永明萬年青星河尊享II：五大港險巨頭養老PK，為什么只有它能笑到最后？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2024年底個人養老金制度全面實施，7000多萬人開戶，說明大家都在認真規劃養老這件事。

但說實話，國內每年1.2萬的額度，對于品質養老來說遠遠不夠。

很多人把目光投向了香港儲蓄險，6.5%的復利確實誘人。但問題來了：友邦、保誠、宏利、安盛、永明，五大國際品牌擺在面前，到底選誰？

今天我們用數據說話，搞一場"淘汰賽"——把這五家產品扒開了看，逐一PK，看看誰能笑到最后。

結論可能出乎你意料。

友邦：投資穩健，但提領表現平平

第一個上場的是友邦。

不吹不黑，友邦的投資風格確實是五家里最穩健的。如果你這筆錢就是放著不動、做個單純的儲蓄，友邦的環宇盈活確實不錯。

但養老金的核心需求是什么？是"領錢"。

你存進去不是為了看賬戶數字漲，而是為了60歲、70歲、80歲能每個月穩定拿錢出來花。這個時候，友邦的問題就暴露了。

我們來看一個關鍵指標：復歸紅利占比。

這個概念很重要，我解釋一下。香港儲蓄險的分紅分兩種：復歸紅利和終期紅利。

• 復歸紅利：每年發給你，發了就是你的，保險公司不能收回去，類似于房租


• 終期紅利：只有退保時才給你，中途保險公司還可能回撤，類似于房價

你想想，房租穩定到手，和房價漲跌不定，哪個讓你更安心？

友邦環球盈活的復歸紅利占比是8%。

友邦盈御多元貨幣3呢？更低，只有3.71%。

這意味著什么？你賬戶里看到的收益，絕大部分是"紙面富貴"，是終期紅利，是保險公司承諾將來給你、但中途可能變卦的錢。

做養老規劃，圖的就是安心。一份90%以上收益都"飄在空中"的產品，我很難推薦給要靠它養老的人。

友邦，淘汰。

保誠：收益不錯，但分紅實現率不穩定

第二個上場的是保誠。

保誠的信守明天升級之后，收益確實做得不錯，提領表現也可以。單看產品參數，挑不出太大毛病。

但這個對比很有意思——保誠的復歸紅利占比是13.25%，比友邦好一些，但也只是"好一些"而已。

更關鍵的問題在于：保誠的分紅實現率不穩定。

分紅實現率是什么？就是保險公司當初承諾給你的分紅，實際兌現了多少。100%是剛好兌現，低于100%是沒達標，高于100%是超額兌現。

保誠這幾年的分紅實現率波動比較大，有的年份不錯，有的年份就差點意思。

你可能會說，波動一點也正常吧？

但你想想，養老金是什么？是你60歲以后每個月的生活費，是你80歲住院時的醫療開支，是你留給孩子的最后一筆錢。這種錢，你愿意讓它"波動"嗎？

我們做養老規劃，圖的就是安心，沒必要搞得戰戰兢兢的。

保誠，淘汰。

宏利：前期優勢明顯，但長期價值不足

第三個上場的是宏利。

宏利的宏摯傳承確實是好產品，尤其是前20年，表現非常亮眼。如果你是短期理財、中期規劃，宏利完全可以考慮。

但養老金不是短期理財。

我們買這份保單，是為了讓自己擁有一份穩定的終身現金流——60歲開始領，領到80歲、90歲、100歲。這種情況下，我們更應該關注的是保單的長期價值。

來看一組數據：567提領密碼，就是5年交費，第6年起每年提取總保費的7%。

在這個提領規則下，到第100年（假設投保人0歲開始）：

• 永明的賬戶余額：1647.8萬美元


• 宏利的賬戶余額：496.4萬美元

同樣的交費、同樣的提領金額，100年后賬戶里剩的錢，永明是宏利的3.3倍。

還有一個更扎心的數據：宏利宏華傳承的復歸紅利占比是0%。

沒錯，是零。所有分紅都是終期紅利，都是"紙面富貴"，都是保險公司承諾將來給、但中途可能變卦的錢。

對于一份要陪伴你幾十年的養老金來說，這個產品結構讓我很不安心。

宏利，淘汰。

安盛：保證回本期過長，直接出局

第四個上場的是安盛。

安盛我就不多說了，一個數據就夠：保證回本期25年。

什么意思？就是你交完錢之后，要等25年，才能保證拿回本金。

同樣5年交費的條件下：

• 永明的保證回本期：13年


• 友邦、宏利、保誠：18年


• 安盛：25年

25年是什么概念？如果你35歲買，60歲才保證回本。中間這25年，萬一你急用錢退保，可能還要虧本。

做養老規劃，本金安全是底線。一個保證回本期這么長的產品，我沒辦法推薦。

安盛，直接出局。

永明：唯一兼顧品牌與性能的選擇

四大巨頭逐一出局，只剩下永明。

永明萬年青星河尊享II，是我目前最推薦的養老規劃產品。不是因為它完美無缺，而是因為它在各個維度都做到了"最優解"。

優勢一：保證回本期最短，僅13年

同樣5年交費，友邦、宏利、保誠都要18年，安盛要25年，永明只要13年。

這意味著你的本金更早鎖定，中途萬一有變故，退保也不會虧。

優勢二：復歸紅利占比最高，達22.76%

五大國際品牌里，永明的復歸紅利占比遙遙領先：

• 友邦：8%


• 保誠：13.25%


• 宏利：0%


• 永明：22.76%

這意味著你賬戶里的收益，有更大比例是"真金白銀"——已經發給你、保險公司不能收回的錢。

優勢三：提領后賬戶余額最多

我們來看566提領密碼：5年交費，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即每年提取1.8萬美元）。

到第100年，永明的賬戶余額是3473萬美元。同樣的交費、同樣的提領金額，永明賬戶里剩的錢是最多的。

這有什么好處？

• 年紀大了生病住院，有大額支出可以應急


• 活得越久，賬戶余額越多，可以留給孩子


• 最關鍵的是，錢越多，越有兜底的底氣——哪怕遇上金融危機，該領的養老金就不會斷

優勢四：產品結構更安全

在5年交、第15年起每年提取12%的提領規則下，永明保單的剩余金額中，保證部分占比達23%，遠高于其他產品的18%。

這個數字意味著，你中途不想領了、退保的話，確定能拿到的錢更多。這是評估產品穩定性的重要指標。

如果你更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會是綜合優選。公司背景強大的同時，產品結構也做得很友好。

提領靈活性：永明的終極殺手锏

最后再說一個永明的"殺手锏"：領錢方式非常靈活。

不管你是想早點領、晚點領、多領一點、少領一點，永明都能適配，而且表現都是最好的。

255提領：2年交費，第5年起每年提取5%。
到第100年，永明賬戶余額 2025.9萬美元。

5108提領：5年交費，第10年起每年提取8%。
到第100年，永明賬戶余額 3082.3萬美元。

只要你想領錢，永明就是最強勢的。

這不是我說的，是數據說的。把產品扒開了看，每一個提領場景下，永明的賬戶余額都是最高的。

大賀說點心里話

養老規劃是一輩子的事，選對產品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差，可能比產品本身更重要。