保誠信守明天升級：25年IRR 6.35%全港第一，但有個致命隱患99%的人不知道

你好，我是大賀。

做港險規劃8年，服務過500多個家庭，我發現一個有意思的現象：

很多人一上來就問"哪款產品收益最高"。

但真正買對的，往往是那些先想清楚"我到底要用這筆錢干嘛"的人。

買保險不是買最好的，是買最對的。

今天聊的保誠「信守明天」，8月18日剛完成升級，**25年復利IRR 6.35%**拿下全港第一。

但我得先潑盆冷水——

老版本的信守明天在市場上幾乎可以用"默默無聞"來形容，這次升級本質上是一次自救行為。

自救成不成功？

咱們一個一個場景捋。

場景一：追求長期高收益

如果你的目標很簡單——就是想讓錢在20-30年后盡可能多，那信守明天確實值得看看。

先看核心數據：

• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍


• 第28年達到6.5%的收益上限，比友邦環宇盈活的30年快了2年


• 保單14-26年，剔除宏摯傳承、啟航創富這兩款"開掛"產品后，信守明天綜合市場第一

我把市場上主流產品拉出來做了個橫向對比。

說實話，升級后的信守明天不再是默默無聞了。

重點說下"最快達到6.5%"這個賣點。

我把三款最快觸達6.5%的產品放在一起：

• 前13年，優勢在友邦環宇盈活（30年達6.5%）


• 14-26年，優勢在信守明天（28年達6.5%）


• 27-29年，優勢在安達傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天和環宇盈活幾乎打了個平手。

最強的時間點在保單25年左右，這個階段它是當之無愧的市場第一。

就收益來說，我認為信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

適合人群：

• 目標明確就是追求20-30年后的收益最大化


• 不著急用錢，能接受一定波動

場景二：養老金/教育金晚提領

這個場景要結合當下的政策背景來看。

2025年1月1日起，延遲退休正式啟動——男職工延至63歲，女職工延至55-58歲。

更扎心的是，2030年起養老保險最低繳費年限從15年提到20年。

翻譯成人話：

你領養老金的時間推遲了，交的錢還得更多。

再看一組數據：

基本養老保險撫養比已經降到2.65:1，低于國際警戒線的3:1。

90后退休時，養老金替代率可能不足40%。

什么意思？

假設你退休前月薪2萬，退休后社保養老金可能只有8000。

剩下的缺口，要么靠積蓄，要么靠商業保險。

說回信守明天。

我測了兩個晚提領方案：

方案一：5-15-12（交5年，第15年起每年提取總保費的12%）

保單23-29年，信守明天市場第一。

比如第25年，信守明天剩余69.75萬美金，而以提領見長的永明星河尊享II是66萬美金，多了近3萬。

方案二：5-20-16（交5年，第20年起每年提取總保費的16%）

同樣是保單23-29年市場第一。

30年后和星河尊享II等強提領產品剩余金額持平。

結論很清晰：

信守明天非常適合晚提領。

如果你給自己規劃養老金，或者給孩子存教育金（15-20年后才用），這個產品的匹配度很高。

適合人群：

• 35-45歲規劃退休


• 給0-5歲孩子存大學/留學費用


• 不急著用錢但希望將來提領時賬戶余額盡量多

場景三：需要早期現金流

這里要潑冷水了。

我見過太多人買錯了——

明明5-10年后就要用錢，非要買個"長期收益最高"的產品。

結果一提領，發現賬戶剩余金額比別的產品少一大截。

信守明天就屬于這種"長期強、短期弱"的類型。

我用業內常見的"566提領密碼"測了一下（交5年，第6年起每年提取總保費的6%到終身）：

投入30萬美金，第6年起每年提1.8萬。

對比保單剩余金額：

差距一目了然。

為什么會這樣？

問題出在復歸紅利上。

我對比了升級前后的計劃書，發現一個關鍵細節：

這次升級，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是"派了就是你的"那部分收益，提領時優先動用，穩定性高。

而終期紅利是"賬面上的數字"，要等到退保或身故才能拿到。

看下各產品的復歸紅利占比：

• 信守明天：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

信守明天的復歸紅利占比只比環宇盈活高一點，遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這類強提領產品。

結論：

信守明天不適合566這種早提領方案。

升級后提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

不適合人群：

• 計劃5-10年后就開始大額提領


• 需要早期穩定現金流


• 用保單給自己發"工資"

場景四：多幣種資產配置

如果你有移民、海外置業、子女留學等規劃，可能需要不同幣種的資產。

這時候"多元貨幣轉換"功能就很重要了。

信守明天支持6種保單幣種：

美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3年起可以轉換貨幣。

但我要先告訴你一個行業真相：

多元貨幣轉換功能是個新玩意，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

很多產品的條款會這么寫：

翻譯一下就是：

1. 收益會變


2. 保單可能轉成新計劃，權益條款都可能變

舉個例子：

你手上有張美元保單，因為移民加拿大想轉成加幣。

轉完之后，原來的現金價值可能莫名其妙縮水，預期收益從7%降到6%。

更慘的是，無限次變更受保人這些功能可能直接沒了——因為你的保單已經變成加拿大本土的計劃了。

這不是少數公司的問題，你多看看會發現，很少有多元貨幣產品能避免轉換的摩擦成本。

但信守明天不同。

它把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩，承諾了轉換貨幣之后：

1. 保單功能不變


2. 已有的現金價值不會縮水

這個承諾在行業里是比較稀缺的。

如果你確實有多幣種配置需求，信守明天的"真多元貨幣轉換"是個加分項。

適合人群：

• 有明確的移民/留學/海外置業規劃


• 需要在不同幣種間靈活切換


• 看重轉換時權益不縮水

場景五：財富傳承/家族信托

如果你的資產量級到了需要考慮傳承的階段，信守明天有幾個功能值得關注。

第一個是"自主入息"功能——被同行瘋狂抄襲的設計。

大白話解釋：

自主選擇保單價值的提取方式。

怎么提、啥時候提、提多少、提給誰，都可以明明白白自主設定。

關鍵是受益人的范圍。

常規產品的受益人一般是家屬親人、法定監護人。

但信守明天的受益人還可以指定：

• 雇員


• 生意合伙人


• 慈善機構

這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構，都可以成為受益人，并且享有同樣的權益。

對于企業主來說，這個功能可以用來做核心員工激勵、合伙人利益綁定，甚至慈善規劃。

其他傳承相關功能也很齊全：

• 無限次變更受保人


• 后繼持有人/后備受保人


• 終期紅利鎖定+解鎖


• 開枝散葉（保單分拆）


• 身故賠償及支付選擇


• 延伸意外身故保障


• 投保人意外身故保障


• 無行為能力選項


• 學術優異獎


• 保單貸款


• 保費假期

功能層面，信守明天屬于市場第一梯隊，該有的都有。

適合人群：

• 資產量級較大需要規劃傳承


• 企業主需要靈活的受益人設置


• 有慈善/公益規劃需求

風險適配：你能接受多大波動？

聊完五個場景，最后要說一個很多人忽略的問題：

風險適配。

先搞清楚你要什么，再看產品合不合適——這話不只是說需求場景，也包括你的風險承受能力。

我在標題里用了"激進的升級"這個詞，不是隨便說的。

第一，收益提升全部來源于終期紅利。

保單的確定性是由100%確定的保證金額，和派發即保證的復歸紅利體現。

而這次信守明天的收益提升，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有波動最大的終期紅利。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

第二，投資策略比較激進。

信守明天的資產配置是固定的：

權益類70%，固收類30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

市場好的時候跑得快，市場差的時候跌得也狠。

第三，保誠不采用分紅平滑機制。

大多數保險公司會用"平滑機制"——賺多了留一部分，賺少了拿出來補，讓分紅看起來穩定。

保誠不這么干。

它客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

還有個黑歷史：

保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點是忠實反映市場，說難聽點就是投資失利...

所以我給想買信守明天的朋友幾點建議：

1. 
   

   做好預期管理。這款產品適合能接受分紅有較高波動的人——市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

   
   


2. 
   

   換個角度想。保誠有相對較高的波動性，但同時也支付了相應的溢價。信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，整體來看依舊是賺的。

   
   


3. 
   

   如果覺得不匹配，市場上有其他選擇。比如收益差不多但更穩健的友邦環宇盈活，對未來幾十年的血壓也很友好。

   
   

我們的目標是選對公司，選對產品。

不是非得買"最好"的，而是買"最對"的。

大賀說點心里話

產品分析到這就差不多了，但選對產品只是第一步。

怎么買、從哪買，這里面的信息差可能比你想的更大。