富衛盈聚天下II：被吹成"港險黑馬"的育兒神器，有個致命短板沒人提

你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞，說全國養一個孩子到大學畢業平均要68萬，北京上海這種一線城市直接飆到150萬。

當了爸媽才知道錢不夠花——這話真不是矯情，是血淋淋的現實。

最近后臺好多新手爸媽問我：富衛新出的盈聚天下II，號稱25年IRR到6.5%全港最快，還有什么初生嬰兒獎賞，聽起來特別適合存教育金，到底靠不靠譜？

說實話，我也是過來人，兩個孩子的爸，專門服務年輕家庭5年了。今天就掰開揉碎給大家講講，這款產品到底值不值得入手。

收益大升級：25年IRR到6.5%，全港最快

先說最吸引眼球的——收益升級。

盈聚天下II只支持2年交和5年交，兩個繳費期的收益都有明顯提升。

5年交的變化最夸張：

• 達到6.5%的時間，從原來的44年直接縮短到25年，整整提前了19年


• 預期6年就能回本（原來要7年）


• 收益節奏特別好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

2年交也不差：

• 達到6.5%的時間從36年縮短到28年


• 18年就能達到6%，28年到6.5%

目前整個港險市場，最快到達6.5%的產品就是盈聚天下II。

超過了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，也超過了保誠信守明天的28年，甚至比之前的市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年還快。

而且5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場了。

對于想給孩子存教育金的家長來說，回本快意味著資金靈活度更高，萬一中途有急用也不至于太被動。

代價是什么？保證收益的取舍

但是，天下沒有免費的午餐。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低了。

5年交的保證收益變化：

• 保證回本時間從13年延長到17年


• 30年保證IRR從0.2%降到0.1%


• 50年保證IRR從0.4%降到0.2%


• 峰值保證IRR從0.5%降到0.3%

2年交也是類似的情況：

• 保證回本時間從13年延長到16年


• 保證IRR峰值只有0.3%

說白了，就是把更多的收益放到了"預期"這個籃子里，"保證"的部分縮水了。

這對于給孩子存教育金的家長意味著什么？

如果你是那種"必須100%確定能拿到多少錢"的性格，可能會有點焦慮。但如果你能接受"大概率能拿到更多，但保底少一點"，那問題不大。

我也是過來人，存教育金這事，省下的錢都是賺的，關鍵是要想清楚自己的風險偏好。

橫向對比：和主流產品掰手腕

光看自己的數據沒意義，得和市場上的主流產品比一比。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比。

前20年：
港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位，它的前期收益確實是一騎絕塵。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：
盈聚天下II開始發力了，持續領先于其他競品。這個階段正好是孩子上大學、讀研的時候，收益曲線往上走，用錢的時候賬戶里的錢也在漲，這個感覺還是挺爽的。

30年以上：
盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

2年交的情況更亮眼。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%。

港資保司對比：降維打擊

如果和同級別的港資保險公司產品比，盈聚天下II的優勢就更明顯了。

舉個直觀的例子：

• 萬通富饒千秋需要41年達到6.5%


• 周大福匠心傳承2需要42年達到6.5%


• 盈聚天下II只需要28年

差距有多大？盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。這對于預算有限、又想給孩子存一筆教育金的年輕家庭來說，性價比確實高。

提領能力實測：能否挑戰提領王？

存教育金不是存死錢，關鍵時候得能取出來用。所以提領能力特別重要。

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。這次升級后，能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品打個有來有回？

我測算了兩個最常用的提領密碼。

567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

這是一種比較激進的提領方式，適合需要持續現金流的家庭。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年： 宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II


• 15~25年： 盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年以后： 盈聚天下II和盛利II基本持平

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。但盈聚天下II也能排到第二梯隊，表現不差。

5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%到終身）

這種方式更溫和一些，適合孩子上中學后開始用錢的家庭。

對比結果：

• 10~17年： 宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年： 盈聚天下II成功超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年以后： 盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款并駕齊驅

這三款算是目前長期提領的最優解了。

2年交的255提領

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交，第5年起每年提取總保費5%到終身）。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

一直到第25年，才被星河尊享II追平。2年交時盈聚天下II比5年交時更加有統治力，這對于想快速存完錢、然后持續提領的家庭來說，是個好消息。

為什么盈聚天下II的提領能力提升了？

仔細對比新老盈聚天下的計劃書發現：盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，而且提早一年釋放。兩兩疊加，更加有利于提領。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

挑選邏輯總結：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

保單功能：傳承工具+新生兒福利

保單功能方面，和初代盈聚天下沒有太大變化，該有的都有：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）


• 保費假期


• 保單分拆

但有兩個特色功能值得單獨說說。

富傳家選項

這個功能可以指定繼承順位，實現財富世代相傳。

它有幾個行業罕見的設計：

• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

通過保單分拆、預設繼承順位、靈活支付方式等制度化的傳承設計，富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

給孩子最好的禮物是規劃，這個功能對于想把財富傳給下一代的家庭來說，確實很實用。

初生嬰兒獎賞

這個功能特別適合新手爸媽：受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。2萬港幣雖然不多，但也能覆蓋一部分月嫂費用或者嬰兒用品支出，算是個小驚喜。

富衛靠譜嗎？公司背景與分紅實現率

很多人對富衛不太熟悉，覺得不如友邦、安盛這些百年老店響亮。這個擔心可以理解，畢竟港險作為建議長期持有的資產，公司的硬實力確實很重要。

公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一；同時，也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年，富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。獲得穆迪評級A2、惠譽評級A的高度評價。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

總體表現穩中向好，70%的產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。分紅實現率最大值103%，最小值56%，波動屬于正常范疇。

總結：誰適合買盈聚天下II？

最后，我來給大家總結一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交核心數據：

• 預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）


• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）

2年交核心數據：

• 預期5年回本


• 18年復利破6%（幾乎市場最高）


• 28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）

就收益來說，盈聚天下II的升級是有吸引力的，是比較成功的。

但必須正視的致命短板：

• 長線保證回報僅為0.3%


• 2年交16年保證回本，5年交17年才能保證回本


• 富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

所以我的建議是：

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。尤其是初生嬰兒獎賞，特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

但是，如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更加適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

別讓教育金焦慮毀了你。給孩子存錢這事，選對產品很重要，但更重要的是開始行動。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你可能還在糾結：盈聚天下II確實不錯，但怎么買最劃算？有沒有什么內部渠道能省點錢？