富衛盈聚天下II：25年IRR 6.5%全港最快，但有個隱藏代價90%的人不知道

你好，我是大賀。

姐妹我跟你說實話，三年前我懷二胎的時候，也糾結過要不要買港險。當時老公說"孩子還沒生呢，存什么錢"，我說你知道養一個孩子到18歲要花多少錢嗎？

育媧人口研究智庫2024年的報告顯示：養育一個孩子到18歲，平均成本53.8萬元，一線城市超88.5萬。這還不算大學、留學、結婚買房。

生了娃才知道錢有多重要。

2025年7月國家剛推出育兒補貼政策，每孩每年3600元——聽起來挺好，但算一下，18年加起來也就6.48萬，相比53.8萬的養娃成本，真的是杯水車薪。

所以今天這篇文章，我想從一個過來人的角度，聊聊富衛剛升級的**「盈聚天下II」**。

它25年IRR到6.5%，全港最快；還有個初生嬰兒獎賞，生娃直接給2萬港幣。但這個產品也有代價，保證收益降低了不少。適不適合你，得看你的具體需求。

你買港險，是為了什么？

當時我也糾結過，港險產品那么多，到底怎么選？

后來我想明白了一件事：先想清楚自己要什么，再去找產品。

你是給孩子存教育金，希望10-15年后能用？還是給自己存養老金，希望退休后每年有穩定現金流？或者是做財富傳承，希望資產能跨代轉移？

不同的需求，對產品的要求完全不一樣。

盈聚天下II只支持2年交和5年交，屬于短繳型儲蓄險。它的特點是前期收益起來快，中后期收益能到市場頂格。

但港險畢竟是建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。所以我會從不同場景出發，幫你分析這款產品到底適不適合你。

場景一：給孩子存教育金，要快回本

如果你和我一樣，買港險主要是給孩子存教育金，那最關心的肯定是兩個問題：

1. 多久能回本？ 畢竟孩子上學是有時間節點的，不能等太久。


2. 10-20年收益怎么樣？ 孩子讀大學、留學正好是這個階段用錢。

先說回本速度。

5年交，預期6年回本——這個速度在5年交市場幾乎是最快的，追平了宏利的宏摯傳承。

什么概念呢？你給0歲寶寶投保，交5年保費，孩子6歲上小學的時候，保單已經回本了。從第7年開始，賬戶里的錢就是"賺的"。

2年交更快，預期5年回本。 5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

再看中期收益。盈聚天下II有個很好記的收益節奏：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

這意味著什么？

• 孩子15歲讀高中時，賬戶復利已經到5%


• 孩子20歲讀大學時，復利到6%


• 孩子25歲工作幾年后，復利到6.5%

這個節奏和孩子的成長周期非常匹配。

和其他產品比呢？我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比，以6萬美元×5年交=30萬美元為例。

前20年，宏利的宏摯傳承收益最突出——這一點我必須實話實說，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II在前20年表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

所以如果你是給孩子存教育金，追求10-20年的收益表現，盈聚天下II是個不錯的選擇——雖然不是第一，但性價比很高。

場景二：養老提領，要穩定現金流

這個場景很多人不知道，其實港險最強大的功能之一就是養老提領。

什么意思呢？就是你年輕時存一筆錢進去，等退休后每年從保單里取一部分出來當生活費，相當于給自己發"退休工資"。

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。這次升級后，我專門測算了兩種最常見的提領模式。

提領模式一：567（5年交第6年起每年提取總保費7%到終身）

這個模式適合想盡早開始提領、提領比例較高的人。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，第6年起每年提取2.1萬美元（30萬×7%），一直取到終身。

我對比了提取后的賬戶價值：

• 6-14年：宏摯傳承最有優勢，其次是安盛的盛利II


• 15-25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II和盛利II并駕齊驅

綜合來看，在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選，盈聚天下II排第二。

提領模式二：5-10-8（5年交第10年起每年提取總保費8%到終身）

這個模式適合想多存幾年再開始提領的人，提領比例更高。

同樣以30萬美元為例，第10年起每年提取2.4萬美元（30萬×8%）。

• 10-17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18-25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

姐妹我跟你說實話，盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

那怎么選呢？

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II（安盛）


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II（永明）


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II（富衛）

這里要特別說一下星河尊享II。它在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。如果你特別在意"保證能拿到多少"，星河尊享II更適合你。

為什么盈聚天下II的提領變強了？

這個福利很多人不知道——我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現了一個關鍵變化。

盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，并且提早一年釋放。

歸原紅利是什么？簡單說就是"鎖定的收益"，一旦派發就不會再變。占比提高+提早釋放，兩兩疊加更加有利于提領。

2年交的提領表現更強

如果你選擇2年交，提領表現更加驚艷。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，第5年起每年提取總保費5%（255提領）。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。

2年交時盈聚天下II比5年交時更加有統治力。

就數據來看，盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

場景三：財富傳承，要靈活可控

如果你買港險不只是為了自己用，還想留給孩子、甚至孫輩，那"傳承功能"就很重要了。

盈聚天下II在這方面有個亮點功能：富傳家選項。

這個名字聽起來很官方，我用大白話解釋一下它能干什么：

1. 可以指定繼承順位

你可以提前設定好：我走了之后，保單先給老公；老公也走了，再給大兒子；大兒子也走了，給孫子……最多可以預設3位順位繼承人。

2. 支持提前指定"去世時拆分保單"

比如你有兩個孩子，可以提前設定：我走了之后，這份保單自動拆成兩份，一人一半。不用等到時候再爭。

3. 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

拆分后的每份小保單，還能繼續設定下一代的繼承人。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

除了富傳家選項，盈聚天下II還具備這些傳承相關功能：

• 保單暫托人（萬一你失能，指定的人可以幫你管保單）


• 指定后續保單權益人


• 小信托功能


• 無限變更被保險人（第1年起就可以）


• 紅利鎖定（第9年起，可鎖定10%-70%）


• 保費假期


• 保單分拆

這些功能都有，沒有缺失。

從長期收益來看，30年+長期持有，盈聚天下II收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅。做財富傳承足夠用了。

場景四：新婚夫妻/準父母，有驚喜福利

這個福利很多人不知道，我當時買的時候也沒注意，后來生了二胎才發現——

初生嬰兒獎賞：受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

注意幾個關鍵點：

1. 一胎二胎都能享受——生一個給2萬，生兩個給4萬


2. 每個受保人最多獎勵一次——如果你和老公各買一份，理論上可以拿兩次


3. 保單生效超過10個月——不是買完馬上就能拿，要等10個月

2萬港幣是什么概念？按2024年育媧人口研究的數據，養育一個孩子到18歲平均成本53.8萬元，相當于人均GDP的6.3倍，僅次于韓國，全球第二貴。

2萬港幣雖然不多，但也是實打實的福利。相比國家每年3600元的育兒補貼，這個獎勵一次性到賬，更有"驚喜感"。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

姐妹我跟你說實話，如果你正在備孕或者剛懷孕，現在買盈聚天下II，等孩子出生剛好滿10個月，2萬港幣就到手了。早買早安心。

但你需要知道的風險

說了這么多好處，現在必須說說這款產品的"代價"了。

當時我也糾結過，為什么盈聚天下II的收益能提升這么多？天上不會掉餡餅，肯定有取舍。

仔細研究后發現：預期總收益的顯著提升是有代價的——保證收益降低了。

保證回本時間延長

• 5年交：保證回本時間從13年延長至17年


• 2年交：保證回本時間延長至16年（原13年）

什么意思呢？"預期6年回本"是按照分紅100%實現來算的，有一定不確定性。

但"保證17年回本"才是白紙黑字寫在合同里的，不管分紅實現多少，17年后一定能回本。

相比升級前多等了4年，這是實實在在的代價。

長線保證回報僅為0.3%

這個數字是什么水平？

• 保單30年，保證IRR從0.2%降到0.1%


• 保單50年，保證IRR從0.4%降到0.2%


• 峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%

0.3%是什么概念？現在銀行活期存款利率都比這高。 超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。

但也不用太悲觀

有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 友邦環宇盈活：18年保證回本


• 保誠信守明天：18年保證回本


• 安盛盛利II：25年保證回本

盈聚天下II的5年交17年保證回本、2年交16年保證回本，在同類產品中并不算慢。

這款產品的邏輯是：用更低的保證收益，換取更高的預期收益。

如果你相信富衛能持續實現分紅，這個交換是劃算的。如果你特別在意"保證能拿到多少"，可能需要考慮其他產品。

富衛這家公司，能信嗎？

說到"相信富衛"，很多人可能會問：富衛是什么來頭？靠不靠譜？

姐妹我跟你說實話，三年前我買的時候也問過這個問題。

股東背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

除了李澤楷，富衛還有11家重要股東，都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券


• ……

行業地位

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲被認定為香港三家國際保險集團之一。 同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

2024年富衛在香港上市（股票代碼：1828），2025年上半年總保費已經上升到全港第四。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

償付能力

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

什么概念？香港監管要求是100%，富衛是290%，相當于"手里的錢是應付賠款的2.9倍"。

信用評級

穆迪評級A2、惠譽評級A。

分紅實現率

這個是最關鍵的——畢竟盈聚天下II的保證收益低，主要靠分紅。如果分紅實現不了，收益就會大打折扣。

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%


• 70%產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

91%的均值是什么水平？在12家保險公司中屬于中等偏上。友邦93%、安盛95%、宏利96%，富衛91%和永明持平——不是最好的，但也不差。

不同場景，不同選擇

最后幫大家總結一下，盈聚天下II到底適合誰。

盈聚天下II的核心優勢

1. 25年IRR到6.5%，全港最快——比友邦環宇盈活（30年）、安盛盛利II（30年）、保誠信守明天（28年）都快


2. 回本速度快——5年交預期6年回本，2年交預期5年回本


3. 提領能力強——能和盛利II、星河尊享II掰腕子


4. 初生嬰兒獎賞——生娃給2萬港幣

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

和港資保險公司比

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始收益一騎絕塵，遠遠甩開萬通、周大福人壽的產品。

什么人適合買盈聚天下II？

1. 新婚夫妻/準父母——初生嬰兒獎賞是獨家福利


2. 追求中后期高收益——愿意接受較低保證收益


3. 有提領需求——養老、教育金提領都很能打


4. 認可富衛品牌——不會因為"不是百年老店"而焦慮

什么人可能更適合其他產品？

如果求穩妥、喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。這是客觀事實，我必須告訴你。

但如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

早買早安心。

大賀說點心里話

生了娃才知道錢有多重要。53.8萬的養娃成本，國家補貼一年3600，自己不提前規劃真的不行。

如果你也在考慮給孩子存一筆錢，或者想知道怎么買港險最省錢，下面這張圖可以看一下。