宏利宏摯傳承：被我研究了3天的"硬傷產品"，竟然藏著這個隱藏玩法

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個千萬級資產的客戶問我：大賀，現在全球都在降息，銀行存款利率一路往下掉，我想配置點美元資產，但又怕收益不確定，有沒有什么辦法能鎖定收益？

這個問題讓我花了整整三天時間，把市面上主流的儲蓄險產品條款翻了個遍。

結果發現一個很有意思的現象——**宏利「宏摯傳承」**這款產品，明明有個很明顯的"硬傷"，卻被很多人忽略了它真正厲害的地方。

從資產配置的角度看，確定性在這個時代太稀缺了。

2025年三季度，商業銀行凈息差已經跌到1.42%，國有大行更是只有1.31%，創下歷史新低。

銀行自己都賺不到錢了，你存在銀行的錢能有多少收益？

今天就來扒一扒這款"瑕疵產品"，為什么反而可能成為資產配置里的一把好牌。

宏摯傳承的「硬傷」

先說點不好聽的。

做這行9年，我見過太多銷售只挑好的說。但我覺得，真正幫客戶做資產配置，首先得把風險講清楚。

宏摯傳承最大的"硬傷"是什么？

它只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利就像是"已經裝進口袋的錢"，一旦派發就鎖定了，不會再變；而終期紅利更像是"賬面上的浮盈"，跟著市場波動，退保或者身故的時候才真正兌現。

沒有復歸紅利，會導致產品的收益波動性增大，不確定性進一步增強。

這對于追求穩健的高凈值客戶來說，確實是個需要認真考慮的問題。畢竟分散配置是基本功，但配置的每一塊資產，我們都希望心里有底。

說到這里，你可能會問：既然有這個硬傷，為什么還要研究它？

因為宏利顯然也知道這個問題，所以他們在產品設計上做了一些很巧妙的彌補。而這些彌補，恰恰是很多人沒注意到的"隱藏玩法"。

但它有一個別人沒有的武器

沒有復歸紅利的"壞處"說完了，現在說說它的"好處"。

終期紅利有個特點：增值快。

因為不用每年切一部分出來做復歸紅利，所有的投資收益都在賬戶里繼續滾動復利。這就像滾雪球，不用中途分一塊出去，雪球自然滾得更快。

增值快意味著什么？回本快。

我專門做了個對比，把市面上10款主流儲蓄分紅險放在一起看。同樣是5年繳費，看看各家的預期回本年份：

宏摯傳承是市面上各種繳費期預期回本最快的產品。

5年交預期回本年期為第6年，比友邦、保誠等主流產品快1-2年。

別小看這1-2年，對于做資產配置的人來說，資金的時間成本是很重要的考量。

再看看不同繳費期的回本速度：

整付保費的話，預期第3年就能回本，這個速度在儲蓄險里是相當驚人的。

從長期收益來看，5年交第20年預期IRR能達到6.00%，第50年及以后穩定在6.50%。在全球低利率的大環境下，這個數字還是很有吸引力的。

但回本快只是基礎，宏利真正厲害的是——他們基于這個"快速回本"的特點，設計了一套非常靈活的提領玩法。

把「回本」玩出花樣

我接觸過很多高凈值客戶，他們買儲蓄險最常糾結的一個問題是：

"我把錢放進去，要很久才能拿回本金，萬一中途急用錢怎么辦？"

宏利顯然也聽到了這個聲音，所以推出了"回本選"功能——支持先全部或部分拿回本金，再做終身提領。

這個設計思路很妙：既然回本快是我的優勢，那我就讓你有多種方式把本金先拿走，剩下的繼續在賬戶里增值，然后每年給你派發現金流。

具體怎么玩？我來拆解幾種方式：

方式一：先部分回本，后提取

這種方式適合急需用一大筆錢的朋友。

以5年繳費為例：

• 第6年可以先領取總保費的21%，第7年再開始每年領總保費的**6%**直到終身


• 或者第8年先領取總保費的38%，第9年再開始每年領總保費的**6%**直到終身

對比傳統玩法（第6年開始每年領6%），這種方式讓你在第一年就能拿到一大筆錢。

比如交了30萬美金，第6年直接拿6.3萬美金（21%），之后每年還能領1.8萬美金（6%）。

方式二：先全部回本，后提取（56789提領）

這種方式很適合想要落袋為安、相對保守的客戶。

5年繳費的話：

• 第13年領回**100%總保費，后續每年提取總保費的5%**直至終身


• 第14年領回**100%總保費，后續每年提取總保費的6%**直至終身


• 第15年領回**100%總保費，后續每年提取總保費的7%**直至終身


• ……以此類推

每晚一年領回總保費，后續可以多拿1%的終身現金流。

舉個具體例子：30萬美金分5年投入，第13年把30萬美金全部拿出來，之后每年領總保費的5%，也就是15000美元。

從資產配置的角度看，這種方式的好處是：本金先落袋為安，后面的現金流就是純收益了，心理上會舒服很多。

雙倍回本與分期回本

除了上面兩種方式，宏摯傳承還有更"激進"的玩法。

方式三：先雙倍回本，再提取（5/20/5.8提領）

這個名字聽起來就很誘人——第20年拿回雙倍本金。

具體操作：5年繳費，第20年的時候拿回**200%的總保費（也就是雙倍本金），第21年起每年領取總保費的5.8%**直到終身。

還是用30萬美金舉例：第20年直接拿60萬美金，之后每年還能領17400美金（5.8%）。

這種方式需要等20年，但從復利增值的角度看，前20年讓資金充分增值，第20年一次性變現，后面還有持續的現金流。

對于做長期資產配置的人來說，這只是組合的一部分，20年并不算長。

方式四：先分期回本，再提取

如果你不想一次性把保費全部取出來，想讓資金在賬戶里更快地增值，還可以選擇分期回本：

分期回本方式適合想讓資金在賬戶里更快增值的客戶。

因為每次只取一部分，剩下的還在賬戶里繼續復利，所以后續的現金流比例也會更高。

這些玩法看起來眼花繚亂，但核心邏輯其實很簡單：基于快速回本的優勢，給你提供多種選擇，讓你根據自己的實際需求靈活安排。

用「無憂選」鎖定收益

前面說了，宏摯傳承的"硬傷"是只有終期紅利，不確定性更大。

那有沒有辦法把這個不確定性降低？

有的。宏利設計了一個叫"無憂選"的功能——保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定比例轉換成確定的收益。

這個功能怎么理解？

打個比方：你買了套房，房價一直在漲，但漲多少你心里沒底。現在房東跟你說，我可以把未來的房價漲幅，按一定比例折算成租金，每個月打給你。這樣你就不用擔心房價波動了，每個月都有確定的錢進賬。

無憂選的利息完全來源于終期紅利，不會損害賬戶中的保證現金價值。

這點很重要——相當于只動"浮盈"的部分，"本金"不受影響。

什么時候可以開始無憂選？

不同繳費期的開始時間不同：

最快今年交完保費，明年就能開始領錢。

能領多少？

無憂選可以選擇按年或按月領取。不同的開始時間，領取比例也不同：

以整付保費為例：

以5年交為例：

規律很明顯：想快點領錢，每年就領得少點；不著急領錢，可以把領取時間推遲，每年領得多。

無憂選啟動后，只要保單生效就可以一直領下去，如果不想領了，也可以隨時停止，靈活度很高。

但要注意一點

無憂選不適合有傳承需求的朋友。

為什么？因為這個功能會讓終期紅利提前透支，沒有留給終期紅利后續增值的空間，影響保單后期的收益表現。

如果你的目標是把這筆錢傳給下一代，讓它盡可能增值，那就不適合用無憂選。

如果要行使無憂選功能，建議在保單20年之后，可以兼顧收益和實用性。

從資產配置的角度看，無憂選的價值在于：**在低利率時代，把不確定的收益轉換成確定的現金流。**確定性在這個時代太稀缺了，愿意為確定性付出一定的代價，是很理性的選擇。

常規提領也很能打

說了這么多"高階玩法"，其實宏摯傳承的常規提領功能也很扎實。

宏摯傳承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多種繳費方式，所以提領密碼也很多：

比如整付保費，第2年開始可每年領總保費的5%（125提領）；5年繳費第10年開始可每年領總保費的9%（5109提領）。

按照常規提領密碼領錢不會有斷單風險，可以根據自己的繳費年期和提取計劃隨心選擇。

適合什么樣的你

說了這么多，最后來總結一下。

關于儲蓄險的提領，沒有絕對最好的產品，只有最對的需求。

不同的目標框定了適合的產品方向：

• 急著用一筆錢補家用？


• 為二三十年后的養老鋪底？


• 想給孩子留一筆靈活的教育金？

宏利宏摯傳承用回本提領、無憂選等把靈活度玩出了新花樣：

如果你是保守型投資者，擔心收益不確定，可以用"56789提領"先把本金全部拿回來，落袋為安，后面的現金流就是純收益。

如果你急需一大筆錢，可以用"先部分回本后提取"的方式，第一年就拿到一大筆，后面還有持續現金流。

如果你追求長期增值，可以用"5/20/5.8提領"，讓資金在賬戶里充分增值20年，然后拿回雙倍本金+持續現金流。

如果你想鎖定確定性收益，可以在保單20年后啟動"無憂選"，把不確定的終期紅利轉換成確定的現金流，每月到賬。

根據《萬通保險·胡潤百富2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，**56%**的高凈值投資者境外投資是為了尋求國內沒有的特定類別資產，**48%**是因為子女海外教育需求。

宏摯傳承的美元計價+多種提領方式，恰好能滿足跨境資產配置和教育規劃的雙重需求。

不是說要All in，但在全球低利率的大背景下，配置一部分能提供確定性收益的美元資產，確實是值得考慮的選擇。

大賀說點心里話

產品分析只是第一步，真正重要的是——怎么買、在哪買、能省多少錢。這里面的信息差，可能比產品本身更值錢。