友邦環宇盈活VS安盛盛利2：兩款"頂流"港險，我先告訴你它們的硬傷

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，經手超500個家庭的保單配置。

今天這篇文章，我不是來賣保險的，是來幫你避坑的。

最近咨詢友邦環宇盈活和安盛盛利2的朋友特別多。說實話，這兩款產品確實是香港儲蓄險市場的"頂流"，但頂流不代表完美。

我見過太多人沖著"6.5%封頂收益"就下單，結果幾年后才發現：這產品有個地方不適合我啊。

所以今天，咱們先把賬算清楚——我先告訴你這兩款產品各自的"硬傷"，你看完再決定要不要買。

先說實話：這兩款產品都不完美

很多人一聽"港險頂流"，就覺得閉眼買都行。但我跟你講，任何產品都有短板，關鍵是這個短板你能不能接受。

環宇盈活的硬傷：提領可能斷單

如果你買儲蓄險是為了將來每年取錢用，比如補充養老、給孩子生活費，那你要注意了——環宇盈活在保單第38年可能會斷單，沒辦法做到永續提領。

就是你按照某個比例每年取錢，取到第38年，保單價值就歸零了，后面沒錢可取了。

盛利2的硬傷：保證收益偏低

盛利2的保證收益只有0.23%，而且需要等到第25年才能保證回本。

你可能會說，我買儲蓄險看的是預期收益，保證收益低點無所謂。但這個點很多人不知道——如果未來分紅實現率不及預期，保證收益就是你的"兜底"。

盛利2在這方面，確實不如友邦。另外，從整體分紅數據來看，安盛在穩定度上不如友邦，這個后面會詳細講。

先別急著下單，咱們繼續往下看。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

我經常跟客戶說，買儲蓄險不能只看"不取錢"時的收益，更要看"取錢后"還能剩多少。

這一點上，環宇盈活確實拉胯。

市面上常見的提取密碼，比如566（第5年開始取，每年取保費的6%，取6年）、567等等，環宇盈活提取之后的預期現金價值，都低于盛利2。

更關鍵的是，如果你用557提取方案（第5年開始取，每年取保費的5%，取7年），環宇盈活在保單第38年就會斷單。

從圖上可以看出來，保單在第38年總價值降到接近于零，后面就沒錢可取了。

說實話，在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。 如果你買儲蓄險的核心目的是"長期穩定提領"，這個短板你必須知道。

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

說完環宇盈活，再來看盛利2的問題。

盛利2的保證收益只有0.23%，而友邦環宇盈活能做到0.32%。別小看這0.09%的差距，拉長到幾十年，差的可不是小數目。

更重要的是保證回本期。盛利2需要等到第25年才能保證回本，而環宇盈活第18年就能保證回本。

從表格可以看出，不管是20年、40年還是100年，友邦的保證收益都更高。

你可能會問：保證收益這么低，有什么用？

我跟你講個真實案例。2025年12月，浙金中心117億理財產品爆雷，1.2萬投資者受影響。那些年化4%-5%的"穩健"產品，底層資產說暴雷就暴雷。

保證收益就是你的"最壞情況兜底"。 萬一分紅實現率不及預期，保證收益高的產品，至少能讓你少虧點。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活確實更好一點。

另外，安盛的分紅實現率數據顯示，接近8成的產品分紅實現率高于70%。這個數據放在市場上不算差，但和友邦比，穩定度確實有差距。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

說完短板，咱們再看看這兩款產品為什么還是"頂流"。

不取錢時：預期收益不分上下

如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益幾乎打平。

從圖上可以看出來：

• 兩款產品都是預期第7年回本


• 第8-9年，環宇盈活收益更高


• 第10-21年，盛利2收益更高


• 第22年開始，環宇盈活再度領先


• 保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

取錢時：盛利2獨占鰲頭

這個點很多人不知道——盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？就是第5年開始取，每年取保費的5%，取7年，然后保單還能繼續增值。

以30歲女性、6萬美元5年繳為例，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元，盛利2在保單第23年預期復利就可以做到6.5%，并且一直持續下去。

到保單第70年，累計領取了138.6萬美元，賬戶里還剩150多萬美元。這才叫真正的"永續提領"。

對比一下2025年5月銀行存款利率——六大國有銀行1年期定存降到0.95%，5年期降到1.3%，活期更是只有0.05%。港險6.5%封頂預期收益，確實香。

分紅實現率：兩家都是優等生

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提——分紅實現率不能太差。

這一點上，友邦和安盛都是優等生。

友邦2025年數據：

• 公布63款產品


• 平均分紅實現率93%


• 超過90%的產品分紅實現率高于70%

安盛2025年數據：

• 公布35款產品


• 平均分紅實現率95%

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但如果看長期表現，友邦更穩。我整理了兩家保司分紅時間超過10年的產品：

• 友邦有36款，平均分紅實現率86%


• 安盛有14款，平均分紅實現率81%

在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

這也是為什么2025年7月香港保監局實施分紅演示利率上限后，市場反而更看重分紅實現率——監管趨嚴說明市場在回歸理性，選產品更要看實際兌現能力，而非演示收益。

功能層面：各有獨門武器

說實話，這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

但各有各的獨門武器，選哪個要看你更需要什么。

友邦環宇盈活的3個功能優勢

1. 紅利鎖定+解鎖，更靈活

環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而盛利2會同時鎖定保證收益和非保證收益。

更重要的是，友邦有紅利解鎖功能，而盛利2只支持紅利鎖定，沒有解鎖功能。就是你鎖定之后如果后悔了，友邦可以解鎖，安盛不行。把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

2. 保單分拆，靈活到極致

友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，而盛利2只支持每年進行一次。

如果你將來想把一份保單拆成多份給不同的孩子，友邦的靈活度更高。

3. 受益人靈活選項

友邦環宇盈活支持受益人達到指定年齡或身患重大疾病時，可自己重新安排身故金的領取方式。

比如你指定兒子為受益人，原本設定的是分10年領取。但兒子50歲時不幸得了重疾，急需用錢，他可以自己改成一次性領取。這個功能，盛利2沒有。

安盛盛利2的3個功能優勢

1. 雙重貨幣戶口，全市場獨家

盛利2支持雙重貨幣戶口，可在同一份保單下以最多兩種貨幣進行儲蓄，而且可以按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費用。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有雙重貨幣戶口功能。

如果你將來可能在多個國家生活，或者有外幣配置需求，這個功能非常實用。

2. 特級身故保障，賠付更高

盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，而環宇盈活只能做到105%。

同樣交50萬保費，萬一出事，盛利2最高賠65萬，環宇盈活最高賠52.5萬，差了整整12.5萬。

3. 指定收款人，最多支持3位

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。而友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

如果你有多個孩子，想把錢分別給他們，盛利2可以提前設定好，到時候保險公司直接打款，不用走遺產流程。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

最后說說兩家保險公司的背景。

友邦：香港保險的"銷冠"

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑還是公司實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

2025年上半年非銀行系保險公司標準保費數據顯示，友邦以111億港元排第1，市場份額11.2%。

安盛：全球保險巨頭

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。

1986年進入香港市場，現在是和友邦、保誠、宏利齊名的香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

就公司實力來說，安盛的整體實力肯定是強于友邦的。

但是，友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

結論：知道短板，才能選對

總結一下這兩款產品：

• 收益和提取方面：盛利2更勝一籌。 尤其是557永續提領，目前全市場只有它能做到。


• 保證收益和分紅穩定度：友邦更穩。 保證回本期短7年，長期分紅實現率更高。


• 功能層面：旗鼓相當，各有優勢。 友邦的紅利解鎖、保單分拆更靈活；安盛的雙重貨幣、多收款人更實用。


• 公司背景：都是巨頭，都靠譜。 友邦在香港更強勢，安盛在全球更有名。

這兩款產品都是香港市場上數一數二的產品，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

如果你更看重提領表現、想做永續現金流——選盛利2。

如果你更看重保證收益、對分紅穩定度要求高——選環宇盈活。

如果你需要雙重貨幣、多收款人功能——選盛利2。

如果你需要紅利解鎖、靈活分拆功能——選環宇盈活。

知道短板，才能選對。希望這篇文章對你有幫助。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對這兩款產品有了更清晰的認知。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，不同渠道買，成本可能差十幾萬。這個信息差，我覺得你有必要知道。