保誠紅利回撤后，這款收益上調的「信守明天」還能買嗎？3700字深度拆解

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：保誠紅利回撤鬧得沸沸揚揚，這家公司的產品還能買嗎？

說實話，這個問題我太理解了。畢竟誰也不想買完保險，過幾年發現分紅縮水。

但今天我想說點不一樣的——就在大家還在觀望的時候，保誠悄悄干了一件事：旗下王牌儲蓄險「信守明天」收益上調，25年預期IRR達到6.35%，28年6.5%，直接坐穩全港第一。

這就有意思了。一邊是紅利回撤的爭議，一邊是收益上調的利好。

到底該怎么看？今天我就用數據說話，給你一個客觀答案。

先說爭議：保誠紅利回撤，到底是什么情況？

這兩年保誠紅利回撤的事情確實鬧得挺大，網上各種聲音都有。

但說句公道話，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

做資產配置的都知道一個基本常識：短期波動是常態，長期趨勢才是關鍵。

就像你買股票基金，難道因為某一年跌了就說這個基金經理不行？顯然不合理。

保險公司的投資也是一樣的道理。市場有周期，投資有波動，關鍵要看長期能不能回到預期路徑。

那保誠的長期表現到底怎么樣？我們用數據說話。

數據說話：保誠長期分紅實績，5%-6%的回報率

我專門翻了保誠這些年公布的分紅實績數據，發現一個很有意思的現象：

保誠的幾款中長期存續產品，雖然短期免不了波動，但拉長周期來看，基本都能重新回到預期的增值路徑。

具體來看幾組數據：

中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：

• 15年平均年度化實際回報率：5.44%


• 15年實際總回報率：185%

長期儲蓄產品（整付保費）：

• 22年平均年度化實際回報率：8.32%


• 22年實際總回報率：580%

這組數據說明什么？只要你能拿得住，長期回報是實打實的。

更重要的是，保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

所以我的觀點很明確：短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。

拉長持有周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

當然，這也給我們一個提醒：買保誠的產品，你得做好長期持有的準備。

財報透視：保誠2024年業績與投資策略

光看歷史數據還不夠，我們再來看看保誠最新的財務狀況。

從保誠公布的2024年年報來看，這家老牌保司依然展現出強勁的活力：

• 總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先

不過，有一點需要特別說明——保誠的投資風格確實偏進取。

2024年的資產配置數據顯示：

• 債券類資產占比45.7%（主權債券22.6%，公司債券22.8%）


• 權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

股債配比幾乎五五分，權益類投資占比過高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

換句話說，保誠更適合長期主義者。

如果你是那種今天買明天就想看收益的人，保誠可能不太適合你。但如果你愿意做10年、20年甚至更久的長期規劃，保誠的投資能力是值得信賴的。

資產配置是門學問，分散風險才是王道。別把雞蛋放一個籃子，這是我一直強調的。

轉折：信守明天收益上調，市場第一

說完爭議和公司基本面，現在來看看今天的主角——保誠「信守明天」。

就在大家還在糾結保誠能不能買的時候，這款產品悄悄上調了收益，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

具體有多猛？我們看數據：

• 15年預期IRR達5%——中短期理財穩穩的


• 25年預期IRR高達6.35%——目前市場最高水平


• 28年預期IRR可達6.5%——全港最高，行業最快達到演示上限

以5年繳的美元保單為例，收益上調前后對比一目了然：

再來對比市場同類產品——第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

說實話，這個收益水平在當前的利率環境下，相當有吸引力。

現在中國10年期國債收益率跌破1.6%，美國10年期國債收益率接近4.8%，中美利差擴大至280-300個基點。

在這個背景下，一份預期IRR能達到6%以上的美元儲蓄保單，對于想做跨境資產配置的朋友來說，確實是個不錯的選擇。

雙重紅利：降低回撤風險的產品設計

說完爭議和公司基本面，你可能會問：「信守明天」會不會也遇到紅利回撤的問題？

這個問題問得好。保誠顯然也意識到了這一點，所以在產品設計上做了針對性優化。

最關鍵的一點：「信守明天」采用了雙重紅利結構。

傳統的儲蓄險，比如大家熟悉的雋升，只有終期紅利。終期紅利的特點是非保證的，會隨著市場波動而調整。這也是為什么之前紅利回撤會引起那么大爭議。

但「信守明天」不一樣，它新增了歸原紅利，形成歸原紅利＋終期紅利的雙重紅利結構。

這個設計有什么好處？歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

也就是說，這部分紅利是"落袋為安"的，不會因為市場波動而縮水。而終期紅利雖然非保證，但有機會帶來更快的財富增長。

兩種紅利結合，既有穩定的底線保障，又有向上的增長空間。

更重要的是，這種雙重紅利結構讓「信守明天」支持"567"提取，做到早提取不斷單。

什么是"567"提取？簡單說就是你可以在保單早期就開始提取現金價值，而不用擔心保單失效。這對于有現金流需求的朋友來說，太實用了。

全新雙重紅利結構，讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。

所以，如果你之前對保誠有顧慮，擔心紅利回撤的問題，「信守明天」的產品設計其實已經針對性地解決了這個痛點。

功能加分項：貨幣轉換與傳承設計

除了收益和紅利結構，「信守明天」還有幾個功能亮點值得一提。

1、真貨幣轉換

第3個保單周年日起，不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊）。

關鍵是，轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這一點很重要。市面上有些產品雖然也支持貨幣轉換，但轉換后的回報率會打折扣。「信守明天」沒有這個問題。

現在人民幣匯率波動，主流機構預測年底可能回到7.0-7.1，明年或進一步升值。在這個背景下，多幣種保單的價值就凸顯出來了。

美元資產該配就配，但也要保留靈活性，這就是「信守明天」貨幣轉換功能的價值。

2、市場首創自主傳承選項

「信守明天」提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付、自主傳承。

其中"自主傳承"是市場首創，可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期＋經歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

比如孩子失業、離婚、買房、移居，都可以觸發賠償支付。

這個設計太貼心了。很多父母擔心一次性把錢給孩子，孩子不會理財，或者遇到變故。自主傳承選項就解決了這個問題。

3、市場首創自主入息

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。無論是日常開銷、子女教育還是補充養老，都能按需提取。

綜合來看，保誠對產品功能做了針對性優化，實用性大幅提升。

結論：信守明天適合誰買？

說了這么多，最后來回答那個最關鍵的問題：「信守明天」到底適合誰買？

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。「信守明天」適合這幾類人：

1、長期主義者

如果你愿意做10年、20年甚至更久的規劃，保誠的投資能力是值得信賴的。短期波動不用太在意，長期回報才是關鍵。

2、有跨境資產配置需求的家庭

根據《萬通保險·胡潤百富2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，56%的高凈值投資者尋求國內沒有的特定類別資產，48% 因子女海外教育與生活需求進行境外配置。

港險儲蓄產品是門檻較低的美元資產配置工具，「信守明天」正好滿足這個需求。

3、既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭

對這類家庭來說，這款產品幾乎找不到短板——收益夠高，功能夠全，傳承設計夠貼心。

當然，如果你是那種追求短期收益、不愿意長期持有的人，「信守明天」可能不太適合你。

選產品就像選對象，合適最重要。

大賀說點心里話

今天這篇文章寫得比較長，就是想把保誠和「信守明天」這款產品說透。

如果你對港險配置還有疑問，或者想知道怎么買更劃算，下面這張圖值得你花30秒看一下。