養(yǎng)老險(xiǎn)踩坑指南：盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋，選錯(cuò)后悔20年

你好，我是大賀。

前幾天回老家，我媽跟我算了筆賬：她和我爸的養(yǎng)老金加起來4000塊出頭，請個(gè)住家保姆都不夠，更別提萬一生病住院了。

那一刻我突然意識到，養(yǎng)老這件事，真的不能指望別人。

當(dāng)初我也糾結(jié)過，港險(xiǎn)產(chǎn)品那么多，到底哪個(gè)適合養(yǎng)老？后來研究了大半年，把市面上主流的儲蓄險(xiǎn)翻了個(gè)遍，最后鎖定了這4款：安盛**「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」**。

今天就跟大家掏心窩說說，這4款產(chǎn)品到底怎么選。

養(yǎng)老困局：社保兜不住的二三十年

先說個(gè)扎心的現(xiàn)實(shí)。

2025年3月的中國發(fā)展高層論壇上，民政部公布了一組數(shù)據(jù)：截至2024年底，我國60歲及以上人口3.1億，占比22%；65歲及以上的老人突破2.2億，占比15.6%。

什么概念？咱們已經(jīng)正式邁入中度老齡化社會了。

更讓人焦慮的是，現(xiàn)在差不多每5個(gè)勞動力就得養(yǎng)1個(gè)老人，妥妥的僧多粥少。

再看看養(yǎng)老金的購買力。按照目標(biāo)，養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率應(yīng)該達(dá)到58.5%，也就是說退休前月薪兩萬，養(yǎng)老金能拿到11700元左右。

聽著還行對吧？但你知道北京一個(gè)高端養(yǎng)老社區(qū)單人間多少錢嗎？8000到20000元一個(gè)月，中端民營的也要4500到8000元。11700塊，連個(gè)像樣的養(yǎng)老院都住不起。

更關(guān)鍵的是，咱們現(xiàn)在連58.5%的替代率都還沒達(dá)到。城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)剛提到105元/月，跟城鎮(zhèn)職工月均3500元差了十萬八千里。

我的真實(shí)感受是：單靠社保養(yǎng)老金，根本接不住二三十年的養(yǎng)老需求。

這也是為什么我三年前就開始琢磨港險(xiǎn)——它是養(yǎng)老第三支柱里，為數(shù)不多能跑贏通脹、還能靈活提領(lǐng)的工具。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

在聊產(chǎn)品之前，我得先糾正一個(gè)誤區(qū)。

很多朋友選港險(xiǎn)補(bǔ)養(yǎng)老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。

當(dāng)初我也糾結(jié)過這個(gè)問題，后來想明白了：這是犯了用短期思維做長期規(guī)劃的錯(cuò)誤。

養(yǎng)老是二三十年的長期事，港險(xiǎn)的設(shè)計(jì)邏輯，本來就是長期持有、復(fù)利增值。它不是三五年退保的產(chǎn)品，而是跟幾十年后養(yǎng)老生活同頻的工具。

所以選這4款的關(guān)鍵，不是看誰前幾年收益高，而是看誰的提領(lǐng)能力強(qiáng)、誰的功能更適配養(yǎng)老場景。

靜態(tài)收益：四款產(chǎn)品的基本面對比

先看基本面。以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我把四款產(chǎn)品的靜態(tài)收益拉了個(gè)對比。

從預(yù)期回本時(shí)間看，宏摯傳承最早，第6年就回本了；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

但保證回本時(shí)間就拉開差距了：

• 星河尊享II最快，第10年就能保證拿回本金


• 宏摯傳承和富饒千秋其次，第13年


• 最慢的是盛利II，要到第25年

為什么盛利II保證回本這么慢？因?yàn)樗谋ＷC復(fù)利IRR只有0.233%，幾乎可以忽略不計(jì)。

但反過來，它的非保證復(fù)利爆發(fā)力特別強(qiáng)——第30年就達(dá)到了6.5%的復(fù)利限高，在整個(gè)港險(xiǎn)市場上都是數(shù)一數(shù)二的速度。而保證復(fù)利更高的星河尊享II，反而要到第50年才能達(dá)到限高。

跟大家掏心窩說，這四款產(chǎn)品除了宏摯傳承在前20年表現(xiàn)較好之外，其他產(chǎn)品的靜態(tài)收益表現(xiàn)都比較均衡，不出錯(cuò)，但也不太突出。

真正拉開差距的，是接下來要說的動態(tài)提領(lǐng)能力。

動態(tài)提領(lǐng)：養(yǎng)老現(xiàn)金流的真正較量

養(yǎng)老最核心的需求是什么？不是賬戶里有多少錢，而是每年能穩(wěn)定拿出多少錢花。

這就是動態(tài)提領(lǐng)能力的價(jià)值。我用三種主流提領(lǐng)方案做了對比。

566提領(lǐng)（第6年起每年提取總保費(fèi)的6%）

• 前15年：宏摯傳承表現(xiàn)最好


• 15到30年：盛利II最亮眼


• 30年之后：星河尊享II追了上來，和盛利II打成平手

567提領(lǐng)（第6年起每年提取總保費(fèi)的7%）

這個(gè)方案下盛利II的優(yōu)勢更明顯了，15到70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領(lǐng)（第10年起每年提取總保費(fèi)的8%）

前15年宏摯傳承最佳，15到30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年之后幾乎沒區(qū)別。

我的真實(shí)感受是：盛利II、星河尊享II就是現(xiàn)在養(yǎng)老現(xiàn)金流的最優(yōu)解。

一個(gè)主打強(qiáng)提領(lǐng)，打造超高養(yǎng)老現(xiàn)金流；一個(gè)總體更穩(wěn)定，提領(lǐng)也不差。選哪個(gè)都不會出大差錯(cuò)。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承和富饒千秋就不行嗎？

當(dāng)然不是。它們不是提領(lǐng)弱，而是場景適配性更強(qiáng)，功能設(shè)計(jì)更多元。

先說宏摯傳承。它有一個(gè)獨(dú)特的功能叫**「無憂選」，能做到交完即領(lǐng)、本金不動、每年持續(xù)派息**。

簡單說就是繳費(fèi)結(jié)束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現(xiàn)金價(jià)值，而且本金還能繼續(xù)增長。

這個(gè)設(shè)計(jì)邏輯，就是給保守型朋友最大程度的安全感。

我拿一個(gè)具體案例演示一下。0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選：

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，也就是13800美元。

你會發(fā)現(xiàn)，即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達(dá)到本金。更厲害的是，第27年時(shí)領(lǐng)取的派息就已經(jīng)超過本金了，第49年領(lǐng)取總額達(dá)到本金的2倍。

當(dāng)然，凡事有利有弊。如果過早開啟無憂選，會影響后期保單的剩余價(jià)值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概41.9萬美元，而以567提領(lǐng)的盛利II此時(shí)賬戶余額還有101.6萬美元，差距確實(shí)不小。

但后來想明白了：養(yǎng)老不是比誰賺的多，而是比誰穩(wěn)得住。

如果你怕本金有風(fēng)險(xiǎn)、想穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)錢，用高收益來換取低風(fēng)險(xiǎn)的安全感，還是很值得的。

早知道就好了——很多人買港險(xiǎn)只盯著收益表，根本不知道還有這種「保本吃息」的玩法。如果你是那種「寧可少賺也不想虧本」的性格，宏摯傳承的無憂選真的值得認(rèn)真考慮。

我認(rèn)識一個(gè)姐姐，她就是這種心態(tài)：不求翻倍，只求每年穩(wěn)穩(wěn)拿錢，心里踏實(shí)。無憂選簡直是為她量身定做的。

特色功能：富饒千秋的「年金轉(zhuǎn)換」

再說富饒千秋。它的核心賣點(diǎn)是全港唯一的年金轉(zhuǎn)換功能。

開啟之后，你可以隨時(shí)把全部或部分現(xiàn)金價(jià)值轉(zhuǎn)成年金。而且它不是只有一種轉(zhuǎn)法，而是提供了12種轉(zhuǎn)年金方案，一張保單覆蓋所有養(yǎng)老場景。

簡單說就是：先讓保單持續(xù)增長，之后再根據(jù)自身情況對保單進(jìn)行一定比例的年金轉(zhuǎn)換，兌換一個(gè)確定領(lǐng)取、活到老領(lǐng)到老的保障。

不僅如此，它還可以選取不同的年金權(quán)益，適配各種人生狀況：

• 怕領(lǐng)取時(shí)間過短？ 選「第6/7/8項(xiàng)定額終身年金」，就算不幸身故，受益人也能領(lǐng)完保證期的錢。


• 丁克家庭？ 選「第9/10項(xiàng)聯(lián)合年金」，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續(xù)受益，直至百年。


• 擔(dān)心疾病風(fēng)險(xiǎn)？ 選「第11/12項(xiàng)危疾雙倍年金、嚴(yán)重認(rèn)知障礙癥雙倍年金」，確診后60個(gè)月內(nèi)能領(lǐng)雙倍年金。

我有個(gè)朋友就是丁克，她特別看重聯(lián)合年金這個(gè)功能——不用擔(dān)心誰先走，另一半的養(yǎng)老金會斷。

危疾雙倍年金這個(gè)對老年癡呆高發(fā)的情況特別實(shí)用，確診后護(hù)理費(fèi)用翻倍，年金也跟著翻倍。

跟大家掏心窩說，富饒千秋的核心優(yōu)勢就是靈活。年輕時(shí)用儲蓄險(xiǎn)增值，退休時(shí)轉(zhuǎn)年金穩(wěn)領(lǐng)錢，不管情況如何都能適配。它打造了唯一的儲蓄分紅險(xiǎn)+養(yǎng)老年金險(xiǎn)的復(fù)合產(chǎn)品。

當(dāng)初我也糾結(jié)過要不要選它。后來想明白了：人生變數(shù)太多，誰也不知道二三十年后自己是什么狀態(tài)。有個(gè)能隨時(shí)調(diào)整的產(chǎn)品，心里踏實(shí)。

我的真實(shí)感受是：如果你現(xiàn)在還年輕，不確定未來是單身、丁克還是有孩子，富饒千秋的12種方案能讓你「以不變應(yīng)萬變」。這種靈活性，在港險(xiǎn)市場上真的找不到第二家。

總結(jié)：四款產(chǎn)品怎么選？

整體感受下來，這四款產(chǎn)品確實(shí)各有側(cè)重：

• 盛利II：提領(lǐng)能力最強(qiáng)，適合追求高現(xiàn)金流的進(jìn)取型用戶。如果你相信非保證收益能兌現(xiàn)，想讓養(yǎng)老金「越領(lǐng)越多」，選它。


• 星河尊享II：整體更穩(wěn)定，提領(lǐng)也不差。保證回本快，適合想要「攻守兼?zhèn)洹沟挠脩簟?/li>
  
• 宏摯傳承：保本吃息，無憂選功能獨(dú)一無二。適合保守型用戶，寧可少賺也不想動本金。


• 富饒千秋：全場景養(yǎng)老適配度最高，12種年金方案覆蓋各種人生狀態(tài)。適合「不確定未來會怎樣」的年輕用戶。

每個(gè)產(chǎn)品都各有側(cè)重，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

我的真實(shí)感受是：養(yǎng)老規(guī)劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現(xiàn)在開始，每一次理性選擇的積累。

它是一場橫跨數(shù)十年的動態(tài)旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

養(yǎng)老從來都不是遙遠(yuǎn)的事。 我爸媽那一代人沒得選，但我們這一代，還有機(jī)會提前布局。

早知道就好了——這句話，我不想等到六十歲才說出口。

大賀說點(diǎn)心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。很多人不知道，同樣的保單，不同渠道的成本可以差出好幾萬。