宏利「宏摯傳承」被吹成港險"卷王"，我扒完數據發現2個致命短板

你好，我是大賀。

最近后臺問「宏摯傳承」的人實在太多了，幾乎每天都有人發消息：大賀，這款產品是不是真的像銷售說的那么牛？

10年IRR 4.29%，20年IRR 6%，數據是真的嗎？

我理解大家的糾結。現在港險市場上儲蓄險產品一大堆，友邦、保誠、永明、富衛……各家銷售都說自己是"最強"，普通人根本分不清誰在吹牛、誰是真材實料。

所以這周我專門花了幾天時間，把市面上主流產品的收益數據全拉出來做了個橫向對比。

結果讓我有點意外——「宏摯傳承」確實有兩把刷子，但也有兩個短板，很多銷售根本不會告訴你。

今天這篇文章，咱們就拿數據說話，不吹不黑，把這款產品的真實面目扒個底朝天。

港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

先說個背景。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。你沒看錯，銀行存款利率正式跌破1%。

再看看銀行理財，更慘。根據普益標準的數據，2025年2月純債型固收類理財產品平均年化收益率只有0.82%，創下2023年以來單月最低。

這種大環境下，很多人開始把目光投向港險儲蓄險。

而「宏摯傳承」之所以被叫"卷王"，核心就一個字：快。

回本快、收益爆發快、提領靈活。美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%——這個數字放在香港保險市場上，確實是前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司的同類產品。

但數據是不是真的這么漂亮？和其他產品比到底差多少？別急，咱們一項一項拆開看。

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

我幫你們算過了，這個數字很關鍵。

先看下面這張表，我把市面上5年繳主力產品的美元保單收益做了個橫向對比：

數據不會騙人。

10年IRR： 宏利「宏摯傳承」4.29%，友邦「環宇盈活」3.47%，友邦「盈御3」2.76%，永明「星河尊享II」3.10%。

差距一目了然，「宏摯傳承」在10年這個節點上確實是斷層領先。

20年IRR： 宏利「宏摯傳承」6.00%，友邦「環宇盈活」5.67%，友邦「盈御3」5.65%，永明「星河尊享II」5.72%。雖然差距縮小了，但「宏摯傳承」依然是第一。

保證收益： 這里要特別說一下，很多人只看預期收益，忽略了保證收益。

「宏摯傳承」的保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。永明「星河傳承II」保證回本時間只要10年，「宏摯傳承」是18年，這點確實不如永明。

長期收益： 第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

這個數字和友邦「環宇盈活」打平，但「環宇盈活」在第30年就能達到6.5%，「宏摯傳承」要等到第47年。

所以結論很清晰：前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

但如果你是奔著30年以上的超長期持有去的，這個優勢就不那么明顯了。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人問我：大賀，我不想換匯，人民幣保單怎么樣？

來，看這張表：

我把主流產品的人民幣保單收益拉出來對比，結果同樣讓人印象深刻：

• 10年IRR： 宏利「宏摯傳承」3.42%，友邦盈御多元貨幣3只有2.02%，永明星河尊享2是3.10%。「宏摯傳承」依然領先。


• 15年IRR： 宏利「宏摯傳承」5.29%，友邦3.94%，永明4.86%。這個節點上，「宏摯傳承」的人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，沒有爭議。


• 20年IRR： 宏利「宏摯傳承」5.52%，萬通富饒千秋Plus是5.98%，永明星河尊享2是5.72%。這時候「宏摯傳承」掉到了第三，被萬通和永明反超。

看30年、40年、50年的數據，「宏摯傳承」的增速明顯放緩，被其他產品拉開差距。

所以人民幣保單的結論和美元保單一樣：前15-20年是它的黃金期，第20年收益位列前三。

但如果你打算持有30年以上，可能要重新考慮。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

接下來說回本速度，這是很多人最關心的指標。

畢竟誰也不想把錢鎖進去十幾二十年才能回本，萬一中間急用錢怎么辦？

看這張表：

5年繳產品： 預期6年回本，18年保證回本。

不同繳費期對比：整付保費預期3年回本，3年繳預期5年回本，5年繳預期6年回本，10年繳預期8年回本，15年繳預期13年回本。

這個回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

對比一下其他產品：友邦「環宇盈活」預期7年回本，友邦「盈御3」預期8年回本，永明「星河尊享II」預期7年回本。「宏摯傳承」確實快了一年左右。

別小看這一年。對于需要在特定時間點用錢的人來說——比如孩子上大學、自己退休——早一年回本意味著更大的靈活空間。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

說完優點，必須說真話了。

別聽銷售吹，看看真實對比——「宏摯傳承」有兩個短板，很多銷售不會主動告訴你。

短板一：分紅結構單一

這個很關鍵。

傳統儲蓄險通常是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動，復歸紅利每年鎖定，終期紅利長期積累。

但宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

你以為提了一筆錢沒什么，實際上把后面幾十年的增長空間都砍掉了一大塊。

所以我的建議是：分紅結構單一，不適合做早期大額提領。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，其實都更建議大家在15年以后再做大額提領。

短板二：20年后長線收益乏力

回到前面那張收益對比表，你會發現「宏摯傳承」在第30年、40年、50年的IRR增速明顯放緩。

友邦「環宇盈活」第30年就能達到6.5%的峰值，「宏摯傳承」要等到第47年。

永明「星河傳承II」第35年達到6.5%，也比「宏摯傳承」快了12年。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

它更適合中短期規劃，比如10-20年的教育金、養老儲備。

這不是黑它，是實事求是。20年后長線收益乏力，是「宏摯傳承」的產品定位決定的，不是缺陷，是特點。

靈活性對比：提領方案確實豐富

說完短板，再說一個實打實的優點：靈活性。

「宏摯傳承」支持"566""567""56789"等多種提領方式，這個在市場上確實算豐富的。

更有意思的是它獨創的"無憂選"功能：

"無憂選"的意思是：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定的要求和比例，轉換成確定的收益給你。5年繳的話，第6個保單周年就可以開始使用這個功能。

提取方案多樣化、靈活性強，這點必須給好評。

但我要提醒一句：無憂選同樣建議后期再使用。

原因和前面說的一樣，早期提取會影響長期復利。如果你不是真的急用錢，建議先讓它繼續增值。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

很多人買保險，除了看產品，還看公司。

這點上，宏利確實沒什么可挑剔的。

幾個關鍵數據：

• 全球地位： 宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。


• 資產規模： 截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元（約相當于8萬億人民幣，比很多國家的GDP還高）。


• 信用評級： 宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。三大評級機構一致給高分，財務穩健性沒問題。


• 香港市場： 截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。


• 業績增長： 2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。增速非常猛，市場認可度快速提升。

再看分紅實現率：

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

這個數據說明什么？說明宏利的分紅不是畫大餅，絕大多數產品都能兌現承諾。宏利的信譽與實力值得信賴。

當然，也要看到那個32%的最低值。個別老產品的分紅實現率確實拉胯，但整體水平在行業里算優秀的。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

好，所有數據都擺完了，咱們來做個總結。

宏利「宏摯傳承」是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

優點：

• 美元保單前20年收益市場第一，10年IRR 4.29%，20年IRR 6%


• 人民幣保單前15年收益TOP1，20年仍在前三


• 回本速度第一梯隊，5年繳預期6年回本


• 提領方案豐富，"無憂選"功能獨特


• 公司實力雄厚，分紅實現率高

缺點：

• 分紅結構單一，早期大額提領會折損長期收益


• 20年后增速放緩，長線收益不如友邦、永明等競品


• 不適合超長期持有（30年以上）

適合誰？

適合認可宏利品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。

比如孩子現在5歲，你想給他存一筆教育金，15-20年后用來讀大學、出國留學——「宏摯傳承」非常合適。

比如你現在40歲，想準備10-20年后的退休儲備，60歲左右開始提領——「宏摯傳承」也是好選擇。

適合為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備，這就是它的最佳使用場景。

不適合誰？

若追求長期高收益（30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

比如你想給剛出生的寶寶存一筆錢，打算50年后再動用——那友邦「環宇盈活」或者永明「星河傳承II」可能更適合，因為它們的長期收益曲線更漂亮。

最后說幾句掏心窩的話。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

很多人買保險的誤區是追求"最好的"，但其實應該追求"最適合自己的"。

「宏摯傳承」在它擅長的領域（中短期高收益、快速回本、靈活提領）確實做到了頂尖，但在它不擅長的領域（超長期持有、分紅結構穩定性）就不是最優解。

關鍵是想清楚：你這筆錢打算什么時候用？用多少？用多久？

想清楚這三個問題，再去匹配產品，就不容易踩坑。

對了，還有一點很多人不知道。同樣一款產品，通過不同渠道買，成本可能差很多。這里面的門道，改天單獨寫一篇。

大賀說點心里話

產品分析完了，但怎么買、從哪買，這里面還有更大的信息差。

同樣是「宏摯傳承」，普通渠道和內部渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。