年領2.1萬美元的"退休夢"，安盛/永明/宏利三款港險，我研究了一個月才敢下單

你好，我是大賀。

前兩天一個老同事找我，說他也35歲了，手里攢了220萬想買港險養老。

問我安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款到底選哪個。

我說：這不就是一年前的我嗎？

年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

說實話，延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

前段時間刷知乎，看到2025屆高校畢業生1222萬創新高，16-24歲失業率17.1%。

平均每5.5個年輕人里就有1個找不到工作。

再往下翻，41歲被阿里裁員、跳槽騰訊降薪10%的帖子刷屏。

站在我這個年齡想，35歲危機真不是傳說。

趁現在還有收入，給自己存一筆"提前退休金"，是我能想到的最實在的安全感。

我當時的預算跟這位客戶一模一樣：220萬人民幣，折合30萬美元左右。

計劃每年投6萬美元，連交5年。

目標很簡單——60歲開始每年領一筆錢，領到老。

但問題來了：這三款產品，到底誰能扛到最后？

我當時也糾結過這個。

后來我用了一個"極致測試法"：從第6年起，每年領取保費的7%，也就是21000美元（約15萬人民幣）。

這種提領方式對產品的要求非常苛刻，能不能扛住，一測便知。

為什么要用這么極端的方式測？

因為用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。

畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的，能持續"出糧"才是硬道理。

接下來，我就帶你看看這三款產品在"極致提領"下的真實表現。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利宏摯傳承，前14年確實能打，但后勁不足。

別問我怎么知道的，我當時差點就選了它。

看這張567提領對比圖，前14年宏利的賬戶余額確實是三款里最高的。

如果你只看短期數據，很容易被它"迷惑"。

但從第20年開始，畫風突變。

宏利的賬戶余額開始長期墊底，而且跟安盛、永明的差距越拉越大。

到后期，差距甚至達到幾十萬、上百萬美元。

我換了566提領（第6年起每年領18000美元）和5108提領（第10年起每年領24000美元）再測，結果驚人一致：

• 566提領：前14年宏利賬戶余額最多，第15年安盛反超，第20年后宏利墊底


• 5108提領：宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底

三種提領方式，結論都指向同一個事實：宏利的優勢集中在前15年。

后來算了一筆賬才恍然大悟：養老講究的是"活到老領到老"。

35歲買，60歲開始領，75歲時剛領了15年。

如果我活到85歲、90歲呢？

宏利的后勁不足，意味著我晚年的"糧倉"會越來越空。

還有一個細節值得注意：宏利宏摯傳承沒有設置復歸紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是保險公司把分紅"鎖定"成保證收益。

一經派發，就是你的錢，不會再變。

沒有這個機制，意味著你的收益全靠"預期"，確定性打了折扣。

所以，如果你15年內有留學、置業或突發醫療支出的需求，宏利確實是不錯的選擇。

它前期表現太能打了。

但如果你跟我一樣，目標是"提前退休、領到老"，宏利就不太合適了。

第一輪淘汰，宏利出局。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

宏利出局后，剩下安盛盛利II和永明萬年青星河尊享II的"雙雄對決"。

說實話一開始我也沒想明白：這兩款產品看起來差不多，到底該選誰？

后來我把三種提領方式的數據放在一起看，才發現了端倪。

先看566提領（每年領18000美元）：

客戶45歲時（領了10年），賬戶余額：

• 宏利31.52萬 > 安盛30.55萬 > 永明29.05萬


• 差距一萬多，還不太明顯

客戶61歲時，累計已領取30.6萬美元，超過本金。

這筆投資回本了。

客戶65歲時（領了20年），局勢逆轉：

• 安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬


• 安盛和永明領先宏利20萬美元！

客戶75歲時（領了30年）：

• 安盛106.44萬 = 永明106.44萬 > 宏利72.16萬


• 安盛和永明打平，都比宏利多出34萬美元

再看567極致提領（每年領21000美元）：

第15年安盛反超后一路領先，直到保單第76年度（客戶111歲），永明才追平。

換句話說，在我們有生之年，安盛的動態收益表現略優于永明。

最后看5108提領（第10年起每年領24000美元）：

第30年永明追上安盛，此后表現略好。

但整體差異不大。

綜合三種場景來看，如果單純把它們當作養老工具，安盛盛利II的整體表現要優于永明萬年青星河尊享II。

尤其是中短期（15-30年）的動態收益更高。

但這個"優"，說實話也沒有碾壓性的優勢。

長遠來看，兩者差異不大，30年后基本打平。

如果故事到這里結束，我可能就選安盛了。

但我后來又發現了一個"隱藏變量"。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

收益很重要，但本金安全同樣重要。

甚至對養老來說，更重要。

我當時問自己一個問題：如果市場波動、經濟下行，我的錢會不會虧？

這就要看三個指標：保證回本時間、保證收益、復歸紅利占比。

1. 保證回本時間

這是最直觀的安全指標：多少年后，我的本金能100%保證拿回來？

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明只要13年就能保證回本，安盛需要25年。

足足差了一倍時間！

什么概念？

如果我35歲買，永明48歲就能保證回本，安盛要等到60歲。

這12年的差距，可能就是"中年危機"和"安心退休"的區別。

2. 保證收益IRR

保證收益是指"不管市場怎么變，保險公司承諾給你的收益"。

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明的保證收益是安盛的4倍多。

雖然1%看起來不高，但這是"保底"，是最壞情況下你也能拿到的。

安盛的保證收益只有0.23%，意味著它的高收益主要依賴"預期分紅"。

如果分紅不及預期，實際收益可能大打折扣。

3. 復歸紅利占比

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：0%（沒有復歸紅利）

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點。

意味著更多的收益被"鎖定"成保證收益。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

畢竟退休后沒有工資收入，每一筆錢都要花在刀刃上。

如果收益波動太大，晚年的生活質量就沒法保障。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度，永明萬年青星河尊享II的本金安全性明顯優于安盛盛利II。

這就是我說的"隱藏變量"。

安盛的動態收益略高，但永明的確定性更強。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

研究了一個月，我的結論是：沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

這三款產品各有側重：

宏利宏摯傳承：前15年各種提領方式下都有絕對優勢。

• 適合人群：15年內有留學、置業或突發醫療支出需求的人


• 不適合：作為長期養老規劃

安盛盛利II至尊：中短期偏高收益，動態表現更好。

• 適合人群：年齡偏大、臨近退休，希望每月領更多錢對沖養老風險的人


• 注意點：保證回本時間長達25年，本金安全性相對較弱

永明萬年青星河尊享II：保證收益高、長期資金穩定。

• 適合人群：風格保守，在意長期資金穩定，看到保證收益高就心安的人


• 注意點：中短期動態收益略低于安盛，但長期差異不大

我最后選了什么？

站在我這個年齡想，35歲到60歲還有25年，60歲到80歲又是20年。

我需要的是一個能"扛"45年的產品，而不是前15年很能打、后面就拉胯的。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。

但動態提取的前提，是本金足夠安全、收益足夠穩定。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔。

去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一款產品，有人多花了10萬，有人省下了10萬。

這就是信息差。