盛利2 vs 星河尊享2：糾結(jié)這兩款的人，99%都忽略了一個致命差異

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的客戶，十個有八個在糾結(jié)同一個問題——安盛**「盛利2」和永明「星河尊享2」**到底怎么選？

說實話，我見過太多這樣的情況：兩款產(chǎn)品都研究了一遍，越看越迷糊，最后干脆選了"聽起來更火的那個"。

今天我把這兩款產(chǎn)品扒個底朝天，幫你做個了斷。

先說結(jié)論：這兩款產(chǎn)品都是提領賽道的頂流，但骨子里的設計邏輯完全不同。選錯了，可能要后悔20年。

提領雙雄對決：盛利2 vs 星河尊享2

2024年內(nèi)地訪客赴港投保保費達628億港元，儲蓄壽險占比超過62%。

這么多人涌入港險市場，面臨的第一個難題就是：產(chǎn)品怎么選？

安盛「盛利2」能成為爆款，絕非偶然。這家公司1817年在法國成立，穩(wěn)健發(fā)展200多年，底子夠硬。

它的四大核心優(yōu)勢——收益高、提領猛、功能全、保司穩(wěn)，確實碾壓不少同類產(chǎn)品。

但永明「星河尊享2」也不是吃素的。這款產(chǎn)品一直被稱為"港險提領王"，在保證收益和復歸紅利方面有獨到之處。

現(xiàn)在問題來了：港險提領王的稱號，是不是要易主了？

我們分四個回合，逐一對比。

回合一：收益對比，誰更能賺

先看最核心的收益表現(xiàn)。

以5年繳、總保費5萬美元為例，安盛「盛利2」的數(shù)據(jù)相當亮眼：

• 預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」


• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%


• 30年期內(nèi)預期IRR可達6.5%


• 觸頂速度28年，與友邦「環(huán)宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」

這筆賬我來幫你算：每10年現(xiàn)金價值翻倍，30年后預期收益能達到**6.5%**的天花板。

整體收益表現(xiàn)都保持在前三，收益表現(xiàn)穩(wěn)居第一梯隊。

如果你的投資周期在20-30年，「盛利2」的收益曲線幾乎是最漂亮的。

回合二：提領對比，誰更能取

收益高是一回事，能不能靈活拿出來又是另一回事。

這一輪，「盛利2」直接封神。

先看提領方式的豐富程度：

• 支持557提領：比熱門的566提領早一年提取同樣金額


• 支持5/10/9、5/15/13等極致提領方式：同樣的時間，每年比其他產(chǎn)品多領**1%**的總保費

提領靈活堪稱市場天花板，這話真不是吹的。

再看實際對比數(shù)據(jù)。以567提領為例（5年繳，第6年起每年提取總保費的7%，即21,000美元/年）：

• 第30年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3萬美元


• 第40年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6萬美元

說實話，這個差距相當明顯。提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產(chǎn)品。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前期的領先優(yōu)勢已經(jīng)實打?qū)嵉芈浯恕?/p>

如果你的核心需求是"早點開始提、提得多、提完還剩得多"，第二回合「盛利2」完勝。

回合三：保證收益對比，誰更穩(wěn)

前兩回合「盛利2」勢如破竹，但第三回合畫風突變。

這一輪我們看保證收益，也就是"最壞情況下，你能拿回多少"。

數(shù)據(jù)很殘酷：

• 安盛「盛利2」保證IRR峰值僅 0.23%，在主流港險中排名倒數(shù)


• 保證回本周期長達25年


• 永明「星河尊享2」保證回本13年，保證峰值IRR 1.00%

我見過太多這樣的情況：客戶只看預期收益，完全忽略保證收益，結(jié)果遇到極端情況時措手不及。

極端情況下，「盛利2」這筆錢要等25年退保才能保證不虧。而「星河尊享2」只需要13年。

這背后是設計邏輯的根本差異：「盛利2」通過低保證+高分紅設計，換取高預期收益。

說白了，就是犧牲安全性換取收益性的設計，比較依賴未來分紅實現(xiàn)率。

如果你是極度保守的投資者，追求"穩(wěn)穩(wěn)的幸福"，第三回合要給「星河尊享2」記一分。

回合四：復歸紅利對比，誰更確定

第四回合更扎心。

復歸紅利是什么？簡單說，就是保險公司已經(jīng)派發(fā)給你的、鎖定的紅利，相當于"落袋為安"的部分。

復歸紅利占比越高，未來提領的確定性就越強。

對比數(shù)據(jù)：

• 安盛「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值為 14.12%


• 永明「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值為 22.76%

更關鍵的是提領機制的差異：

• 「星河尊享2」提領時優(yōu)先扣除復歸紅利（已派發(fā)即保證），見底后才會減少保證現(xiàn)價和終期紅利


• 「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少

「盛利2」復歸紅利占比僅14.12%，提領確定性低于永明。

它是通過拉大終期紅利在總收益中的占比，來實現(xiàn)557這樣領先市場的早期高比例提取。

終期紅利的不確定性會直接影響提領持續(xù)性，比較依賴未來的分紅實現(xiàn)率。

終期紅利受投資市場波動影響更大，提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額，現(xiàn)金流預測的確定性相對較低。

加分項：功能與保司背書

四個回合打完，「盛利2」2:2「星河尊享2」，各有勝負。

但別急，還有加分項。

功能設計方面，「盛利2」誠意十足

貨幣配置上，支持9種保單貨幣，還支持雙重貨幣賬戶，可賺取不同貨幣的雙倍利息。

一份保單，兩種貨幣收益，無限次免費調(diào)配。

傳承規(guī)劃上，財富管家服務支持向最多3位客戶派發(fā)自主入息。

只需提交1次指示，就能實現(xiàn)財富分配的自動化。說實話，財富管家服務跟信托其實也沒什么區(qū)別了。

企業(yè)客戶方面，支持將公司作為保單持有人，滿足公司財務策劃和人才留任的需求，給你更豐富的財務、稅務規(guī)劃空間。

功能設計誠意十足，覆蓋資產(chǎn)配置、傳承全場景。

保司實力方面，安盛的背書更是硬核

安盛管理資產(chǎn)規(guī)模超10000億美金，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

財力雄厚，無需多言。

信貸評級方面，穆迪給予安盛 Aa3 評級，惠譽和標準普爾均給出 AA 評級（評級展望均為穩(wěn)定），充分證明了安盛的財務實力和穩(wěn)健經(jīng)營能力。

分紅兌現(xiàn)方面，安盛2025年公布35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%。

有14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率為82%。分紅兌現(xiàn)穩(wěn)健，非常穩(wěn)健。

保司實力強勁，分紅兌現(xiàn)靠譜。

雖然「盛利2」保證收益低，但從安盛的歷史分紅表現(xiàn)來看，收益兌現(xiàn)的概率還是非常高的。

對比結(jié)論：各有所長，按需選擇

四個回合+加分項打完，該怎么選？

**安盛「盛利2」是一款特點鮮明的長期儲蓄險。**在收益潛力和長期現(xiàn)金流規(guī)劃上優(yōu)勢顯著，但也存在保證收益低、提領不確定性大等風險。

選「盛利2」的人：

• 不追求短期回本，看好長期復利


• 需要早期高比例提領（557、5/10/9等）


• 認可安盛的投資能力，能接受分紅波動


• 有多幣種配置、財富傳承等復雜需求

選「星河尊享2」的人：

• 追求穩(wěn)健兜底，保證收益要高


• 對提領確定性要求高，不想依賴終期紅利


• 投資風格偏保守，接受不了25年保證回本

只有契合長期投資、現(xiàn)金流規(guī)劃等核心需求的人群，才能充分發(fā)揮「盛利2」的真實價值。

若追求穩(wěn)健兜底，那么還有其他更適配的產(chǎn)品。

選對不選貴，這才是港險配置的核心邏輯。

大賀說點心里話

產(chǎn)品對比只是第一步，真正省錢的門道在下面這張圖里——同樣的保障，怎么少交10萬？掃碼發(fā)送「信息差」三個字，我把內(nèi)部渠道的優(yōu)惠清單發(fā)給你。