年領2.1萬美元的"退休金"，安盛/永明/宏利三款港險橫評，90%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月1日，延遲退休正式落地——男性退休年齡逐步延至63歲，女性延至55/58歲。

說白了就是，我們這代人想領養老金，得再多熬幾年。

但更扎心的是，安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元。

你還在等國家養老金嗎？

延遲退休遇上中年危機，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。今天這篇文章，就借著后臺一個客戶的真實需求，幫大家拆解三款熱門港險養老方案。

延遲退休時代，提前躺平需要什么？

先說說這位客戶的情況：35歲，手上有220萬人民幣的預算，折合約30萬美元。

計劃每年投入6萬美元，連交5年，然后從賬戶里持續領錢養老。

他在三款產品中糾結：安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」。

這三款都是目前港險市場上的熱門儲蓄分紅險，但到底該怎么選？

這里要先糾正一個認知誤區：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。

咱們買港險養老，最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。所以關鍵不是看"賬戶余額能漲到多少"，而是"邊領錢邊增值，能撐多久、領多少"。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

接下來，我會從提領能力和本金安全兩個維度，把這三款產品扒個底朝天。

566提領：穩健派的養老方案

咱們先看最常規的提領方式——566提領：5年交費，第6年起每年領取保費的6%，也就是每年領18000美元（約13萬人民幣）。

這個數據很有意思，咱們來算一筆賬：

前14年，宏利一騎絕塵。

客戶45歲領取第一筆退休金時，三款產品的賬戶余額分別是：

• 宏利「宏摯傳承」：31.52萬美元


• 安盛「盛利II」：30.55萬美元


• 永明「萬年青星河尊享II」：29.05萬美元

上下差一萬多，這時候差距還不太明顯。

但從第15年開始，劇情反轉了。

安盛開始超越宏利，永明雖然墊底，但穩步追趕。

到客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過了30萬美元的本金。

本金已經全部回來了，后面領的都是"純賺"。

到客戶65歲時，差距徹底拉開：

• 安盛「盛利II」：69.65萬美元


• 永明「萬年青星河尊享II」：69.44萬美元


• 宏利「宏摯傳承」：49.02萬美元

安盛和永明領先宏利足足20萬美元！

到客戶75歲時：

• 安盛和永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

宏利前14年的確表現凸出，但后勁明顯不足。

這就像百米沖刺的選手跑馬拉松，前半程領先，后半程掉隊。

567/5108提領：極致與延遲的兩種選擇

如果你覺得每年領18000美元不夠花，想領更多呢？

567提領：極致提領方式

第6年起每年領取保費的7%，也就是每年領21000美元（約15萬人民幣）。

這種極致提領下，規律依然清晰：

• 前14年，宏利依舊抗打


• 第15年安盛反超，一路高歌


• 第20年開始，宏利長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬


• 直到保單76年度，永明才追平安盛

安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。

5108提領：延遲提領方式

如果你愿意多等幾年再開始領錢呢？第10年起每年領取保費的8%，也就是每年領24000美元（約17萬人民幣）。

這種提領方式下：

• 宏利前15年表現強勁


• 第20年后長期墊底


• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，這種提領方式下，宏利跟其他兩款產品的差距沒有之前那么大了。

畢竟多等了4年才開始提領，給了賬戶更多增值時間。

綜合這幾種提領場景來看，如果單純把它們當作養老工具，安盛「盛利II」的整體表現要優于永明「萬年青星河尊享II」。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

本金安全：誰能讓你睡得更安穩？

聊完提領能力，也得說說大家最關心的本金安全問題。

別被表面數據忽悠了，分紅險的收益分為"保證"和"非保證"兩部分。保證收益是白紙黑字寫進合同的，非保證收益則取決于保險公司的投資表現。

養老這事兒，得提前規劃，更得規劃穩。

1. 保證回本時間

• 永明「萬年青星河尊享II」：13年


• 宏利「宏摯傳承」：18年


• 安盛「盛利II」：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年，而安盛需要長達25年才能實現保證回本。

兩者足足差出一倍時間。

說白了就是，如果保險公司投資表現不佳，永明13年就能保證拿回本金，安盛要等25年。

2. 保證收益IRR

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。

而安盛保證收益最高只能到0.23%——差了4倍多。宏利表現居中，長期復利IRR能到0.64%。

3. 復歸紅利占比

復歸紅利是個很關鍵的指標——一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：沒有設置復歸紅利

永明的復歸紅利占比是安盛的1.6倍，穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的因素，永明「萬年青星河尊享II」整體表現更好。

這就出現了一個有意思的矛盾：

• 從提領能力看，安盛更強


• 從本金安全看，永明更穩

怎么選？接下來給你答案。

三款產品，三類人群

咱們來做個總結。

用港險養老，選宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享II」還是安盛「盛利II」？說白了就是，它們各有側重，適合不同的人。

第一類：15年內有大額支出需求——選宏利「宏摯傳承」

如果你在15年之內有資金支出需要，比如孩子留學、置業首付、或者突發醫療支出，閉眼入宏利。

不管是哪種提領方式，宏利在前15年都有絕對的優勢，更像是一個"短期高效的現金流工具"。

但要注意：作為養老規劃，宏利不太合適。

養老講究的是活到老領到老，宏利后勁不足的問題會在20年后集中暴露。如果你35歲買，55歲開始大額提領，60歲以后賬戶余額會明顯落后于另外兩款。

第二類：年齡偏大、臨近退休——選安盛「盛利II」

如果你已經45歲、50歲，離退休沒幾年了，希望每月領更多的錢對沖養老風險，選安盛。

安盛的動態提領能力是三款中最強的，在各種提領方式下，安盛的中長期表現都優于永明，尤其是前30年。

但要注意：安盛的保證收益偏低。

如果你是那種"看到保證收益低就睡不著覺"的人，安盛可能不適合你。它更依賴非保證收益的實現，需要你對保險公司的投資能力有信心。

第三類：風格保守、在意長期穩定——選永明「萬年青星河尊享II」

如果你風格保守，在意長期資金穩定，看到保證收益高就心安，選永明。

永明的三大優勢：

• 保證回本時間最短（13年 vs 安盛25年）


• 保證收益最高（1% vs 安盛0.23%）


• 復歸紅利占比最高（22.76% vs 安盛14.12%）

雖然永明的動態提領表現略遜于安盛，但差距不大。30年后兩款產品的賬戶余額基本持平。

永明更適合那些"寧可少賺一點，也要睡得安穩"的人。

我的建議

如果你問我怎么選，我會這樣說：

• 35歲以下，規劃養老為主 → 永明或安盛都可以，看你更在意"穩"還是"多"


• 35-45歲，養老+子女教育 → 安盛優先，中期提領能力更強


• 45歲以上，臨近退休 → 安盛優先，短期內能領更多


• 15年內有大額支出 → 宏利，但別指望它養老

還有一個隱藏選項：如果預算充足，可以考慮組合配置。

比如用宏利解決15年內的現金流需求，用永明鎖定長期養老保障。這樣既能享受宏利的短期優勢，又能規避它的長期劣勢。

最后說兩句

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，延遲退休政策讓我們不得不面對一個現實：靠國家養老金，可能真的不夠。

全球養老金儲蓄缺口51萬億美元，未來40年每年還要增加1萬億——這個窟窿，只會越來越大。

與其焦慮，不如行動。

愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，才是真正省錢的關鍵。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬美元。