友邦「盈御3」沒人告訴你的真相：前期收益一般，卻是長期最穩的港險

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我"又愛又恨"的產品——友邦**「盈御3」**。

「盈御3」前期收益確實不算亮眼——8年回本、IRR前期不到3%，放在港險市場只能算中等。

但為什么我還是要推薦它？咱們用事實說話，先說缺點再說優點，適合什么人、不適合什么人，我都給你掰扯清楚。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

很多人問我：大賀，「盈御3」到底值不值得買？

我不喜歡上來就吹，先把"丑話"說在前頭。

以5萬美金×5年交為例，友邦「盈御3」預期8年回本，18年保證回本。

這個回本速度在港險市場屬于什么水平？說句實話——中規中矩，不算快。你去看其他幾家保司的同類產品，有些6-7年就能預期回本，「盈御3」確實沒有優勢。

前期收益表現一般，這是事實。如果只看前10年，「盈御3」確實不是最優選擇。

那為什么我還要推薦它？因為這款產品的真正價值，藏在后面。

但是，越往后韌勁越足

把時間線拉長，畫風就變了。

還是5萬美金×5年交的例子：

• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍


• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍


• 第47年，友邦「盈御3」達到6.5%的收益峰值

什么概念？你存25萬美金，30年后變成130萬美金。

這個增長曲線，前期平平無奇，但越往后越陡峭。友邦「盈御3」的動態收益率越往后，韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

我專門做了一張"5/20/16"提領對比圖——5萬美金×5年交，第20年開始每年提取4萬美金（總保費的16%）。

你會發現，在第30-40年，「盈御3」的賬戶余額確實不是最高的。

但到了第70年、第80年，它的韌性就體現出來了——和頭部產品幾乎持平，甚至在某些年份還有優勢。

這就像跑馬拉松，前半程不爭第一，但后半程越跑越穩。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

為什么「盈御3」能做到"后勁十足"？答案藏在投資策略里。

仔細看友邦「盈御3」的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

這個配置意味著什么？友邦不會為了追求短期高收益，把大量資金砸進高風險資產。它始終保持至少25%的固收"壓艙石"，確保在市場波動時有足夠的安全墊。

再看友邦集團層面的資產配置：總投資2733億美元，69%投向固收。固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

這樣的穩健性在港險市場確實少有。

很多保司為了做出漂亮的演示收益，會把增長型資產比例拉得很高——短期數據好看，但長期波動也大。

友邦的策略是"慢就是快"：前期不冒進，后期穩增長。 逆勢加息這一舉措背后，體現了友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

說到分紅，很多人最擔心的問題是：演示收益那么好看，到時候能兌現嗎？

數據不會騙人，直接看友邦的"成績單"：

• 熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%


• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%


• 運作超過十年以上的分紅險高達57款


• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

什么叫"分紅實現率97.6%"？就是說，友邦當初承諾給你的預期收益，最后真正兌現了97.6%。

這個數字在港險行業相當能打。有些保司的分紅實現率只有70-80%，甚至更低。

友邦的分紅實現率穩且真實，已經成為多數客戶對友邦的共同認知。 不是我一個人這么說，是市場用腳投票的結果。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

2025年5月，銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行5年期定存跌至1.3%，1年期定存跌破1%僅0.95%。

傳統存款渠道收益越來越低，很多人開始焦慮：錢放哪里才能跑贏通脹？

就在這個節骨眼上，友邦做了一件"反常"的事——逆市加息。

8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅，這已是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，別人都在降收益、縮預期，友邦卻敢逆勢加息。這背后靠的是什么？

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。

3280億美元是什么概念？這個體量意味著友邦有足夠的資本穿越周期，不會因為短期市場波動就"變臉"。

當銀行存款利率跌到1%出頭，「盈御3」長期**IRR達6.5%**的穩健回報就顯得格外珍貴。這不是比誰跑得快，而是比誰跑得久、跑得穩。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

9種貨幣轉換

友邦「盈御3」支持9個幣種轉換：美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

這意味著什么？你今天用美元投保，十年后孩子要去英國留學，可以把保單貨幣轉成英鎊；二十年后你想去新加坡養老，又可以轉成新加坡元。

對于大家對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置等需求來說，這都是一個不錯的選擇。一張保單，跟著你的人生規劃走，不用擔心匯率波動把收益吃掉。

財富傳承功能：一張保單富三代

這是我最想重點說的部分。

無限次更改受保人及第二受保人

傳統保險，受保人去世保單就結束了。但「盈御3」支持無限次更改受保人——從父母到子女，再從子女到孫輩，保單價值可以持續增值，一代傳一代。

舉個例子：你今年40歲投保，自己做受保人。等你70歲，可以把受保人改成你的兒子；等兒子老了，再改成孫子。保單不中斷，復利不停止。

這不是"傳財產"，而是"傳一臺永不停歇的印鈔機"。

新增"精神無行為能力代領人"功能

這個功能特別人性化。

萬一受保人因為阿爾茨海默癥等原因喪失行為能力，提前指定的代領人可以代為提取保單價值。確保特殊情況下資金仍可使用，不會因為法律程序卡住。

這個細節，只有真正站在客戶角度思考的產品才會有。

保單分拆：零損耗傳承

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

什么意思？假設你有一張100萬美金的保單，可以拆成：

• 35% 給小女兒，作為教育基金


• 40% 留給自己，用于養老


• 25% 給大兒子，支持海外生活

保單分拆獲批后，后續還可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。真正做到**"一張保單，靈活分配"**。

還有一個玩法：保單拆分+貨幣轉換。

把一張單一幣種保單，重組成55%美元+20%新元+25%歐元的多幣種組合。既分散了匯率風險，又保持了資產的整體性。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現**"投保無憂、持有省心"**。

說實話，很多港險產品收益做得很漂亮，但功能設計粗糙，持有體驗差。「盈御3」恰恰相反——收益不是最激進的，但功能設計處處透著"為客戶著想"的細節。

總結：適合長期主義者的穩健之選

說了這么多，最后做個總結。

在港險新品迭出的市場環境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

這款產品適合什么人？

• 長期財富規劃者：投資視野20年以上，以財富保值增值為主要目標，不急需中期使用資金


• 穩健型投資者：風險偏好較低，看重資金安全，偏好穩定可預期的收益


• 友邦品牌忠誠客戶：認可友邦的品牌價值和服務質量，看重保險公司的長期穩定性

不適合什么人？

• 追求短期高收益的


• 需要5-10年內大額提領的


• 對前期回本速度有嚴格要求的

大家不用糾結"買新還是守舊"：已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。 想兼顧中期提領的，也可以"盈御3+環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

最后提醒一句：10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。 如果你本來就在考慮，現在確實是個不錯的時間點。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、能省多少錢，這里面還有門道。

很多人不知道，同樣的產品，不同渠道投保，成本可能差出好幾萬。