友邦盈御3藏著2個致命短板，99%的人不知道——新品環宇盈活能救場嗎？

你好，我是大賀。

說實話，最近被問得最多的問題就是：「大賀，友邦出了新品環宇盈活，我之前買的盈御3是不是虧了？要不要退保換新的？」

我見過太多這種情況了——新品一出，老客戶就開始焦慮。

但今天我想告訴你，這事沒那么簡單。盈御3確實有短板，但并不意味著它就該被淘汰。

直接上數據，幫你把兩款產品的底褲都扒干凈。

友邦盈御3的「阿喀琉斯之踵」

先說盈御3的問題，不藏著掖著。

第一個短板：中短期收益拉胯。

同樣50萬美金總保費、5年繳費，第10年的IRR對比——環宇盈活3.51%，盈御3只有2.80%。

別小看這0.7個百分點的差距，換算成真金白銀就是3.5萬美金的差距。

你可能會說，港險本來就是長期持有的，10年算什么？

問題是，2025年銀行存款利率已經跌破1%了，六大國有銀行1年期定存只有0.95%。拿著錢買盈御3，前10年收益才2.8%，雖然比存款強，但確實不夠看。

第二個短板更要命：567提領模式下，40年后直接斷單。

什么是567提領？就是從第6年開始，每年提取7%的總保費，一直提到終身。這是很多人買儲蓄險的核心需求——當養老金用。

但盈御3撐不住。第40年之后，賬戶余額見底，保單直接終止。

這兩個問題擺在這，盈御3確實只適合一種人：能扛住30年以上不動錢的「遠見派」。

數據不會說謊：中短期收益差距有多大？

既然說中短期收益是盈御3的短板，那差距到底有多大？幫你算筆賬。

5年繳費模式對比（50萬美金總保費）：

• 第20年：環宇盈活預期現價135.7萬美金，盈御3為135.3萬美金——差距不大，只差4000美金


• 第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金——差距拉開到29.4萬美金

29.4萬美金什么概念？夠在北京買個車位了。

躉交模式差距更明顯：

• 第10年：環宇盈活預期退保82.5萬美金，盈御3只有77.2萬美金


• 第30年：環宇盈活330.7萬美金，盈御3只有287.8萬美金——差距42.9萬美金

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活資金回籠速度確實更快。這不是我說的，是產品自己證明的。

提領場景下的「斷單危機」

提領才是檢驗儲蓄險的終極試金石。

很多人買港險，不是為了放著看數字漲，而是真的要用——給孩子當教育金、給自己當養老金。這時候，提領表現就是命門。

567提領（第6年起每年提7%總保費）對比：

• 環宇盈活：長期預期收益+總提取能拿 426萬美金，IRR 5.89%


• 盈御3：只能拿 130萬美金，IRR 5.08%，而且第40年后斷單

426萬 vs 130萬，差了將近300萬美金。這差距大到讓人懷疑是不是同一家公司的產品。

為什么會這樣？看復歸紅利占比就明白了：

• 第6年：環宇盈活復歸紅利占比2.74%，盈御3只有0.42%


• 第30年：環宇盈活1.70%，盈御3為1.68%

中短期紅利占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高——這就是核心差異。

轉折：但如果你能等30年呢？

說了這么多盈御3的短板，是不是意味著它就是個「坑」？

不是。

如果你的持有周期足夠長，盈御3的韌勁就會顯現出來。

關鍵數據：

• 第50年及以后，兩款產品IRR均穩定在6.5%——殊途同歸


• 環宇盈活第30年就達到6.5%收益上限，比盈御3快17年——但最終都是6.5%

更有意思的是5/20/16提領場景（第20年起每年提16%總保費）——盈御3后期韌勁更強。

第100年時，盈御3賬戶余額約1978.7萬，環宇盈活約1709.1萬——盈御3反超了。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

所以，就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。 退保損失的本金，遠大于換新品帶來的收益增量。

底層資產配置：激進與穩健的取舍

為什么同一家公司的兩款產品，收益曲線差這么多？

答案藏在底層資產配置里：

• 盈御3投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 環宇盈活投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

就這**5%**的差距，造就了兩款產品完全不同的收益曲線。

環宇盈活的底層資產配置更激進一些，增長型資產配置比例上限提高了5%。這促成了環宇盈活「中期猛、長期穩」的收益特點，實現中前期收益逆襲。

用大白話說：環宇盈活前期跑得快，盈御3后期更穩健。

友邦的分紅實力：兩款都值得信賴

不管選哪款，友邦的分紅實力是兩款產品共同的底氣。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。這是中小保司無法復制的優勢。

現在內地銀行理財產品平均年化收益率才2.12%，跑不贏通脹。友邦的分紅兌現率都給足安全感，十年為單位穩穩兌現當年給客戶的承諾。

終極選擇：務實派與遠見派的分野

說了這么多，到底怎么選？

友邦這兩款王牌產品沒有「絕對好壞」，只有「適合與否」。

選環宇盈活的人：兼顧中期需求的「務實派」

• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動


• 可能在20-30年內有大額用錢需求（換房、創業、孩子留學）


• 想要567提領不斷單，持續提取到終身


• 看重資金回籠速度，不想等太久才看到收益

選盈御3的人：長線純儲蓄/傳承的「遠見派」

• 滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求


• 能扛住30年以上不動錢


• 不需要早期頻繁提領


• 更看重后期韌勁和終極收益

友邦的王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

我見過太多人糾結「哪個更好」，其實問錯了問題。正確的問題是：「我的錢什么時候要用？」

想清楚這個，答案自然就有了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。