友邦環宇盈活：25萬美金買港險，第7年才回本？這份計劃書藏著3個真相

你好，我是大賀，北大碩士，做港險快9年了。

最近咨詢美元資產配置的人明顯多了。

人民幣匯率波動、存款利率下行、理財收益縮水……越來越多家庭開始琢磨：要不要配點美元資產？

今天我就從一份友邦「環宇盈活」的計劃書切入，帶你看看港險在家庭資產配置中到底扮演什么角色。

Day 1：投保時你會拿到這份計劃書

先看這份計劃書的基本信息：

• 總保費25萬美金，分5年繳費，每年交5萬美金


• 投保人是0歲男性


• 保單貨幣是美元


• 投保時基本金額512,296美元


• 保費供款年期5年，保障年期終身

從整體來看，這是一份典型的港險儲蓄險計劃書。

接下來我們拆解一下，這25萬美金交進去，會變成什么。

先搞懂：你的錢會變成什么？

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，收益結構由三部分組成：

保證金額：這是保險公司必須給你的最低金額，不管未來市場多差，只要保單有效，這筆錢就是保底的。

復歸紅利：每年派發，發給你之后就不會再減少。復歸紅利占比越高，產品波動越小，在提領方面的優勢也會更明顯。

終期紅利：退保或理賠時才一次性派發，平時不累積到現金價值里。它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，產品波動越大。

港險的非保證部分占大頭，這是高收益的來源。

不過，配置的邏輯是——不要把雞蛋放在一個籃子里，港險只是你資產拼圖的一塊。

第1-5年：繳費期的「陣痛」

這是很多人沒預料到的：繳費期間退保基本都是虧的。

為什么？因為保單前期會扣初始費用、管理費等，扣完剩下的才是退保能拿的。

具體看數字：

• 第1年：剛交5萬美金，這時候退保，收益連已交保費的**1%**都拿不到


• 第3年：已經交了15萬美金，退保收益約2.5萬多美金——虧了超過12萬


• 第5年：交完25萬美金，退保收益還是追不上總保費，仍有損失

保單前期退保會虧損，這基本已經是行業常態，因為成本都扣在前面了。

所以如果你預計5年內可能用到這筆錢，港險就不適合你。 這筆錢必須是長期不動用的閑錢。

第7年：預期回本的「轉折點」

交完5年保費后，情況開始好轉：

• 第6年：退保預期總收益21.9萬美金，還沒回本


• 第7年：預期回本


• 第18年：保證回本（就算分紅一分沒有，也能拿回本金）

第7年預期回本，第18年保證回本——這兩個時間點要記住。

前者是理想情況，后者是最壞情況下的底線。

第10-30年：復利開始「發力」

長期來看，復利的威力才會顯現：

• 第10年：預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年：預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年：預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板 6.5%

港險收益是復利計算的，時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

25萬美金放30年變成146萬美金，翻了將近6倍。

這就是復利的力量——但前提是你能拿得住。

但未來真能拿到這么多嗎？

這是整篇文章最重要的部分。

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

先看樂觀和悲觀情景的差距：

• 第10年：樂觀收益39.3萬美金，悲觀收益27.4萬美金，相差約12萬美金


• 第20年：樂觀收益77.9萬美金，悲觀收益42.2萬美金，相差約35萬美金


• 第30年：樂觀收益146.3萬美金，悲觀收益65萬美金，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

30年后，最好和最差的情況相差81萬美金——這不是小數目。

那怎么判斷實際能拿多少？關鍵看分紅實現率。

分紅實現率是計劃書預期收益和實際收益的比值。分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

但需要提醒的是：過去的分紅實現率不能完全代表未來。

考量港險產品預期收益時，需要綜合多方面因素。

寫在最后：適合長期持有的人

一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

友邦環宇盈活適合什么人？

• 有一筆長期不動用的閑錢（至少7年以上）


• 想配置美元資產，分散貨幣風險


• 能接受前期虧損，換取長期復利增長

中國居民資產中外幣資產占比不到3%，遠低于東南亞國家**5%-10%**的水平。

從整體來看，港險美元保單可以作為家庭資產幣種分散的一個工具——但它只是拼圖的一塊，不是全部。

希望這些拆解能幫大家建立起一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看完計劃書的收益演示，你可能還想知道：同樣是買港險，怎么才能少花冤枉錢？