通宵扒完158家港險公司，我替你踩了所有的坑！這份避雷榜單直接抄作業

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。說實話，這篇文章我本來不想寫得這么長——但最近實在是被問怕了。

海銀財富700億暴雷、中植系爆雷、銀行R2理財都開始虧本……2025年開年，我微信里每天都有人問同一個問題：大賀，我的錢到底放哪里才安全？

我能理解這種焦慮。高收益都是有代價的，這個坑我替你踩過了——當年我也買過某信托產品，結果呢？本金到現在還沒拿回來。

所以今天這篇文章，我不講虛的。通宵扒完香港158家保險公司的底細，直接給你一份可以抄作業的避雷榜單。

直接抄作業：儲蓄險TOP4

廢話不多說，先上結論。

如果你已經決定要配置港險儲蓄險，下面這4款產品，是我從幾十款產品里篩出來的，各有各的適用場景。

第一款：立橋人壽「智選儲蓄保」——短期鎖定收益首選

一次性交清保費，最快2年就保證回本，5年保證單利4.48%。

說白了，這就相當于做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內地銀行。現在內地大額存單利率都跌破2%了，這個收益你品品。

適合誰？5年左右沒有用錢需求、追求資產增值的朋友。別被花里胡哨的東西迷惑，保本才是第一位。

第二款：宏利「宏摯傳承」——中期規劃的王者

6年預期回本，9年復利4%，14年復利**5.85%且本金翻倍，21年復利6%**本金翻3倍。

前20年的收益表現，在整個港險市場都是相當亮眼的。

而且宏利這家公司，深耕香港128年了，資本實力雄厚，不是那種野雞公司。適合追求前/中期資產規劃的朋友，比如給孩子存教育金、自己存養老金的前半程。

第三款：友邦「環宇盈活」——長期持有的天花板

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利達到6.5%，收益表現穩居第一梯隊。

更關鍵的是，友邦分紅實現率全港第一。什么意思？就是說它承諾的收益，真的能兌現。這年頭，能兌現承諾的公司，太稀缺了。

適合追求長線高收益、愿意長期持有的朋友。選保司比選產品更重要，友邦就是那個讓你睡得著覺的選擇。

第四款：永明「萬年青星河尊享2」——穩定現金流首選

保證13年回本，長線保證收益率1%。

你可能會說，1%的保證收益率不高啊？但重點是"保證"兩個字。在各種現金流提取方式下，整體的賬戶預期余額表現都是最亮眼的。

適合有現金流需求、追求穩定的朋友。比如想做養老規劃、每年需要固定領錢的人。

直接抄作業：年金險TOP3

儲蓄險講完，再來說年金險。

年金險的核心需求就一個：養老。但不同人的養老需求差別很大，所以我按場景給你分好了。

第一款：太保「鑫相伴終身年金」——即買即領的養老神器

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。

在保證派息的基礎上，每年還有周年紅利抗通脹，第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現金價值+已領年金就能覆蓋總保費，實現"回本"，后續收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。比如55歲以上、馬上要退休的人群。

第二款：安達「安心退休年金」——普適性最強的均衡之選

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性拉滿。 預算一致的情況下，它每年確定的派息夠多，能覆蓋養老開銷；還有持續增長的分紅抗通脹；萬一早逝也有現金價值，不怕虧。

適合還比較年輕、打算規劃未來養老、追求確定性的朋友。橫向對比很均衡，普適性最強。

第三款：萬通「多元終身年金」——靈活養老的終極方案

需要等到55歲，或者保單存滿10年，才能開始派息。

但它的靈活性是真的拉滿：

• 轉年金前相當于一個萬能險，保底**2%實際4%**的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金


• 轉年金給了12種年金權益選擇


• 支持部分轉年金，不用一次性全轉

適合比較年輕、規劃未來養老，同時看重靈活性、有特定養老需求的朋友。比如不確定什么時候退休、想保留調整空間的人。

這些保司憑什么被推薦？

產品推薦完了，你可能會問：大賀，你憑什么推薦這些產品？

這就要說到選保司的邏輯了。選保司比選產品更重要——這句話我說了無數遍，但很多人還是不當回事。

海銀財富暴雷、中植系爆雷、先鋒網信6年才立案……這些血淋淋的教訓告訴我們：平臺不靠譜，收益再高都是紙上富貴。

所以我推薦產品的第一原則是：保司必須足夠硬。來看看這些保司的硬實力：

友邦AIA：成立于1919年，106年歷史。香港業務從1931年開始，94年深耕。總部就在香港，償付能力257%，標普AA-，穆迪Aa2，惠譽AA——三大評級機構全覆蓋，全是高評級。投資策略76%固收類24%權益類，穩健得很。

宏利Manulife：成立于1887年，138年歷史。香港業務從1897年開始，128年深耕。總部在加拿大，償付能力229%，標普AA-，穆迪A1，惠譽AA-。79.5%固收類投資，保守穩健。

永明SunLife：成立于1865年，160年歷史。香港業務從1892年開始，133年深耕。總部在加拿大，償付能力200%+，標普AA，穆迪Aa3。75%固定收益，97%的固定收益評級為投資級別。

立橋人壽WellLinkLife：成立于2010年，雖然年輕，但償付能力314%+，標普AA評級。背靠澳門，專注本地及中小客戶市場。

太保香港CPIC：成立于1991年，香港業務2021年才開始，但母公司是中國太保，償付能力256%，標普A，穆迪A3。國資背景，跨境保險有優勢。

安達人壽ChubbLife：成立于1985年，總部在瑞士蘇黎世，償付能力436%——全港最高水平之一，標普AA，穆迪Aa3。

萬通YFLife：成立于1851年，174年歷史。香港業務從1975年開始，50年深耕。總部在美國，償付能力240%+，惠譽A-。

這些保司有什么共同點？

• 歷史夠長，穿越過無數次經濟周期


• 償付能力充足，最低也有**200%**以上


• 國際評級機構背書，不是自說自話


• 投資策略偏保守，固收類占比高

這才是我敢推薦的底氣。

158家保司，我是怎么篩的

說完產品和保司，再給你講講我的篩選方法論。

根據香港保險業監管局公布的名單，截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

158家聽起來很多，但實際上大部分都不符合我們的需求：

• 經營一般業務85間——主要做財險，比如車險、火險，跟儲蓄險/年金險沒關系，直接篩掉


• 經營特定目的業務3間——專門做某類特殊業務的，也不符合需求，篩掉


• 經營長期業務51間+經營綜合業務19間——這70家才是我們要看的

但這70家里，情況也很復雜。

有的是同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家；有的雖然登記授權了，但主要經營地址不在香港，或者業務根本不面向大陸客戶。

這些都篩選掉之后，剩下符合要求的也不過30多家保司。然后我再從公司背景、標普評級、償付能力充足率這些硬指標出發，優中選優，最后敲定了15家相對更靠譜的保司。這就是我通宵扒資料的成果。

完整榜單：15家靠譜保司

除了前面提到的7家，還有8家保司也值得關注：

安盛AXA：成立于1817年，208年歷史，全球最老牌的保險公司之一。總部在法國，償付能力216%，標普AA-，穆迪Aa3，惠譽AA。固定收益占74%，全球投資視野和資產管理專業度都很突出。

保誠Prudential：成立于1848年，177年歷史。香港業務從1964年開始，61年深耕。總部在英國，償付能力280%，標普A，穆迪A2，惠譽A-。投資策略比較激進，70%權益類30%固收類，側重亞洲市場。財富保障與傳承規劃、長期穩定分紅方面表現出色。

忠意Generali：成立于1975年，50年歷史。香港業務從1981年開始，44年深耕。總部在意大利，償付能力210%，穆迪A3，惠譽A。為高凈值客戶提供定制化財富管理方案有優勢。

富衛FWD：成立于2013年，雖然年輕但發展迅猛。總部在香港，償付能力290%，穆迪A3，惠譽A。數字化保險服務、創新產品設計方面滿足年輕客戶群體需求有優勢。

周大福人壽CTFLife：成立于1970年，55年歷史。香港業務從1985年開始，40年深耕。償付能力337%，穆迪A3，惠譽A-。背靠周大福集團，在珠寶行業相關客戶及家庭提供財富管理服務方面有特色。

中銀人壽BOC Life：成立于1998年，27年歷史。總部在香港，償付能力210%+，標普A，穆迪A1，惠譽A。背靠中銀香港，銀保渠道、穩健儲蓄、多貨幣轉換、財富傳承方面有優勢。

國壽海外ChinaLife：成立于1933年，92年歷史。香港業務從1984年開始，41年深耕。償付能力208%，標普A，穆迪A1，惠譽A。服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面有優勢。

太平香港ChinaTaiping：成立于1929年，96年歷史。香港業務從2015年開始，10年深耕。償付能力282%，標普A，惠譽A。跨境保險服務、為高凈值客戶提供綜合財富規劃方面有優勢。

這15家保司，涵蓋了國際老牌、中堅力量、國資背景三大類型。

不管你是追求品牌知名度，還是追求高償付能力，還是偏好國資背景，都能找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

理財暴雷的新聞看多了，我越來越覺得：保本才是第一位，選保司比選產品更重要。

這份榜單我通宵整理出來，就是希望能幫你少踩坑。但說實話，光知道買什么還不夠——怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。