友邦盈御3：被吹上天的"港險入門神器"，我來說3個銷售不會告訴你的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到很多私信問我：新手第一份港險到底選什么？

網上把友邦盈御3吹得天花亂墜，說什么"最穩答案""閉眼入"，但真的有那么好嗎？

說點得罪人的話——這款產品確實不錯，但銷售不會告訴你的是，它也有明顯短板。今天我來拆解一下真相。

結論先說：新手第一份港險，選盈御3沒毛病

先給結論：如果你是港險小白，第一次接觸這類產品，盈御3確實是個不容易出錯的選擇。

很多人不知道的是，選港險不是選收益最高的，而是選最不容易踩坑的。

盈御3這款產品，既不是收益最高，也不是功能最全，但它確實是最穩的那個。對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

為什么這么說？我從三個維度給你拆解。

理由一：友邦=港險圈的"國家隊"

先說公司。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話雖然有點夸張，但也不是完全沒道理。

友邦保險集團1919年在上海成立，比新中國還早30年。經過一百多年的沉淀，現在是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總資產值達2890億美元。

這是什么概念？友邦保險控股有限公司是恒生指數第六大成份股。恒生指數你可以理解為香港股市的"晴雨表"，能排進前十的公司，基本都是香港經濟的壓艙石。

很多人買港險最擔心的就是"公司會不會跑路""幾十年后還在不在"，選友邦基本不用操心這個問題。

當然，公司大不代表產品一定好。但對于新手來說，選個靠譜的公司，至少能睡個安穩覺。

理由二：分紅100%兌現，債券占比97%

再說分紅。

這個坑我見太多了——很多人買港險只看計劃書上的"預期收益"，結果幾年后發現分紅實現率只有60%、70%，跟當初說的完全不一樣。

真相是這樣的：港險的收益分兩部分，保證收益和非保證收益。保證的那部分很少，大頭都在非保證收益上。而非保證收益能不能拿到，就看分紅實現率。

友邦在這方面表現怎么樣？

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利分紅實現率也達到100%。這意味著計劃書上寫的數字，它真的給你兌現了。

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"——用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

而且友邦對投資組合是非常慎重的。2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占比51%。

你可能會問：債券占比這么高，收益會不會太低？

這就是取舍的問題了。友邦真的是盡自己最大的努力去規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

向來高風險的港險產品，有友邦通過"平滑機制"幫你抹平波動、規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

理由三：長期IRR 7.19%，這個收益率可能要成絕版了

接下來說收益，這也是大家最關心的部分。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，友邦盈御3長期復利IRR可達7.19%。

7.19%是什么概念？

2025年中小銀行存款利率"超車式降息"，有銀行年內降息7次，部分銀行3年、5年期定存利率已低于1.2%。現金管理類理財產品收益更是降到了**1.4%**左右。

在這個背景下，7.19%的復利IRR還是很不錯的。

而且，前10年靜態收益盈御3位列前三，開局表現相當亮眼。

但這里要提醒一個重要信息：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

也就是說，7.19%或許將成為歷史。

銷售不會告訴你的是，這個政策變化確實會影響收益預期。如果你本來就有配置港險的打算，現在入手可以鎖定更高收益。

但也別沖著這個數字就閉眼買——收益只是選產品的一個維度，不是全部。

補充說明：收益不是最高，但夠用

說點真話，盈御3的收益確實不是最拔尖的。

后期收益增長要慢于萬通、保誠和宏利。第100年時，保誠信守明天比友邦盈御3高300萬美元。

如果按566提取模式（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）來測算，第100年時與富衛盈聚天下相比差了4770萬美元。

這說明什么？**盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。**如果你想第6年就開始大額提取，有更適合的產品。

但換個角度看，友邦盈御3整體表現還是很不錯的。而且它家還有個充裕未來·盈尚，復歸紅利分紅實現率最高達162%，說明友邦的投資能力并不差。

**選盈御3，本質上是選"穩"而不是選"最高收益"。**這個定位要清楚。

附加價值：9種貨幣+成績獎+紅利鎖定

功能方面也說一下。

盈御3支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉換貨幣的產品。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭。

還設有卓越成績獎，鼓勵受保人在學業上追求卓越。這個功能挺有意思，不僅能做全球貨幣資源配置，還能激勵孩子學習。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，可以把鎖定的紅利重新解鎖出來。另外還支持無限次更換被保險人、保單拆分等常規功能，該有的都有。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

總結一下，盈御3的優勢很明顯：公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最穩妥的選擇。

但如果有更明確的需求——比如想要每年提取現金、有源源不斷的現金流；或者用多元儲蓄產品對沖匯率風險；或者想用來作為養老金的補充——那港險中還有更好的選擇。

選產品這件事，沒有最好，只有最適合。

大賀說點心里話

今天說了這么多，核心就一句話：新手選盈御3不會錯，但也別神話它。

關于怎么買更劃算、有什么渠道信息差，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我給你說點銷售不會告訴你的事。