踩坑前必看：友邦環宇盈活vs安盛盛利2，6家港險保司沒人告訴你的真相

你好，我是大賀。

說實話，3年前我第一次考慮買港險的時候，也是一頭霧水。市面上那么多保司，友邦、保誠、宏利、安盛……每家都說自己最好，每個經紀人都在推不同的產品。

我當時真的糾結了很久。

后來我想明白一件事：與其聽別人吹，不如看市場數據——大多數人把錢投給了誰，誰就是真正靠譜的。

最近香港保險業監管局公布了2025年上半年的數據，我一看就覺得必須分享給大家。1737億港元的個人新單保費，同比暴漲50.5%，直接刷新歷史紀錄。

這說明什么？越來越多的人已經用真金白銀投票了。

今天這篇文章，我就從一個普通買家的角度，幫你理清楚：你是哪類投資者？該選哪家保司？哪款產品最適合你？

你是哪類投資者？先想清楚再選保司

我當時也有這些顧慮：港險產品那么多，保司那么雜，到底怎么選才不踩坑？

后來我發現，選保司之前，先搞清楚自己要什么，比什么都重要。

買之前我也問過自己幾個問題：我是追求穩定，還是愿意承擔一點風險換取更高收益？我是短期需要用錢，還是做長期傳承規劃？我對中資保司有沒有特別的偏好？

想清楚這些，選擇范圍一下子就縮小了。

根據我這幾年的觀察和研究，不同類型的投資者，其實有非常清晰的匹配路徑：

第一類：穩定性+品牌優先

如果你跟我一樣，屬于那種"寧愿收益低一點，也不想承擔太大波動"的人，那安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、友邦「盈御3」就是首選。這幾款產品的共同特點是：保司評級高、分紅穩定、長期收益有保障。

我當時就是沖著"穩"去的。買保險不是炒股，我不需要它給我翻倍，只要能穩穩地跑贏通脹，30年后還能給孩子留點東西，就夠了。

第二類：有一定風險承受能力，追求更高收益

如果你年輕，或者手頭有閑錢可以長期不動，愿意接受一定的波動換取更高的長期回報，那保誠「信守明天」值得關注。這款產品28年能達到6.5%的收益，在市場上屬于進取型選手。

但我要提醒一句：進取型產品意味著分紅實現率可能有波動，你得有心理準備。

第三類：信賴中資背景

有些朋友對外資保司天然有點不信任，覺得還是中資背景更踏實。這種情況下，國壽海外「傲瓏盛世」就是最佳選擇。中國人壽集團的全資子公司，分紅穩健，255提領表現也很優秀。

我有個朋友就是這樣，他說"錢放在自己國家的公司，晚上睡覺都踏實"。這種心理需求完全可以理解。

第四類：短期穩健需求（20年內）

如果你不是做長期傳承，而是希望20年內就能看到明顯收益，比如給自己攢養老金，那宏利「宏摯傳承」前20年的收益表現是最領先的。

第五類：中長期增值+傳承規劃（20年以上）

如果你的目標是30年、40年甚至更長的財富傳承，友邦「環宇盈活」和「盈御多元貨幣3」都是非常好的選擇。長線收益韌性強，還支持多元貨幣轉換，適合有跨境理財需求的家庭。

你看，其實不是有錢人才能買港險。關鍵是想清楚自己的需求，然后找到匹配的保司和產品。

現在回頭看，慶幸當時做了決定——先定位自己，再選產品，少走了很多彎路。

1737億保費背后：市場已經幫你篩選了

說完自我定位，我們來看看市場數據。

2025年上半年，香港保險業監管局公布的數據顯示：全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%。

這一數字不僅刷新歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

更關鍵的是另一組數據：個人新單業務排名前15的香港保險公司，市場占比高達97.1%。

什么概念？就是說市場上100塊錢的保費，有97塊都流進了頭部15家保司。剩下那些小保司，加起來只分到3塊錢。

如果只看非銀渠道（也就是我們普通人能接觸到的經紀人渠道），排名前15的非銀保司市場份額占比55.3%。

這說明什么？頭部效應非常明顯，大多數人最后還是會選擇那些知名度高、實力強的保司。

我當時選保司的時候也是這個邏輯：既然大多數人都選了這幾家，那肯定有道理。跟著大部隊走，總不會錯得太離譜。

非銀渠道TOP榜：六大保司脫穎而出

既然頭部保司這么重要，那到底是哪幾家？

我們來看非銀渠道的排名數據。

總保費排名前五名：

• 友邦 184億（10.6%）


• 富衛 172億（9.9%）


• 宏利 156億（9.0%）


• 保誠 107億（6.2%）


• 中國人壽（海外）85億（4.9%）

標準保費排名前五名：

• 友邦 111億（11.2%）


• 保誠 82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）78億（7.9%）


• 宏利 77億（7.8%）


• 安盛 53億（5.4%）

這里解釋一下：總保費反映整體業務規模，標準保費更能體現核心業務能力和產品吸引力。

從數據可以看出：友邦是雙料冠軍，在總保費與標準保費排名中均位列第一，實力碾壓。保誠、中國人壽（海外）緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。

還有個值得關注的現象：富衛人壽業績同比增長129.3%，宏利保險標準保費同比增長112.2%。這說明市場格局雖然穩定，但也有黑馬在快速崛起。

綜合兩個榜單，我篩選出六大值得推薦的頂尖保司：友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽（海外）、安盛。

接下來，我按不同需求類型，逐一分析。

追求穩定？友邦、安盛是首選

如果你跟我一樣，買港險的第一訴求是"穩"，那友邦和安盛一定要重點關注。

友邦：百年老店，雙料冠軍

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，1919年成立，1931年就在香港開展業務了，到現在已經94年。

我當時選友邦，看中的就是三點：

• 償付能力比率長期超300%——這意味著它有足夠的錢賠付所有保單，安全邊際非常高


• 分紅實現率穩定在95%-105%——說到做到，不畫大餅


• 全球評級頂尖：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2

友邦的王牌產品「環宇盈活」，30年IRR能達到6.5%，分紅穩定。如果你追求長期財富規劃、穩健增值，這款產品非常適合。

安盛：全球最大保險集團

安盛1816年成立于法國，是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1995年進入香港市場，雖然比友邦晚，但全球實力不容小覷。

安盛的全球評級同樣頂尖：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

安盛的王牌產品「盛利2」，30年IRR也能達到6.5%，而且首創557提取模式（第5年開始，每年提取保額的5%，連續提取7年），對于有靈活現金流需求的人來說非常友好。

我當時也糾結了很久，友邦和安盛到底選哪個。

后來想通了：這兩家都是頂級保司，選誰都不會錯，關鍵看產品細節和你自己的需求。

追求高收益？保誠值得關注

如果你有一定的風險承受能力，希望長期收益更高一些，那保誠「信守明天」值得重點關注。

英國保誠成立于1848年，全球200強企業，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市，資本雄厚、布局廣泛。

保誠的全球評級：標普A，惠譽A+，穆迪A2。雖然比友邦、安盛略低一檔，但依然是國際頂級水平。

保誠2024年保費收入180億港元，資產規模1819億美元，償付率249%，實力同樣不容小覷。

保誠「信守明天」這款產品，28年就能達到6.5%的收益，比友邦、安盛的產品更快沖頂。這意味著如果你愿意承擔一定的波動風險，長期回報會更可觀。

但我要提醒一句：進取型產品的分紅實現率可能有波動，不一定每年都能達到演示收益。

如果你是那種"收益少一點沒關系，千萬別虧"的人，可能還是穩健型產品更適合你。

買之前我也有這些顧慮，后來想明白了：保險是長期持有的，短期波動不重要，關鍵是保司的長期兌付能力。保誠作為百年老店，這一點是有保障的。

信賴中資？國壽海外穩如磐石

有些朋友對外資保司天然有點不信任，覺得還是中資背景更踏實。這種心理完全可以理解。

如果你是這種情況，國壽（海外）就是最佳選擇。

國壽（海外）1984年開始在香港開展業務，是中國人壽集團的全資子公司。中國人壽是什么級別？中國最大的國有金融保險集團，穩坐香港中資保險的頭把交椅。

國壽（海外）的全球評級：標普A，穆迪A1。資產規模611億美元，2024年保費收入119億港元，償付率208%。

作為中資龍頭，國壽（海外）的最大特點就是分紅穩健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。

國壽海外的王牌產品「傲瓏盛世」，255提領表現非常優秀。什么是255提領？就是第2年開始，每年提取保額的5%，連續提取5年。對于有短期現金流需求的人來說，這個設計很貼心。

我有個朋友就是沖著中資背景選的國壽海外，他說："外資保司雖然評級高，但總覺得隔著一層。國壽是央企背景，出了問題國家會兜底，心里踏實。"

這種心理需求沒有對錯，關鍵是選一個自己信任的保司，晚上睡覺才踏實。

一張表看懂：7款旗艦產品如何選

說了這么多，可能你還是有點暈。沒關系，我整理了一張表，把六大保司的7款旗艦產品放在一起對比，一目了然。

這張表涵蓋了每款產品的核心優勢和適合人群，我再幫你劃幾個重點：

• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定。適合長期財富規劃、穩健型投資者、品牌偏好者、跨境理財需求。


• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，穩健增值，長線收益韌性強。同樣適合長期規劃和跨境理財。


• 宏利「宏摯傳承」：前20年收益領先，無憂選。適合退休規劃者、短期穩健追求者。如果你不是做30年以上的長期規劃，宏利這款產品20年內的表現是最好的。


• 保誠「信守明天」：沖頂**6.5%**收益加速，28年達到6.5%收益。適合風險承受力強的進取型投資者。


• 富衛「盈聚天下」：短期回本、強提領、穩增長。適合年輕客群、中短期收益需求者。富衛這幾年增長非常快，業績同比增長129.3%，說明市場認可度在快速提升。


• 國壽海外「傲瓏盛世」：中資背景，255提領表現優秀。適合保守型投資者、中資信賴者。


• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取、傳承穩。適合長期財富規劃、靈活現金流需求者。

我當時選產品的邏輯很簡單：先確定自己是哪類投資者，再從對應的產品里選。

比如我屬于穩健型，就在友邦「環宇盈活」和安盛「盛利2」之間選。最后選了友邦，主要是因為分紅實現率的歷史數據更透明，讓我更放心。

你可以按同樣的邏輯來選，先定位自己，再縮小范圍，最后比較細節。

寫在最后：選對保司，才是資產配置第一步

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。友邦雙料奪冠、保誠黑馬突圍、富衛創新領航……六大保司各有千秋。

現在回頭看，慶幸當時做了決定。不是有錢人才能買港險，關鍵是想清楚自己要什么，然后選對保司、選對產品。

這篇文章幫你理清了思路，但真正下單之前，還有一些"信息差"你可能不知道——比如怎么買能省下一大筆錢。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。