友邦環(huán)宇盈活VS盈御3：同門王牌對決，99%的人選錯了那一款

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到最多的問題就是：友邦環(huán)宇盈活和盈御3，到底該選哪個？

我不賣保險，只幫你看清楚。今天這篇，就把兩款產(chǎn)品扒個底朝天。

友邦雙雄對決：同門王牌為何要出兩張？

2025年，中國居民存款突破160萬億。從2019年末的76萬億到現(xiàn)在翻了一倍多，說明什么？

大家的錢，真的沒有更好的去處。

過去房產(chǎn)占家庭資產(chǎn)近七成，現(xiàn)在這個比例在顯著下降。法拍房成交率暴跌、平均折價率74.4%——房子不再是"穩(wěn)賺不賠"的代名詞。

錢該往哪放？這是每個中產(chǎn)家庭都在問的問題。

友邦顯然看到了這個趨勢，所以同時推出了兩張王牌。一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩(wěn)健增值贏得口碑。

兩款產(chǎn)品沒有"絕對好壞"，只有"適合與否"。

別急著下單，先看完這篇。

收益實測：50萬美金投進去，能拿回多少？

數(shù)據(jù)不騙人。我用50萬美金總保費，5年繳費模式，實測了兩款產(chǎn)品的收益差距。

先看中短期表現(xiàn)：

第10年，環(huán)宇盈活預(yù)期IRR 3.51%，盈御3只有 2.80%。差距0.71個百分點，換算成實際金額——環(huán)宇盈活能拿65.9萬美金，盈御3是62.3萬美金。

中短期回報"不夠看"，一直是盈御3的短板之一。環(huán)宇盈活剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

再看長期表現(xiàn)：

第30年，環(huán)宇盈活預(yù)期現(xiàn)價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金。差距接近30萬美金，這可不是小數(shù)目。

更關(guān)鍵的是，環(huán)宇盈活在第30年就達(dá)到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

不過，第50年及以后，兩款產(chǎn)品的IRR都穩(wěn)定在6.5%。長期來看終點是一樣的，區(qū)別在于誰先到達(dá)。

在目前市面上5年交的產(chǎn)品里，環(huán)宇盈活的收益表現(xiàn)能排到第一梯隊。

躉交模式：一次性投入誰更香？

有些朋友手頭資金充裕，更傾向于躉交。那在一次性投入的場景下，兩款產(chǎn)品表現(xiàn)如何？

同樣50萬美金，躉交模式：

第10年，環(huán)宇盈活預(yù)期退保總額82.5萬美金，盈御3為77.2萬美金，差距5.3萬美金。

第30年，環(huán)宇盈活預(yù)期退保總額330.7萬美金，盈御3為287.8萬美金，差距拉大到42.9萬美金。

回本速度方面，兩款產(chǎn)品保證回本期均為16年（躉交）/18年（5年繳），預(yù)期回本期均為5年（躉交）/7-8年（5年繳）。這一點上打成平手。

對于中前期持有（30年內(nèi)）的客戶來說，選擇環(huán)宇盈活資金回籠速度更快。

這個結(jié)論在躉交模式下同樣成立。

底層邏輯：為什么收益曲線差這么多？

同一家公司、同一個品牌，為什么兩款產(chǎn)品的收益曲線差異這么大？

這個坑我?guī)湍悴冗^了——核心在資產(chǎn)配置策略。

先看盈御3的投資策略：

• 債券固收類型：不低于 25%


• 增長型資產(chǎn)：不超過 75%

再看環(huán)宇盈活的投資策略：

• 債券固收類型：不低于 20%


• 增長型資產(chǎn)：不超過 80%

看出區(qū)別了嗎？增長型資產(chǎn)配置比例的上限提高了5%。

用大白話說就是：環(huán)宇盈活的底層資產(chǎn)配置會更激進一些。

這5%的差異，促成了環(huán)宇盈活"中期猛、長期穩(wěn)"的收益特點，實現(xiàn)中前期收益逆襲。既能在20-30年關(guān)鍵節(jié)點給出高收益，30年后IRR穩(wěn)定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

有人可能會擔(dān)心：激進配置會不會風(fēng)險更大？

這就要看保司的投資能力和分紅兌現(xiàn)記錄了。

分紅兌現(xiàn)：友邦的底氣從何而來？

無論哪種策略，友邦的分紅兌現(xiàn)率都給足安全感。這是中小保司無法復(fù)制的優(yōu)勢。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產(chǎn)品的分紅數(shù)據(jù)：

周年紅利：

• 波動區(qū)間：64%-130%


• 均值：89%


• 中位數(shù)：85%

終期紅利：

• 波動區(qū)間：74%-169%


• 均值：98%


• 中位數(shù)：100%

這組數(shù)據(jù)說明什么？

友邦超高的分紅實現(xiàn)率，不是個別極端數(shù)據(jù)的拉升，而是整體穩(wěn)定。

均值和中位數(shù)都很接近，沒有被極端值帶偏。所以它有十足的底氣，以十年為單位穩(wěn)穩(wěn)兌現(xiàn)當(dāng)年給客戶的分紅承諾。

數(shù)據(jù)不騙人。選儲蓄險，分紅實現(xiàn)率是硬指標(biāo)。

提領(lǐng)表現(xiàn)：誰更經(jīng)得起薅？

買儲蓄險，很多人關(guān)心的是：中途需要用錢怎么辦？

兩款產(chǎn)品都是友邦經(jīng)典的英式分紅結(jié)構(gòu)——保證收益賬戶+復(fù)歸紅利賬戶+終期紅利賬戶。

在保單前30年，環(huán)宇盈活的復(fù)歸紅利占比顯著高于盈御3。比如第6年，環(huán)宇盈活復(fù)歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，相較之下，前期收益增速更快、提取更靈活。

我用兩個典型提領(lǐng)場景做了測算：

場景一：567提領(lǐng)（第6年起每年提取7%總保費）

盈御3在第40年后出現(xiàn)斷單的情況——賬戶里的錢被提光了，保單終止。

環(huán)宇盈活提領(lǐng)不斷單，全期賬戶余額更高。長期預(yù)期收益+總提取能拿426萬美金，盈御3僅130萬美金。

差距是不是很夸張？

場景二：5/20/16提領(lǐng)（第20年起每年提取16%總保費）

這個場景下，盈御3的動態(tài)收益率前期表現(xiàn)一般，越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

兩款都是好產(chǎn)品，關(guān)鍵看你的提領(lǐng)需求在什么時間段。

不過說句實話，放在市場上來看，兩者的提領(lǐng)表現(xiàn)都不算特別突出。不建議早期做提領(lǐng)或進行大額提領(lǐng)，長期持有才是王道。

選購指南：你是務(wù)實派還是遠(yuǎn)見派？

說了這么多，到底該怎么選？

環(huán)宇盈活：兼顧中期需求的"務(wù)實派"

適合人群：

• 偏好中短期高收益


• 能接受輕度波動


• 可能在20-30年內(nèi)有資金需求


• 希望資金回籠速度更快

盈御3：長線純儲蓄/傳承的"遠(yuǎn)見派"

適合人群：

• 滿足長期持有、穩(wěn)健增值、財富傳承的需求


• 不急于用錢，能持有30年以上


• 更看重后期的持續(xù)增值能力

還有一個問題經(jīng)常被問到：我已經(jīng)買了盈御3，要不要退保換環(huán)宇盈活？

我的建議是：不用。

就算是已經(jīng)投保盈御3的客戶，也不用退保換新品。退保有損失，而且長期持有盈御3更劃算。兩款產(chǎn)品50年后收益趨同，沒必要折騰。

大賀說點心里話

兩款都是友邦的實力之作，選對了都能穩(wěn)穩(wěn)增值。但怎么買、找誰買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。