永明萬年青·星河尊享2：被高凈值客戶偷偷買爆的"六邊形戰士"，普通人能上車嗎？

你好，我是大賀。

前幾天刷到一條新聞：六大行第七次下調存款利率，1年期定存跌破1%，只剩**0.95%**了。

10萬塊存5年，利息從7750降到6500，少了1250塊。

這讓我想起最近咨詢量暴漲的一款港險——永明「萬年青·星河尊享2」。

說實話，我和團隊把這產品前前后后研究了好幾遍，愣是沒找到明顯短板。

今天就來扒一扒，這款被稱為"六邊形戰士"的產品，到底憑什么？

比加拿大政府還早2年成立的保險公司

很多人選保險，第一反應是看產品。但我想先聊聊永明這家公司——因為買儲蓄險，本質上是把錢托付給一家公司幾十年，公司靠不靠譜才是根本。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大聯邦政府成立還早2年。

你沒看錯，這公司比國家還老。

更關鍵的是，永明扎根香港已經133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在這160年里，永明經歷了一戰、二戰、西班牙大流感、911事件……每一次全球性危機，它都挺過來了。

劃重點：不管當時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點，真的比較難得。一家能穿越兩次世界大戰的公司，你說它穩不穩？

萬億美元資管規模的投資底氣

光有歷史還不夠，還得看實力。

永明目前管理資產超過1萬億美元。

什么概念？大概相當于3個挪威主權財富基金。

財務評級更是一等一的穩：

• A.M BEST：A+（超卓）


• DBRS：AA（優越）


• 穆迪：Aa3（卓越）


• 標準普爾：AA（非常強）

永明的投資布局，我用兩個詞概括：多元、全面。

旗下有5大資產管理公司，各司其職：

• MFS：超5560億美元，專注股票


• SLC：580億加元，固定收益類


• CRESENT：550億加元，實物資產


• BGO：840億加元，地產


• InfraRed：170億加元，另類資產

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每個子公司專注一個賽道，而不是什么都做、什么都不精。

這種專業化分工，更有可能取得優秀的投資成果。

高凈值客戶的選擇說明了什么？

別被忽悠了，判斷一款產品好不好，別光聽銷售怎么說——看看有錢人怎么選。

永明有個數據特別亮眼：人均整付保費超過300萬，是友邦、保誠這些老四家的2-5倍。

2024年的數據更夸張：

• 過億保額保單，占當年總保額的 11.9%


• 首年保費1000萬港元以上的保單，占當年首年保費的 30.9%

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題了。

這些人身邊有專業的家族辦公室、私人銀行家幫忙篩選，他們選永明，一定有他們的理由。

穩健投資的底層邏輯

高凈值客戶看中永明什么？我覺得核心是穩。

看看永明的投資組合：

• 74% 是固定收入類資產


• 其中 97% 被評為投資級


• 只有 5% 是BBB-（投資級最低檔）

投資地域也非常分散：美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲……不把雞蛋放在一個籃子里。

投資組合和投資地域的極度分散，是永明穩健的根本原因。

不會因為某個市場崩盤，就把你的錢賠光。

產品收益：穩居第一梯隊

說完公司，來看產品本身。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交。不管哪種繳費方式，收益都穩居第一梯隊，始終在前幾名波動。

幾個關鍵數據：

• 2年交35年，復利收益能達到 6.5% 的上限


• 保證收益長期能達到 1%


• 保證回本時間只要 13年

對比一下：國內1年期定存0.95%，5年期才1.3%。

永明光保證收益就能打平，預期收益更是碾壓。

更厲害的是提領后的表現。以"567提取"為例（第6年開始每年提取總保費7%），提取到保單第20年，星河尊享2的剩余現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

這跟它復歸紅利占比大有關系——不僅適合早期提領，而且提領后對保單收益的影響比較小。

提領之后打遍天下無敵手，一路領先，真不是吹的。

寫進合同的四個誠意細節

這個坑我替你踩過——很多港險產品，宣傳頁寫得天花亂墜，一看合同全是"由公司厘定""可能會調整"。

永明不一樣。有幾個細節，是白紙黑字寫進合同的。

細節一：貨幣轉換不設調整基數

其他公司的貨幣轉換，往往藏著一個"調整基數"——轉換時可能要額外掏錢，轉換后的金額由公司"厘定"。

永明的規則非常透明：轉換前的總現金價值 × 當時匯率 = 轉換后的總現金價值。

不設調整基數，不讓你額外掏錢。

細節二：多種貨幣回報一致

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

劃重點：除了英鎊和港元，其他4種貨幣的回報完全一樣。

這對想買人民幣保單的朋友是個大好消息——其他產品人民幣保單收益普遍偏低，選這個就不用糾結了。

細節三：歸原紅利雙重保證

一般產品的歸原紅利，面值確定了，但現金價值有折現——你想取錢，到手會少一點。

永明不一樣：復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

目前我沒看到任何一家把這點寫進合同的。永明是第一個。

功能與保障：全面覆蓋

功能方面，我簡單報個菜名：

• 貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆


• 更改被保人、指定收款人


• 候補保單主權人、保單暫托人


• 身故支付選項等類信托功能


• 意外護理保障、喪失行為能力保障

還有一個功能我覺得特別體現誠意：保費豁免。

選擇5年交，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

不同貨幣的豁免上限：

• 美元：200,000


• 人民幣：1,400,000


• 港元：1,600,000

這個功能很能體現永明的關懷精神，而且目前很多公司的產品沒有這個功能。

功能的豐富程度和實用性，可以滿足99%的人。

客觀看待：分紅實現率的真實情況

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀。

我們前段時間統計了12家主流港險公司的分紅實現率，分成5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家比還有差距。

但亮眼的是：10年以上保單的分紅實現率平均有86%左右。

光看這部分數據，永明能排在上游水平。

而且說實話，10+保單的數據更有說服力——畢竟買儲蓄險是長期持有，短期數據參考意義有限。

大賀說點心里話

說了這么多，其實核心就一句話：在存款利率跌破1%的今天，你的錢需要找一個更好的去處。

但怎么買、買多少、選什么繳費方式，這里面門道還挺多的。