安盛盛利II：被吹爆的"557提領王"，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一款產品，就是安盛盛利II。"5年交完第5年就能領錢？""每年領走7%賬戶還能漲？"說實話，這款產品確實把港險圈炸了一下。

但今天我跟你說實話，它有個隱藏風險，很多人根本沒注意到。

557提領橫空出世，港險格局被打破

先說說為什么這款產品能引起這么大動靜。

在盛利II出來之前，港險市場的分工其實挺明確的——想要穩定收益的看友邦環宇盈活，想要靈活提領的基本綁定永明萬年青星河尊享II。這兩款產品各占一塊市場，井水不犯河水。

但安盛盛利II直接打破了這個格局。

它支持557提領，什么意思呢？就是5年交費，從第5年起每年可以提領總保費的7%。這在之前是不可想象的。

要知道，此前港險市場567提領已經算頂格配置了——6年才能開始領。現在直接提前一年，而且提領比例不變，這對產品的抗風險能力要求極其苛刻。

目前5年交的熱門產品高達40款，但能做到557提領的，真的是鳳毛麟角。盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。說它給港險圈來了次小地震，一點不夸張。

它成了目前港險里少見的全能型產品，收益、提領雙強。

我見過太多客戶踩坑了，很多人只看到"早領錢"三個字就沖動下單。但這款產品到底值不值得買，咱們一個個來分析。

557提領實測：盛利II vs 匠心傳承2

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。咱們不玩虛的，直接上數據。

我拿周大福匠心傳承2做對比——這是目前市面上為數不多也能勉強支持557提領的產品。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（也就是總保費的7%）。

結果相當驚人：

• 第20年：盛利II賬戶剩余59.7萬美元，匠心傳承2剩余38萬美元，差了21.6萬


• 第60年：盛利II剩余158.9萬美元，匠心傳承2只剩9.7萬美元，差距拉大到149.2萬


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領橫評：五款熱門產品誰更強

不過上面的測算是基于高保費、長期持有的情況。為了更客觀，我又用更主流的567提領做了一輪驗證。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次我拉了五款熱門產品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果很有意思：前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，傳統優勢還在。

但從15年之后，盛利II反超成為第一，直至第70年，它的賬戶余額表現都是最突出的。

也就是說，不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

值得一提的是，盛利II不僅支持中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領，產品設計確實沒得說。

產品瑕疵：保證金額與復歸紅利占比偏低

說到這，你可能覺得盛利II簡直完美，閉眼入就行。

但我跟你說實話，它并不是入手港險的最佳選擇，至少不是適合所有人的選擇。

為什么？因為它有個隱藏風險——保證金額和復歸紅利占比偏低。

具體來看：盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比也只有14.12%。

而同類產品呢？

• 星河尊享II 復歸紅利占比：22.76%


• 匠心傳承2 復歸紅利占比：22.77%


• 萬通富饒千秋 復歸紅利占比：20.87%

這意味著什么？

港險的收益結構是：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高。

而終期紅利是非保證的，完全依賴保險公司的投資表現和分紅實現率。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。 一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

分紅實現率：安盛歷史表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底靠不靠譜？

好在，數據還是讓人安心的。

安盛的分紅實現率最高值達到117%，最低值50%，總體沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的。而且它的總現金價值實現率平均下來也不錯，很多年份都能達到**85%**左右。

更關鍵的是幾個標桿產品的表現：

• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達 100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到了 100%

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。這些都是實打實的靠譜證明。

公司背書：跨越三個世紀的老牌保司

分紅實現率只是一方面，公司的綜合實力才是終極兜底。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

全球評級也很硬核：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

而且它背后的資管集團管理著超萬億的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍，擁有強大的兜底能力。償付能力充足率達到227%，遠超出監管要求。

2025年上半年，安盛的表現也很亮眼：集團總收入達到643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。這種穩定的增長勢頭，能看出公司經營實力很扎實。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

總結：盛利II-至尊適合誰

最后幫你梳理一下，安盛盛利II-至尊這款產品確實相當不錯。

收益層面：15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年收益完全不輸友邦環宇盈活。

提領層面：557提領無人能敵，想要早點拿錢、持續拿錢的，目前沒有更好的選擇。

保司層面：安盛身為老牌保司，分紅實現率穩定，公司實力過硬。

但這款產品適不適合你，得看你的需求。

如果你追求的是更高的保證收益、更穩的復歸紅利占比，那盛利II可能不是最優解。

但如果你想更早更快地獲取現金流，比如給孩子規劃教育金、給自己補充養老現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

說到養老現金流，多說一句。2025年1月延遲退休政策正式實施，未來15年男職工退休年齡要提高到63歲。而我國基本養老保險加企業年金合計替代率僅40%，遠低于國際**70%**的基準線。

退休越來越晚，社保越來越不夠用，提前規劃現金流變得比以往任何時候都重要。

買保險不是買最好的，是買最合適的。盛利II的557提領確實強，但它的風險點也擺在那里。想清楚自己的需求，再做決定。

大賀說點心里話

測評寫到這里，產品的優劣勢你應該心里有數了。但說實話，同樣一款產品，不同渠道買，成本差距可能比你想象的大得多。