永明「萬年青星河尊享2」VS友邦「環宇盈活」：追求"穩"的人，這個致命差距沒人說

你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友，開口第一句話變了。

以前是"哪款收益最高？"

現在是"哪款最穩？"

不奇怪。

2025年一季度銀行凈息差跌到1.43%，創歷史新低。

理財產品更慘，固收類收益率一個月暴跌60個基點，凈值從1.015直接跌到1.002。

錢放哪兒都不踏實，"確定性"成了稀缺品。

這時候，**永明「萬年青星河尊享2」和友邦「環宇盈活」**這兩款產品，被問得最多。

一個主打"提領靈活+保證收益高"，一個主打"長期收益天花板"。

到底怎么選？

今天掰開揉碎講清楚。

一、港險儲蓄險市場格局：永明在什么位置？

先說說永明這家公司。

很多人對友邦、保誠耳熟能詳，但對永明金融相對陌生。

其實在香港保險圈，永明是不折不扣的"隱形巨頭"。

扎根香港133年，穩居全港三大強積金服務供應商之列。

什么概念？

香港人的養老金，很大一部分是永明在管。

每8個香港人，就有1個是永明客戶。

再看信用評級，永明金融拿的是行業頂配：

• A.M.Best：A+


• DBRS：AA


• 穆迪：Aa3


• 標準普爾：AA

這個評級什么水平？

放在全球保險公司里，也是第一梯隊。

財務實力雄厚，資本充足，資產管理規模龐大——這是永明的底色。

所以討論永明的產品，不用擔心"公司靠不靠譜"這個問題。

真正要比的，是產品本身。

二、收益對比：和友邦「環宇盈活」打擂臺

先說結論：

永明「萬年青星河尊享2」的長期預期收益，確實不如友邦「環宇盈活」。

這話可能讓一些人不愛聽，但數據擺在這兒。

以5萬美金×5年交、總保費25萬美金為例：

看到了嗎？

永明50年才能達到6.5%復利IRR，比友邦整整慢了20年。

保單前20年，兩款產品的預期收益差距還不明顯。

但時間一拉長，差距就出來了。

20年后，友邦的收益曲線開始加速，永明則略顯乏力。

和友邦、宏利等頭部產品比，差距會逐漸拉大。

這不是說永明差，而是它的設計邏輯不在"拼收益"上面。

很多人被"提領王者"的光環吸引，以為收益也是頂級的。

這是個誤區。

永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上并不拔尖，它的核心優勢在別的地方。

三、保證收益對比：誰的"確定性"更強？

剛才說了預期收益，現在說保證收益。

這個維度，永明直接碾壓。

永明「萬年青星河尊享2」13年保證回本，友邦「環宇盈活」18年保證回本。

差了整整5年。

更關鍵的是保證收益率——

永明的保證收益率后期能達到1%，而其他產品的保證收益率峰值普遍在0.2%-0.7%之間。

什么意思？

就是說，哪怕全球股市崩盤、經濟蕭條、分紅一分錢都沒有——

永明的保證收益，也比其他產品高出一大截。

確定性比高收益更重要。

這話我跟客戶說了無數遍。

尤其是用來養老、給孩子留錢的錢，先保住本金再說收益。

銀行理財天天波動，凈值今天漲明天跌，睡不踏實。

永明這個1%的保證收益率，放在當下利率下行的大環境里，真的很香。

銀行存款利率都跌到0.95%了，一款保險產品能保證給你1%，還是美元資產，這就是"穩穩的幸福"。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的產品確定性更強，讓保守型人群更安心。

四、提領對比：晚提領和早提領，誰更強？

這是最關鍵的一節。

永明「萬年青星河尊享2」被叫做"提領王者"，不是浪得虛名。

但這個"王者"有個前提——

早提領場景。

先看它支持的7大提領密碼：

• 225（極速提領）


• 236


• 2/20(150%)/21(10%)


• 555


• 567（經典方案）


• 588


• 5/21(150%)/22(8%)

以225方案為例：

40萬美金總保費，2年繳費，第2年起就能每年領5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價回本。

累積提領+剩余現價，高達總保費的479倍。

再看567方案：

5萬美元交5年，第6年起每年領7%總保費（1.75萬美金），提領不斷單，剩余價值繼續漲。

繳完即領，快速回本，這是永明的核心優勢。

永明「萬年青星河尊享2」的預期賬戶余額很亮眼，幾乎適配任何早期提領情境。

對有現金流需求的朋友非常友好。

但是——

如果你的需求是"20年后才開始提領"，情況就不一樣了。

看這張圖，5/20/16提領場景（5年交、第20年開始領、領總保費16%）：

永明「萬年青星河尊享2」的賬戶余額，不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。

為什么？

晚提領更看重"長期現金價值總量"。

永明的長期現金價值沒有優勢，就算提領規則靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。

這不是產品差，是場景適配問題。

別拿養老錢去冒險，但也別用錯工具。

早提領選永明，晚提領選別家，這才是正確的打開方式。

五、獨家功能對比：雙鎖定+真貨幣轉換，市場唯一

接下來說說永明的兩個"獨門武器"。

第一個：雙重鎖定機制

很多人買分紅險最怕什么？

怕分紅不穩定，今年給你派，明年又收回去。

永明「萬年青星河尊享2」的歸原紅利，一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值，市場唯一。

什么意思？

一旦派發，就是100%保證。

不會因為市場波動而變動，不會被撤回。

徹底告別分紅波動的焦慮。

還有第二重鎖定：

第5個保單周年日起，可以把10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利，轉入專屬鎖定賬戶，享現行3.5%積存利率。

市場波動下仍可穩賺息差，比銀行存款還香。

第二個：真貨幣轉換

很多港險產品都說支持貨幣轉換，但實際操作起來，會有"調整基數"的問題——

換完貨幣，收益可能縮水。

永明「萬年青星河尊享2」沒有這個問題。

4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的預期收益回報相同，市場唯一。

貨幣轉換沒有調整基數這一說，只需要考慮當時的匯率差，流程更簡單、規則更透明。

這是"真正的貨幣轉換"。

如果你的孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或者想在海外置業，這個功能太實用了。

六、保司實力對比：永明的資管能力

前面說了永明的評級和歷史，這里再補充一點：

分紅實現率和資管能力。

萬年青系列分紅實現率超過100%。

這意味著，永明承諾給你的預期收益，不僅兌現了，還超額兌現了。

永明香港償付能力比率>200%，超出監管要求2倍以上。

什么意思？

就算發生極端情況，永明也有足夠的錢賠給你。

再看永明的資管公司SLC：

• 下設5家分支公司


• 資產管理總值2260億加元


• 服務超1400家機構客戶


• 超800名投資專家


• 150年資管經驗

投資覆蓋13個行業，橫跨美國、加拿大、中國、澳洲、英國等多個地區。

這種資管能力，是分紅能兌現的底層保障。

睡得著覺的理財才是好理財。

永明的實力，讓你睡得踏實。

七、選購建議：什么人選永明，什么人選友邦？

說了這么多，最后給個清晰的決策指引。

選永明「萬年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提領需求

• 孩子留學、自己提前退休、需要現金流補充


• 永明憑"提領靈活+剩余價值高"優勢，提領不斷單

2. 把"本金安全"放在第一位

• 風險承受能力低，怕虧錢


• 永明"1%保證收益率+25%-80%固收資產"配置，讓你安心

3. 有跨境貨幣需求

• 孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學


• 想在海外置業


• 4種貨幣收益相同，比其他產品更適配

4. 想"鎖定收益"，怕市場下行

• 擔心未來幾年市場會跌


• 雙鎖定功能，讓收益從"不確定"變"確定"

選友邦「環宇盈活」的人：

• 30年以上長期傳承


• 追求收益最大化


• 不急著用錢，讓時間發揮復利威力

永明「萬年青星河尊享2」的設計邏輯更偏向于"穩扎穩打"。

它的兩個小缺陷——長期收益不拔尖、晚提領優勢不明顯——只是因為產品設計時的側重點不同，在特定場景下才會露怯。

如果你要的是"靈活提領、本金安全、跨境適配"，它的缺陷可以忽略。

如果你要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，友邦、保誠等可能更適合。

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別更大。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。