年領2.1萬美元的"養老神器"，宏利、安盛、永明三款港險，有個真相沒人敢說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會讓一些同行不太舒服——因為我要把三款熱門養老險的"底褲"扒給你看。

年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

2025年延遲退休正式落地，男職工退休年齡要延到63歲，女職工也要延到55-58歲。

更扎心的是，從2030年起，養老金最低繳費年限還要從15年提高到20年。

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

最近后臺收到一個很有代表性的咨詢：客戶35歲，手上有220萬人民幣（約30萬美元），想在**宏利「宏摯傳承」、安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」**這三款熱門產品里選一款做養老規劃。

他的方案是：每年投入6萬美元，連交5年，第6年起每年領取保費的7%，也就是21000美元（約15萬人民幣）。

這個「567提領」方案相當極致——相當于每年從本金里抽7%出來花。

能不能扛住？

咱們拿數據說話。

我把三款產品放進同一個模型里做了壓力測試，結果讓我自己都吃了一驚：有一款產品，第20年就開始"斷糧"了。

到底是誰？

往下看。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利「宏摯傳承」在這場馬拉松里，跑到一半就掉隊了。

這筆賬得給你算清楚。

在567極致提領下，前14年宏利確實表現突出，賬戶余額一路領先。

但從第20年開始，畫風突變——宏利的賬戶余額開始被安盛和永明甩開，而且差距越拉越大，后期甚至相差幾十萬甚至上百萬美元。

不只是567，我又測了566（每年領18000美元）和5108（第10年起每年領24000美元）兩種方案，結果驚人地一致：

• 566提領：前14年宏利賬戶余額最多，第15年安盛超過宏利，第20年后宏利墊底


• 5108提領：宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底

為什么會這樣？

翻了一下產品設計，發現一個關鍵細節：宏利「宏摯傳承」沒有設置復歸紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是保險公司每年把一部分分紅"鎖定"成保證收益，一旦派發就不會縮水。

沒有這個機制，意味著宏利的長期增長全靠非保證部分，波動風險更大。

宏利前14年的確表現突出，但后勁不足。

它更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

當然，如果你15年之內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利依然是不錯的選擇——別看廣告看療效，得看你用它干嘛。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下安盛和永明的對決。

這兩款產品的表現非常接近。

但仔細看數據，還是能分出高下。

在567極致提領下，第15年安盛反超后一路領先，直到保單第76年度（客戶111歲），永明才追平。

說實話，活到111歲的概率咱就不討論了。

換成566溫和提領呢？

• 客戶45歲領第一筆退休金時：安盛30.55萬 vs 永明29.05萬，差1.5萬


• 客戶65歲時：安盛69.65萬 vs 永明69.44萬，幾乎打平


• 客戶75歲時：安盛106.44萬 = 永明106.44萬，完全一致

再看5108方案：第30年永明追上安盛，此后兩者表現幾乎一致。

綜合來看，安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。

如果單純把它們當作養老工具，安盛整體表現要優于永明——但這個優勢主要體現在中短期，長期兩者殊途同歸。

到這里，如果只看收益，答案似乎很明確了：選安盛。

但養老這事兒急不得，還有一個隱藏變量沒說。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。

但還有一個問題繞不開：萬一市場不好，我的本金安全嗎？

這就要看三個硬指標：保證回本時間、保證收益IRR、復歸紅利占比。

第一，保證回本時間：

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年，安盛需要25年，兩者差出一倍時間。

這意味著什么？

如果你48歲時急需用錢，永明的保證部分已經回本，而安盛還要再等12年。

第二，保證收益IRR：

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。

安盛保證收益最高只能到0.23%——差了4倍多。

第三，復歸紅利占比：

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：無

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高產品越穩定。

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點，穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的方面，永明整體表現更好。

選對比選貴更重要——收益高幾個點，和本金安全，你選哪個？

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

回到開頭那個問題：年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

答案是：都能扛，但"扛法"不一樣。

這三款產品各有側重，適合不同的人：

宏利「宏摯傳承」：15年之內有資金支出需要的，閉眼入。

不管是哪種提領方式，它在前15年都有絕對優勢。

但作為養老規劃，不太合適——你總不能只活到50歲吧？

安盛「盛利II」：想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領更多的錢對沖養老風險，選它。

它的動態收益在中短期內確實更亮眼。

永明「萬年青星河尊享II」：風格保守，在意長期資金穩定的、看到保證收益高就心安的人，選它。

13年保證回本、1%保證IRR、22.76%復歸紅利占比——這三個數字，能讓你睡得更踏實。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身還重要。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這個信息差，值得你花30秒了解一下。