傲瓏盛世5年交上線：保證IRR墊底、提領倒數第二，我為什么勸你冷靜？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多關于國壽海外「傲瓏盛世」的咨詢，尤其是新上線的5年交版本。

說實話，這款產品我本來不打算寫——因為數據擺在那，硬傷太明顯了。

但問的人實在太多，今天就把難聽的話放前面說。

買保險不是買感覺，是買數據。這個產品有硬傷，我必須告訴你。

先潑盆冷水：傲瓏盛世的三個硬傷

我要是不說，你可能就踩坑了。

第一個硬傷：保證IRR全場墊底

傲瓏盛世5年交的保證復利回報（IRR）只有 0.19%，在我整理的12款熱門5年交港險中，排名倒數第一。

什么概念？

宏利宏摯傳承的保證IRR是 0.64%，永明星河尊享II更是高達 1.00%。

傲瓏盛世的保證收益，連人家的零頭都不到。

當然，有人會說：保證收益低沒關系，反正看的是預期收益。

這話對，但也不全對。

2025年，銀行存款利率已經第七次下調，六大國有銀行的1年定期降到了 0.95%，活期更是只剩 0.05%。

在這個背景下，保證收益的"錨定效應"會越來越重要——它是你最壞情況下的兜底。

0.19%的保證IRR，說白了就是幾乎沒有兜底。

第二個硬傷：提領能力倒數第二

很多人買儲蓄險，是沖著"每年提領一筆錢"的功能去的。

那我們就看最常見的566提領測算——5年交，第6年起每年提取總保費的6%，一直領到終身。

我用30萬美金總保費做了測算，結果是這樣的：

• 傲瓏盛世第100年賬戶余額：2638萬美元


• 環宇盈活第100年賬戶余額：2202萬美元

看起來傲瓏盛世比環宇盈活好？別高興太早。

在12款產品中，環宇盈活倒數第一，傲瓏盛世倒數第二。

宏利宏摯傳承、安盛盛利II、富衛盈聚天下II，第100年賬戶余額都是 3473萬美元，比傲瓏盛世高出 800多萬美元。

第三個硬傷：567提領做不到

什么是567提領？5年交，第6年起每年提取總保費的 7%。

這是很多客戶的理想狀態——既能每年拿到可觀的現金流，又能保證賬戶不被掏空。

但傲瓏盛世和環宇盈活一樣，都做不到567提領。賬戶會在幾十年后被提空。

直接說結論：傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質。

晚提領也救不回來，差距在哪？

有人可能會說：我不著急用錢，晚點提領行不行？

行，但差距依然存在。

我又測算了5-15-12提領——5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%（即36000美元）。

這種"先攢后領"的模式，理論上對傲瓏盛世更友好。

結果呢？

• 傲瓏盛世第100年賬戶余額：1678萬美元


• 宏利宏摯傳承第100年賬戶余額：2021萬美元


• 保誠、安盛、永明、富衛第100年賬戶余額：均為2021萬美元

傲瓏盛世晚提領表現比566要好一點，但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離——差了343萬美元，接近20%的差距。

這說明什么？

傲瓏盛世的產品設計，天然不適合做"現金流工具"。

無論早提還是晚提，它的提領效率都排在中下游。

但它也不是一無是處：30年到6.5%的含金量

說了這么多難聽的，現在說點好聽的。

傲瓏盛世有一個數據是能打的：30年達到6.5%的預期IRR。

這是什么水平？我拉了一張5年交熱門港險的收益對比表：

傲瓏盛世達到6.5%的時間，追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II這兩款大熱產品，躋身市場第一梯隊。

這意味著什么？

如果你的需求是"放著不動，穩穩增值"，傲瓏盛世的長期收益并不差。

它的短板在提領，但如果你壓根不打算頻繁提領，這個短板就沒那么致命了。

當然，同樣30年到6.5%，友邦環宇盈活的品牌更大，安盛盛利II的保證回本時間更長（25年），各有取舍。

但傲瓏盛世能站在這個梯隊里，已經說明它不是"垃圾產品"。

中資背景加持：財政部控股的央企獨苗

聊完產品本身，說說很多人真正在意的東西——品牌背景。

中國人壽（海外）是什么來頭？

一句話：中國人壽境外唯一的全資子公司。

而中國人壽的大股東，是中華人民共和國財政部，持股 90%；另外 10% 由全國社會保障基金理事會持有。

這是正兒八經的副部級金融央企。

在香港保險市場，中資背景的保司屈指可數。

而能拿出"財政部控股"這張牌的，只有國壽海外一家。

2025年，中國家庭的財富風險感知明顯提升。

很多人不再只看收益高不高，更看重"這家公司會不會出事"。

對于這類客戶來說，國壽海外的央企背景，就是一顆定心丸。你買的不只是一份保單，更是一份"國家隊"的信用背書。

當然，我要強調一點：品牌背景不能彌補產品本身的短板。

如果你只是沖著"中資"去買，而忽略了產品的提領能力和保證收益，那就是本末倒置了。

升級后的新選擇：5年交+人民幣保單

這次傲瓏盛世升級，有兩個值得關注的變化。

第一，新增5年交。

原來的傲瓏盛世只有2年交，客戶資金壓力大，受眾有限。

5年交是港險市場的"兵家必爭之地"——壓力小，優惠大，是最熱門的繳費期。傲瓏盛世升級有戰略意義，終于補上了這塊短板。

第二，新增人民幣保單。

原來只有美元和港元，現在多了人民幣選項。

對于不想承擔匯率風險的客戶來說，這是個好消息。

此外，產品還新增了一些靈活性功能：

• 保費假期：應對突發財政需要，可以暫停繳費


• 多種提取方式：資金更具彈性


• 無限次轉換受保人：財富傳承更靈活

推廣優惠方面，5年交達到指定首年基本金額，可享高達首年保費 24% 的折扣（推廣期至2025年12月31日）。

預繳全期保費，還能享受每年高達 5% 的保證優惠利率。

這些升級說明，國壽海外是認真想在5年交市場分一杯羹的。

只是產品力本身還有提升空間，升級解決了"有沒有"的問題，但"好不好"還需要時間驗證。

適合誰買？中資情結+長期存錢罐需求

說了這么多，最后給一個明確的結論。

傲瓏盛世適合什么人？

我認為，傲瓏盛世的產品定位，應該和友邦環宇盈活一樣——提領比較一般，更適合做存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

如果你符合以下情況，可以考慮：

1. 不打算頻繁提領，就是存一筆錢放著


2. 對中資品牌有情結，信任"國家隊"


3. 想要人民幣保單，規避匯率風險


4. 追求30年左右達到**6.5%**的預期收益

畢竟，30年到6.5%，目前在香港中資保司中，算得上是top1了。

但如果你是以下情況，我建議你再想想：

1. 需要每年穩定提領現金流——傲瓏盛世提領能力倒數第二，不適合


2. 看重保證收益——**0.19%**的保證IRR，幾乎沒有兜底


3. 追求極致收益——富衛盈聚天下II 25年就能到6.5%，比傲瓏盛世快5年


4. 沒有中資情結——同樣的存錢罐定位，友邦環宇盈活收益更高、品牌更大

說白了，有"存錢罐"需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇。

只有少部分喜歡中資大品牌的客戶，才會考慮傲瓏盛世。

最后說幾句掏心窩的話：

傲瓏盛世這次升級，戰略意義大于產品意義。

國壽海外終于意識到，2年交的受眾太窄，必須殺入5年交的主戰場。

但產品力本身，依然是"有短板、沒長板"的狀態。

我個人更期待國壽海外推出一款類似傲瓏創富的美式分紅產品——年派息5%落袋為安，那才是真正的差異化競爭。

英式分紅賽道太卷了，友邦、安盛、宏利、富衛打得頭破血流。

美式分紅賽道反而沒有領軍產品，需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。

希望國壽海外能看到這個機會。

大賀說點心里話

產品分析到這就結束了，但買保險這件事，遠不止看測評這么簡單。

同一款產品，不同渠道買，成本差距可能超乎你想象。