安盛盛利II：被吹爆的"557提領神話"，我扒了3個月發現真相沒那么簡單

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭做過退休測算。

最近咨詢盛利II的人太多了，后臺每天都有人問："大賀，這個557是真的嗎？""盛利II到底能不能打？"

說實話，我研究這款產品前后花了3個月，把它的升級點、收益數據、提領表現、保證收益全扒了一遍。

今天這篇文章，我會把所有真相攤開來講——好的壞的都有，你看完再決定要不要買。

養老這事兒得提前想。2025年延遲退休正式啟動，社保養老金替代率只有40%，離國際標準的70%差了一大截。

你的養老現金流，準備好了嗎？

盛利II來了：這次升級有多大？

先說結論：盛利II已經不是原來的配方了，幾乎沒有前作的影子。

盛利I當年靠極致收益殺出血路，但代價是什么？只支持2年交，繳費壓力大得嚇人；只有美元、港元、人民幣三種貨幣，配置空間有限。

盛利II這次做了徹底的產品重構，主要升級了三大方向：

• 繳費期擴容：從只能2年交，變成支持5年和10年兩個選項。5年交的繳費壓力小太多了，每年6萬美金，比一次性砸30萬美金舒服多了。


• 貨幣選擇翻倍：從3種貨幣擴展到9種，新增了英鎊、歐元、加元等。從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣，根據匯率走勢靈活調整，不用被鎖死在一個幣種里。


• 傳承功能大升級：新增了雙繼承選項、財富管家服務，還支持預設定期提款，這些功能在盛利I上是沒有的。

說白了，盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置的轉變。

安盛這次不是在做小修小補，而是在重新定義這款產品。

功能全家桶：財富管家+雙重貨幣+身故保障

盛利II在功能上滴水不漏，十分全面。我幫你算到退休那天，這些功能你遲早用得上。

財富管家服務

這個功能是保誠同款的"自主入息"，但盛利II做得更細致。

它支持向最多3位客戶派發自主入息，你可以提前設定好每個人的開始提取年份、提取期限、提取金額和支付順序。

舉個例子：你可以設定自己60歲開始每年提取一筆養老金，同時設定配偶65歲開始提取，再設定孩子30歲時開始提取教育基金。

一份保單，三代人的現金流都安排好了。

雙重貨幣戶口

這是個市場首創的功能。在保單價值鎖定后，你可以設立兩個貨幣賬戶。

比如一半放美元，一半放人民幣，根據匯率變化靈活調配。

身故保障選項

盛利II提供兩種身故賠償選擇：基本身故保障賠付**100%標準保費總額，特級身故保障賠付130%**標準保費總額。

重點來了：無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

這意味著你可以白嫖30%的額外身故金，沒有任何代價。

靜態收益實測：5年交能打到什么位置？

功能說完了，來看最核心的收益表現。

我拿6萬美金×5年，總保費30萬美金的方案，和市場上同級別的產品做了橫向對比。

先看盛利II的基礎數據：

• 預期7年回本


• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%


• 25年IRR 6.07%


• 30年達到峰值IRR 6.5%

在市場上處于什么位置？

保單20年內：宏摯傳承＞盛利II，宏利在中短期的表現確實更強。

保單20~30年：信守明天（28年達到6.5%）＞環宇盈活（30年達到6.5%）＞盛利II（30年達到6.5%），保誠和友邦在這個區間略有優勢。

說句實話，盛利II的靜態收益雖然都能跑到2~3位，但盛利I代那種無可匹敵的統治力消失了。

盛利I當年是怎么做到收益碾壓的？它砍掉了很多功能，換取最純粹、最極致的收益。

而盛利II這次把功能都補齊了，收益上自然就沒法做到市場最極致。

如果你期許的是盛利I那種閹割功能換極致收益的產品，可能要失望了。

但如果你要的是綜合表現不錯（市場前3）、功能又全面的產品，盛利II絕對夠格。

優惠加持后：30年后能沖到第一

靜態收益只是基礎，加上保費回贈優惠后，盛利II的競爭力會有明顯提升。

保費回贈力度（5年交）：

額外5%回贈的條件是持有指定儲蓄及投資計劃，具體可以問我。

預繳優惠：首次年繳保費80000美元以下，享年利率4.0%；80000美元或以上，享年利率4.5%。

優惠后的復利IRR表現：

• 10年：3.93%


• 20年：6.01%


• 30年達到峰值：6.62%

關鍵數據：30~45年之間，盛利II優惠后收益能到第一位。

這意味著什么？如果你是30歲買，60歲退休時剛好進入盛利II的收益優勢區間。

如果你是35歲買，65歲退休時優勢更明顯。現金流才是王道，提早準備不吃虧。

提領才是王炸：557密碼全市場獨一份

前面說的都是不提領的靜態收益，但買儲蓄險的人，遲早要提領。

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的，這才是它真正的殺手锏。

什么是557提領密碼？

5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸港險以來，5年交里我聽過最牛的提領密碼就是567了。

而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款產品能做到。

我測算了一下，6萬美金×5年=總保費30萬美金，第5年起每年提取21000美元（總保費的7%）：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。

更厲害的是，1萬美金×5年交這種金額比較小的單子也能實現557。

566提領（最常規，絕大多數產品都支持）

• 保單前14年：宏摯傳承最優，盛利II其次


• 保單15年開始：盛利II實現反超，成為第一


• 保單31年：星河尊享II追平盛利II

567提領（極致早提領，支持的產品不多）

• 前14年：宏摯傳承領先


• 15年開始：盛利II一路領先


• 星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II

5108晚提領（第10年起每年提取8%）

• 前18年：宏摯傳承優勢，盛利II緊隨其后


• 19年開始：盛利II領先


• 30年：星河尊享II追平

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

萬年青星河尊享II算是碰上一個強有力的競爭對手了，多數提領場景都被盛利II給壓制。

不過，星河尊享II作為一款適合用作養老現金流的強提領產品，它的優勢在于更強的穩定性。這個我后面會詳細說。

必須說的瑕疵：保證收益是短板

說了這么多優點，現在來說盛利II的問題。別等老了才后悔，買之前必須知道這個坑。

先看老五家的保證收益對比：

表現最好的：永明的兩款產品，星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%。這基本上是整個港險市場保證收益的天花板了。

表現尚可的：宏摯傳承，保證18年回本，峰值IRR 0.64%。

表現一般的：環宇盈活、信守明天，保證18年回本，峰值IRR 0.32%。

表現較差的：盛利II至尊版，保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%，在老五家里墊底。

這個數據確實不好看。

盛利II有兩個版本

• 至尊版：主打高傳承總價值，就是我們今天一直在說的高收益版本


• 至盛版：主打短保證回本期

至盛版存在的意義是什么？其實就是怕大家接受不了至尊版保證收益太低、回本太慢而準備的。

這不是我亂猜的，安盛官方自己說的。

但這是致命缺陷嗎？

說實話，這并不是什么致命的缺陷。

香港儲蓄分紅險的保證收益都不高，除了像萬年青·星河尊享II這樣保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

那安盛的分紅實現率怎么樣？

分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手。

在2024報告年度，安盛再次兌現承諾，旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

這意味著安盛說給你多少分紅，就真的給你多少。這才是買分紅險最重要的事。

我的建議是：

• 如果你特別看重保證收益，擔心未來分紅不達預期，那永明的星河尊享II更適合你


• 如果你更看重預期總收益和提領表現，能接受保證收益低一點，那盛利II是更好的選擇

兩款產品沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

安盛靠譜嗎？208年歷史+全球最大保險集團

最后來說說安盛這家公司。買港險儲蓄險，本質上是把錢交給保險公司幫你投資幾十年。

公司靠不靠譜，比產品本身更重要。

歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀，經歷過2次世界大戰以及3次工業革命。

這是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。能活208年的公司，見過的風浪比我們想象的多得多。

規模龐大

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球五大洲超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶，全球職員及保險代理人約15萬名。

資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。

同時它也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的**9家"大而不能倒"**的保險公司之一。

國際評級高

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：AA3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%

這些評級意味著安盛有極強的償付能力和財務穩定性，不用擔心它跑路或者賠不起。

投資策略穩健

安盛管理的資產規模超過1萬億美元，資管業務主要由兩大獨立子公司負責：美國的聯博基金(Alliance Bernstein)和法國的安盛投資管理公司(AXA IM)。

AXA IM是世界十大資管公司之一。

安盛的投資策略有兩個特征：穩健均衡+長期投資。

• 整個投資布局，固定收益類占比74%


• 保險類投資中，各類債券投資總占比60.35%，股權基金類投資總計占比13.47%


• **72%**的投資時限在5年以上


• 投資組合評級**77%**在A及以上


• 整體固定收益類投資的收益率是4%

債券投資期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投資組合評級A及以上的占比77%，這一套組合拳是安盛投資穩健的根基。

我的綜合評價

盛利II綜合評價：值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益表現市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

2025年博鰲亞洲論壇數據顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。個人養老儲備的緊迫性不言而喻。

港險儲蓄是第三支柱的有效補充，而盛利II的557提領密碼，可以創造終身現金流，彌補養老金缺口。

大賀說點心里話

寫了這么多，核心就一句話：盛利II是一款綜合實力很強的產品，但不是完美的產品。

選產品之前，先想清楚自己要什么。

要極致保證收益，選永明；要早提領優勢，選盛利II；要中短期收益，選宏利。

至于怎么買最劃算，這里面的信息差可太大了。