盈活高一點(diǎn)點(diǎn)，但在表中排倒數(shù)第二。

同期宏利、安盛、富衛(wèi)能做到約3473萬美元，差距是835萬美元。

更狠的是，如果你想多提一點(diǎn)，比如567提領(lǐng)（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單——賬戶撐不住。

那晚點(diǎn)提呢？比如5-15-12提領(lǐng)（第15年起每年提取總保費(fèi)12%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約1678萬美元，表現(xiàn)比566好一點(diǎn)。

但和提領(lǐng)第一梯隊的宏利、保誠、安盛、富衛(wèi)（約2022萬美元）還是有不小的距離。

**錢要放對地方。**如果你的需求是長期穩(wěn)定提領(lǐng)、建立養(yǎng)老現(xiàn)金流，傲瓏盛世顯然不是最優(yōu)解。

最后的反轉(zhuǎn)：有一種人可能會買

說了這么多缺點(diǎn)，傲瓏盛世真的一無是處嗎？

不是。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強(qiáng)的。

光是30年到**6.5%**這點(diǎn)，就領(lǐng)先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產(chǎn)品不少。

而且，國壽（海外）的背景實(shí)力確實(shí)很頂：

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。

另外**10%**是全國社會保障基金理事會。

這是正兒八經(jīng)的副部級金融央企，下設(shè)香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

說白了，如果你對"外資保司"有天然的不信任感，只認(rèn)中資背景，同時又想配置美元資產(chǎn)——那傲瓏盛世確實(shí)是目前中資港險里最能打的選擇。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

但這個理由夠不夠，取決于你自己。

回到最初的問題

現(xiàn)在回到開頭那個問題：傲瓏盛世我會不會買？

答案還是不會。

原因很簡單：保證收益**0.19%**太低，預(yù)期收益和提領(lǐng)表現(xiàn)都平平，沒有明顯長板。

作為對比，永明星河傳承II保證回本只要10年，是市場最短；安盛盛利II雖然保證回本要25年，但綜合收益和提領(lǐng)能力都是頂級。

別只看眼前這一單，要看整個資產(chǎn)配置的效率。

胡潤百富的數(shù)據(jù)顯示，**45%的高凈值人群已經(jīng)配置了境外金融產(chǎn)品，其中境外保險占比28%**居首，**52%**選擇香港作為首選配置地。

這些人買港險追求的是什么？是高收益，是資產(chǎn)多元化，是人民幣匯率波動下的對沖工具。

傲瓏盛世能滿足這些需求嗎？坦白說，我覺得差點(diǎn)意思。

當(dāng)然，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點(diǎn)心里話

選港險這件事，產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。