永明萬年青·星河尊享2：被吹成"六邊形戰士"，我扒了3個月終于找到它的軟肋

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。

這意味著什么？

60后、70后、80后，退休時間都要往后推。男性從60歲推到63歲，女性從50/55歲推到55/58歲。

更扎心的是，安聯集團剛發布的《2025年全球養老金報告》顯示：全球養老金缺口高達51萬億美元，中國的養老金替代率只有45%，遠低于**55%**的國際警戒線。

翻譯成人話就是：

你現在交的養老金，退休后可能只夠維持基本生活的一半。

養老這件事急不來，但也等不起。

所以最近很多人問我：想給自己存一筆養老錢，什么產品既穩又能跑贏通脹？

我的答案是——永明「萬年青·星河尊享2」。

630新規之后，我和團隊把市面上的儲蓄險翻了個遍，這款產品被圈內稱為"六邊形戰士"。

我本著挑刺的心態，前前后后研究了3個月，愣是沒找到它的明顯短板。

要收益有收益，雖然不是市場最高，但始終穩在前幾名。

功能更是玩出了花，堪稱目前港險市場最全面、最豐富的產品之一。

但它真的完美嗎？

往下看。

收益實測：不提領與提領雙場景表現

買儲蓄險，說白了就是看兩件事：

不取錢能漲多少，取錢之后還剩多少。

先說不提領的情況。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種方式。不管選哪種，收益都穩穩站在第一梯隊。

2年交的話，35年就能達到6.5%的復利收益上限。

你現在存的每一分錢，35年后都能翻接近10倍。

更讓我驚喜的是保證收益——長期能達到1%，保證回本時間只要13年。

這在港險市場里算是相當快的了。

預期回本周期更短，只要7年。

再說提領之后的表現，這才是這款產品真正的殺手锏。

以567提取方案為例：

第6年開始，每年提取總保費的7%。

我拿市面上幾款熱門產品做了對比，結果讓我有點意外——

提取到保單第20年，萬年青·星河尊享2剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利占比大。

復歸紅利一旦派發就是保證的，提領的時候優先動用的是非保證部分，對保單整體收益的影響就小很多。

換句話說，這款產品天生適合早期提領。

你一邊取錢養老，賬戶里的錢還在穩穩增長。

提前規劃才是王道。30歲存，60歲取，復利的力量會讓你震驚。

功能拆解：四大細節見真章

收益只是基本功，真正讓我服氣的是永明在功能上的打磨。

細節一：貨幣轉換不設調整基數

貨幣轉換功能，現在很多產品都有。

但永明是把這個功能打磨得最好的。

我翻了好幾家公司的條款，發現大部分產品的貨幣轉換都藏著"坑"：

• 轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個


• 保單條款可能會改變


• 還有一個叫"調整基數"的東西——意味著你要額外掏錢

轉換后的名義金額、現金價值、紅利怎么算？

保險公司說了算。

相當于一個黑匣子，用完了不知道會有什么后果。

永明的做法完全不同。

轉換公式寫得清清楚楚：

轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

不設調整基數，不讓你額外掏錢。

用起來更放心。

細節二：人民幣保單收益不打折

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：

人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

重點來了——

除了英鎊和港元，其他4種貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的回報完全一樣。

這對想投保人民幣保單的朋友來說，是個非常大的好消息。

因為其他大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。

很多人看好人民幣，但對收益又不滿意，糾結來糾結去。

選這款產品就不用糾結了。

細節三：歸原紅利雙重保證

這個細節可能有點專業，但非常重要。

我們都知道，歸原紅利一旦派發，面值就是確定的。

但如果你想提取或者退保，到手的錢不是面值，而是現金價值。

這兩個數之間有一個折現率，也就是說你到手的錢會少一點。

一般來說，越晚退保，折現率才越接近于1。

永明這款產品不一樣。

復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何一家把這點寫到合同里的。

保費豁免與附加功能

保費豁免：永久傷殘免交保費

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。

選擇5年交的方式，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

不同貨幣的最高豁免限額不一樣：

• 美元200,000


• 人民幣1,400,000


• 港元1,600,000

這個功能寫進了條款，而且目前很多公司的產品沒有這個功能。

附加功能：滿足99%的人

簡單報個菜名：

• 貨幣轉換


• 紅利鎖定


• 保單分拆


• 更改被保人


• 指定收款人


• 候補保單主權人


• 保單暫托人


• 身故支付選項

還有意外護理保障、喪失行為能力保障等額外保障。

功能的豐富程度和實用性，可以滿足**99%**的人。

分紅實現率：客觀看待的短板

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能就是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間統計了2024年12家主流香港保司的分紅實現率，每一家都做了詳細分析。

12家公司我劃分成了5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的是永明的10+保單表現還不錯，平均值有**86%**左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且10年以上的保單數據更有說服力——畢竟時間越長，越能看出一家公司的真實水平。

別等老了才后悔，選產品要看長期表現。

公司背書：160年歷史的全球資管巨頭

永明這家公司，是個歷史悠久、非常有底蘊的公司。

它1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件……

不管當時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點比較難得。

現在，永明管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩：

• A.M BEST **A+**超卓


• DBRS AA優越


• 穆迪Aa3卓越


• 標準普爾AA非常強

在香港，永明是前三大強積金服務供應商，2024年保費規模在非銀保司里排名第6。

還有一個數據很亮眼：

永明的人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

深受高凈值客戶偏愛。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略：多元分散的穩健之道

永明的投資策略可以用兩個詞概括：

多元、全面。

資管規模超1萬億美元，旗下有5大資產管理公司：

• MFS：超5560億美元，專注股票


• SLC：580億加元，專注固定收益類資產


• CRESENT：550億加元，專注實物資產


• BGO：840億加元，專注地產


• InfraRed：170億加元，專注另類資產

金融投資策略圖" />

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

投資組合上，**74%**是固定收入，**97%**的固定收入被評為投資級。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲……

投資組合和投資地域非常分散，這是永明穩健的根本原因。

總結：誰適合這款產品？

綜合從收益、功能、公司以及產品細節來看，萬年青·星河尊享2是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的一個。

如果你：

• 想給自己存一筆養老錢，追求長期穩健增值


• 看重提領后的收益表現，希望一邊取錢一邊增值


• 需要人民幣保單但不想在收益上妥協


• 希望功能全面，未來有足夠的靈活性

這款產品值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。