15家港險公司分紅大起底：99%的人不知道，這幾家連續多年100%兌現

你好，我是大賀。

說實話，我當初也糾結了很久，后來想明白了——買之前看收益，買之后看兌現。

我自己買的友邦盈御，連續3年分紅100%兌現，每年收到分紅通知的時候，心里是真踏實。

但我也見過不少朋友，當初被高收益演示吸引，結果幾年后一看分紅實現率，心涼了半截。

所以今天這篇，我不講虛的，直接把15家港險公司的分紅數據攤開來看——誰穩、誰飄、誰能閉眼選，一次說清楚。

選保司前先問自己：你要穩還是要高

買港險，保司過往的分紅數據很重要。這不是我說的，是我這幾年拿著保單等分紅悟出來的。

但很多人搞不清楚兩個關鍵指標：

分紅實現率：就是保司實際派發的分紅金額，除以當初計劃書里演示的金額。比如承諾給100塊，實際給了100塊，就是100%；承諾200塊只給150塊，那就是75%。

總價值實現率：是你退保時實際能拿到的錢（保證收益+分紅），除以計劃書里演示的總額。這個更關鍵，因為它反映的是保單整體收益的兌現水平。

這兩個數字，越高越好，越可靠。

不同人的需求不一樣。有人要極致穩定，有人能接受波動換高收益，還有人就認國資背書。

接下來，我按不同需求給你拆解，你對號入座就行。

如果你追求極致穩定：看這三家

說實話，我當初選保司的時候，第一優先級就是"穩"。畢竟儲蓄險一買就是幾十年，中間要是分紅大起大落，心態早崩了。

從最新數據來看，友邦、宏利、永明這三家，是真的穩。

先說友邦。它公布了62款分紅產品的數據，其中38款是10年以上的老保單。

這批老保單的總現金價值比率，中位數達到97%，最差的也有93%，而且方差特別小——意思就是波動極低，幾乎沒有"翻車"的產品。

我自己買的「盈御多元貨幣計劃」，連續3年100%兌現；更牛的是「充裕未來2」，連續7年都在100%或以上。

買之前看收益，買之后看兌現，這話在友邦身上是真的應驗了。

再說宏利和永明。宏利公布了46款產品，10年以上保單的總現金價值比率中位數94%，方差也小。

永明28款產品，中位數直接到了97%，和友邦一個水平。

這三家有個共同特點：數據量夠大、波動夠小、中位數夠高。統計學上講，樣本量大才有參考價值，方差小才說明穩定，中位數高才代表整體水平。

保司選對了，躺著等分紅就行——這話放在這三家身上，我是真敢說的。

如果你想要100%兌現：選這幾家

有些朋友跟我說，穩不穩我不管，我就要100%兌現，一分不能少。

能理解，畢竟別人說好沒用，自己拿到手的錢才是真的。

那你重點看這幾家：周大福、立橋人壽、太平、太保。

周大福是真猛。2024年旗下50款產品，分紅實現率全線達成100%，最高的甚至到了114%。

這不是一兩款產品的偶然，是50款產品的整體表現。我翻了它近幾年的數據，基本上都是100%起步，非常牛，未來也可以期待。

立橋人壽更夸張，連續五年所有分紅產品實現率100%。雖然公布的產品只有5款，樣本少了點，但人家償付率1300%+，標普AA評級，底子是真硬。

太平和太保也是一個路子。太平公布了16款產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%；太保公布了4款，周年紅利和終期紅利也都是100%。

這兩家公布分紅的產品比較少，畢竟入港時間不算長。但目前為止的表現是真沒話說，如果你就是要確定性，這幾家可以重點關注。

如果你看重國資背書：中資保司全解析

最近兩年，問我中資保司的人越來越多了。

一方面是大環境的原因——國內增額終身壽險利率從2023年的3.5%降到現在的2.75%甚至更低，大家都想找個能鎖定長期收益的地方。

另一方面，很多人對國資就是有天然的信任感，覺得背靠國有資本，安全感拉滿。

中資保司在香港扎根時間不算久，但實力真不差。

國壽海外是香港最大的中資保司，1984年就入港了，資產規模611億美元。今年公布了64款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值82%，沒有特別拉胯的產品。

更重要的是，全線產品的終期紅利100%達成，這個非常穩健。

中銀人壽也不錯，33款分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。我之前提過的「非凡即享年金」，連續6年周年紅利都是100%，穩得一批。

太平香港背景更硬，母公司是中國太平保險集團，財政部控股。16款公布分紅產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

國資保司背靠國有資本，擁有國家級別的安全，影響力和信任感不輸老牌保司。

而且從數據看，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。對產品感興趣可以閉眼選。

如果你能接受波動換高收益：這兩家上限最高

有些朋友風險偏好高一點，能接受短期波動，就想博個高收益。

那你可以看看友邦和富衛。

友邦剛才說了，它穩是真穩，但上限也是真高——38款10年以上保單里，分紅實現率最高的達到了169%，比計劃書演示的多給了69%。

當然最低的也有64%，但整體方差小，說明大部分產品還是穩的，只是偶爾有"超額驚喜"。

富衛的彈性更大。復歸紅利最大值190%，均值86%；終期紅利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波動區間確實比較大，心臟得夠強才行。

還有保誠，分紅實現率最大122%，最小16%，兩極分化格外明顯。

這和它不采用平滑機制的分紅策略有關，完全跟著市場走——行情好的時候賺麻了，行情差的時候就比較慘。

所以如果你能接受過山車式的體驗，這幾家的上限確實誘人。但如果你是求穩的人，還是老老實實選前面那幾家。

最終答案：不同需求的最優解

說了這么多，最后給你一個清晰的決策樹：

如果你追求極致穩定 → 友邦、宏利、永明

• 數據量大、方差小、中位數高


• 友邦盈御連續3年100%，充裕未來2連續7年100%+

如果你就要100%兌現 → 周大福、立橋、太平、太保

• 周大福50款產品全線100%


• 立橋連續五年100%


• 太平、太保目前全部100%達成

如果你看重國資背書 → 國壽海外、中銀、太平

• 國資背景，安全感拉滿


• 分紅穩定，沒有極端情況

如果你能接受波動換高收益 → 友邦、富衛

• 友邦上限169%，富衛上限190%


• 但波動也大，心態要穩

從分紅穩不穩來看，宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀都是很靠譜的選擇。這些保司分紅數據足夠多，統計結果有參考性，分紅實現率和總現金價值比率整體穩定，沒有出現極端偏差。

最后還想說一句：不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它判死刑了。

儲蓄險是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表長期兌現能力。

保司選對了，躺著等分紅就行。

但怎么選、怎么買、怎么省錢，里面門道還挺多的。

大賀說點心里話

分紅數據只是選保司的第一步，真正買的時候，還有更重要的事——怎么買能少交錢、多拿收益。

這個信息差，比選保司更值錢。