保誠紅利回撤后，「信守明天」還能買嗎？深扒20年分紅數據，給你一個真相

你好，我是大賀。

最近咨詢保誠產品的朋友，開口第一句話幾乎都是："大賀，保誠去年紅利回撤那么狠，現在還能買嗎？"

說實話，這個問題我被問了不下百遍。

作為服務過300多個中產家庭的規劃師，我太理解大家的顧慮了——辛辛苦苦攢的錢，誰也不想踩坑。

但咱們得把話說清楚：

單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

今天這篇文章，我就用數據說話，把保誠的真實分紅能力扒個底朝天，再告訴你收益剛上調的「信守明天」到底值不值得買。

數據說話：保誠長期分紅到底行不行？

很多人被去年的紅利回撤嚇到了，覺得保誠"不行了"。

但咱們算筆賬——

拉長持有周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

我翻了保誠官方披露的歷史數據，幾款中長期存續產品的實際表現是這樣的：

中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：

• 15年平均年度化實際回報率：5.44%


• 15年實際總回報率：185%

長期儲蓄產品（整付保費）：

• 22年平均年度化實際回報率：8.32%


• 22年實際總回報率：580%

這組數據說明什么？

短期確實有波動，但拉長到15年、20年以上，保誠的兌付能力是經得起檢驗的。

再來看更長周期的數據——

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

說句實在話，在當前這個存款利率跌破2%的時代，能穩定做到5%-6%的年化回報，已經相當能打了。

2025年以來，至少20家中小銀行下調存款利率，部分銀行年內降息7次，3年期存款利率從2.8%降到了2.15%。

錢放銀行越來越不值錢，這是擺在所有中產家庭面前的現實問題。

所以我的觀點很明確：

短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。

評價一家保司的投資能力，得看10年、20年的長期表現，而不是盯著某一年的回撤大驚小怪。

財報透視：保誠2024年業績與投資策略

光看歷史數據還不夠，咱們再看看保誠現在的"家底"厚不厚。

根據保誠2024年年報，幾個核心數據相當亮眼：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

從財報來看，保誠依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

但這里我要說句大實話，也是很多人沒注意到的——

保誠的投資風格確實偏激進。

2024年的資產配置是這樣的：

• 債券類資產占比45.7%（其中主權債券22.6%，公司債券22.8%）


• 權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

股債五五分，這個配置在保險公司里算是比較"激進"的了。

權益類投資占比過高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

這就是為什么去年市場不好的時候，保誠的紅利回撤比較明顯。

但反過來說，市場好的時候，保誠的收益彈性也更大。

所以我的判斷是：

保誠更適合長期主義者。

如果你的錢是短期要用的，確實要慎重；但如果是做10年、20年以上的規劃，保誠的投資風格反而是加分項。

轉折：信守明天收益上調，坐穩市場第一

說完保誠的"底子"，咱們再看看最近的大消息——

保誠「信守明天」收益上調了！

這次上調幅度不小，直接坐穩了"中期理財收益王"的寶座。

以5年繳的美元保單為例：

• 15年預期IRR達5%


• 25年預期IRR高達6.35%


• 28年預期IRR可達6.5%，全港最高！

咱們算筆賬就知道這個收益有多能打：

假設繳付保費總額50,000美元，收益上調后各年度的預期表現：

再對比市場上其他同類產品：

從對比表可以清楚看到：

第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

25年6.35%、28年6.5%——這兩個數字在當前市場上確實是第一梯隊。

雙重紅利：降低回撤風險的產品設計

很多人擔心的問題來了：

收益是高，但會不會又像雋富那樣回撤？

這里要重點說一下「信守明天」的產品設計——

新增歸原紅利，形成歸原+終期紅利的雙重紅利結構。

這個設計的核心是什么？

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

換句話說，已經鎖定的部分不會因為市場波動而回撤。

這跟雋富那種只有終期紅利的產品完全不同。

而且，這款產品支持"567"提取，做到早提取不斷單。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

對于擔心紅利回撤的朋友來說，這個設計確實解決了痛點。

功能加分項：貨幣轉換與傳承設計

除了收益和紅利結構，「信守明天」在功能上也做了針對性優化，實用性大幅提升。

1、真貨幣轉換

支持6種貨幣轉換（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊），第3個保單周年日起不限次數轉換。

關鍵是：

轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這點很重要，有些產品轉換貨幣后收益會打折扣。

2025年人民幣匯率波動加劇，離岸匯率在7.23至7.36區間波動。

多幣種配置的需求越來越強，這個功能正好派上用場。

2、傳承設計

提供4種身故賠償支付選擇：

• 一筆過


• 分期支付


• 組合支付


• 自主傳承

3、自主入息

第5個保單周年日起可設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

結論：適合誰買？

說了這么多，最后給大家一個明確的建議。

適合自己的才是最好的。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

「信守明天」適合這類人：

• 能做10年以上長期規劃的


• 想要中長期高收益的


• 有傳承需求、想給孩子留一筆錢的


• 擔心紅利回撤、偏好穩健的

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

但如果你的錢5年內就要用，或者完全無法接受任何波動，那可能要考慮其他選擇。

錢要放對地方，先想清楚錢要干嘛，再決定怎么買。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對保誠和「信守明天」有了更清晰的判斷。

但怎么買、能省多少錢，這里面還有更大的信息差沒說。