忠意啟航創富（卓越版）：前25年收益市場第一，但有個硬傷必須說清楚

你好，我是大賀。

先說結論，再看數據——今天測評的忠意「啟航創富（卓越版）」，在2年繳費情況下，保單前25年預期收益排名市場第一。

這個成績放在2026年初的港險市場，確實有點東西。

但測評這么多年，我始終堅持一個原則：不吹不黑，用數據說話。這款產品到底適不適合你？有哪些優勢、又有什么硬傷？往下看。

忠意2025半年報：穩健增長+三項大獎

在聊產品之前，我習慣先看公司基本面。

畢竟買保險不是買菜，動輒幾十萬、上百萬的保費交出去，保障期限又是幾十年甚至終身，保險公司的財務實力和經營穩定性，直接決定了你的保單能不能如期兌付。

忠意集團在2025上半年財務業績報告中錄得穩健增長，展現強勁的經營實力。我拎幾個核心數據給你看：

財務數據方面：

• 承保保費總額達505億歐元，同比增長0.9%


• 人壽凈流入達63億歐元，同比大漲25.2%


• 經營業績上升至40億歐元，同比增長8.7%


• 調整后凈利潤上升至22億歐元，同比增長10.4%


• 償付能力比率212%，遠超監管要求

這組數據說明什么？

人壽凈流入增長25.2%，說明越來越多的客戶在用真金白銀投票。

償付能力比率212%，意味著即便出現極端情況，公司也有足夠的資本儲備來履行保單承諾。

行業榮譽方面：

香港忠意保險近期還斬獲了三項重量級大獎：

• 亞洲保險大獎——年度市場營銷項目大獎


• 彭博商業周刊——企業社會責任杰出大獎


• 亞太史蒂夫?大獎——多元共融創新貢獻獎

財務數據+行業認可，雙重背書下，忠意的"穩健"標簽算是立住了。

接下來進入正題，看看「啟航創富（卓越版）」這款產品本身。

產品基本面：結構簡單，回本極速

先看基礎信息：

• 繳費期：2年繳或5年繳


• 保障年期：至138歲


• 簽發年齡：出生后15日至75歲


• 產品結構：保證收益+終期紅利（非保證），沒有復歸紅利賬戶

結構簡單是這款產品的特點，沒有復歸紅利賬戶，只有保證收益和終期紅利兩個賬戶。這意味著什么？后面會詳細說。

重點來了——回本速度。

疊加保費優惠后，**忠意啟航創富（卓越版）**的回本速度堪稱"閃電級"：

• 2年繳最快3年回本


• 5年繳最快7年回本


• 兩個繳費期的保證回本期都是14年

對比市場上需要6-9年才能預期回本、18年才能保證回本的產品，直接破行業紀錄，資金靈活性更勝一籌。

保費優惠：5年繳無門檻18%起步

忠意的保費優惠政策力度非常大，特別是5年繳費方案。

2年繳保費回贈：

• 年繳保費<20萬美元：回贈2%


• 年繳保費≥20萬-<50萬美元：回贈3%


• 年繳保費≥50萬-<100萬美元：回贈4%


• 年繳保費≥100萬美元：回贈5%

5年繳保費回贈：

• 年繳保費<5萬美元：回贈18%


• 年繳保費≥5萬-<10萬美元：回贈20%


• 年繳保費≥10萬-<20萬美元：回贈22%


• 年繳保費≥20萬美元：回贈25%

注意，5年繳是無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈。

這意味著什么？假設你每年繳5萬美元，5年總保費25萬美元，按18%回贈計算，第二年就能拿回4.5萬美元。

相當于實際只交了20.5萬美元，但保單價值是按25萬美元計算的。

收益實測：前25年市場第一

說完優惠政策，來看最核心的收益表現。

2年繳+現行折扣的收益數據：

• 第10年預期IRR：5.03%


• 第20年預期IRR：6.24%


• 保單前25年預期收益：市場第一

這個收益放在當下的市場環境里，是什么概念？

2025年5月，六大行1年期定存利率已經跌破1%，降至0.95%；5年期定存也只有1.3%；銀行理財產品平均年化收益率僅2.12%。

而**忠意啟航創富（卓越版）**10年預期IRR 5.03%，20年預期IRR 6.24%——收益差距一目了然。

5年繳+現行折扣的收益數據：

• 第15-20年預期收益：市場第一


• 第10年和第25年預期收益：保持前三名

可以看到，這款產品在前20年展現出了絕對的統治力，前期收益優勢非常明顯。

但必須說清楚一個事實：

第30年開始，長期收益不占優勢，基本掉出第一梯隊。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。如果你的投資期限是30年以上，需要重新評估。

投資策略：動態配置穿越周期

為什么這款產品中短期收益這么強？

如果說回本快是**忠意啟航創富（卓越版）**的"基礎安全感"，那中期收益就是其"核心競爭力"。這種"中期爆發力"源于忠意的投資策略——有相當大的動態調整空間。

資產配置范圍：

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0-80%

動態調整策略：

保單初始期，固收類資產占比達到60%，非固收類資產占比40%——這是為了在前期鎖定收益、降低波動風險。

保單后期，非固收類資產占比會逐漸從40%增長到80%——這是為了在長期追求更高的增值空間。

這種"前穩后攻"的策略設計，理論上確實更容易穿越周期，兼具保本與增值。

歷史回測數據：

根據過去20年數據回測（2004-2024），目標投資組合資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

當然，歷史業績不代表未來表現。但至少說明這套策略在過去20年經歷了多輪市場周期的檢驗，有效的策略確實更容易穿越周期。

三大功能升級：傳承精細化管理

除了收益表現亮眼，**忠意啟航創富（卓越版）**還以傳承精細化管理實現降維打擊，新增了三大功能。

1、保單托管選項：資產保護"雙保險"

保單持有人可以委任一名臨時保單持有人暫時管理保單，等到第二保單持有人或受益人達到指定年齡，便可接手這份保單。

臨時保單持有人每年提取不超過**50%**的金額。

舉個例子：爺爺為孫女投保，指定父親作為臨時持有人。爺爺身故后，父親管理保單，但每年最多只能提取50%，防止資產被過早揮霍。等孫女18歲后，保單完整交接給她。

2、保單分拆選項：一份保單精準傳承N代

第3個保單周年日或保費繳付年期完結起，可分拆至多份保單。

保單分拆適配多子女家庭或跨代傳承，避免遺產分割糾紛，實現"一代投保，三代受益"。

比如：將1份保單拆給3個兒孫，每人各得一份獨立保單，避免日后分家產的糾紛。

3、身故保障支付方式：定制化現金流方案

身故保障支付方式可選擇一次性支付或分期支付，還支持「一筆過+分期」組合支付。

比如為18歲受益人設定「30%一次性支付+70%分10年領取」，匹配教育、創業等場景，避免年輕人一次性拿到大筆資金后揮霍。

總結：誰適合這款產品？

測評這么多年，我習慣在最后給一個明確的結論。

這款產品的核心優勢：

• 回本極速：2年繳最快3年回本，5年繳最快7年回本


• 中短期收益碾壓：前25年預期收益市場第一


• 傳承功能完善：保單托管、保單分拆、身故保障組合支付

這款產品的硬傷：

• 結構簡單，缺少復歸紅利賬戶，不適合做提領


• 第30年開始長期收益掉隊，不適合超長期持有

適合誰？

投資期限10-20年、風險偏好穩健、看重資金安全的投資者，這款產品提供了理想的選擇。

同時，有復雜財富傳承需求和稅務優化的投資者也適合考慮。

不適合誰？

如果你的需求是長期持有（30年以上）并定期提領，這款產品不是最優選擇。

買保險不是買菜，得算明白賬。希望這篇測評能幫你做出更理性的決策。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有很大的信息差。

同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出10萬甚至更多。這個省錢的門道，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我單獨跟你說。