人民幣跌破7.3！我研究了3類港險養老方案，發現99%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年第一周，人民幣匯率就給所有人上了一課。

1月3日，在岸人民幣跌破7.3關口，這是2023年11月以來的首次。離岸人民幣更是在7.23到7.36之間反復橫跳，中美利差擴大到約300個基點，創下歷史新高。

我自己也是港險老客戶，這幾年最深的體會就是：雞蛋不能放一個籃子里。

不確定的時代，要給自己留后路。

最近咨詢養老規劃的朋友特別多，但我發現一個問題：很多人一上來就問"哪款產品收益最高"，卻沒想清楚自己到底要什么。

今天這篇文章，我不打算羅列產品參數，而是用三個真實的客戶故事，幫你找到最適合自己的那條路。

三個人的養老故事，你是哪一個？

我接觸過的客戶里，大致可以分成三類：

第一類是"張姐型"——體制內工作，一輩子求穩，對境外保司天然不信任，但又聽說港險收益高，糾結得很。

第二類是"李先生型"——做外貿的，孩子可能出國讀書，自己也不確定以后在哪養老，最看重的是錢要能隨時動。

第三類是"王女士型"——私企老板，年輕時想讓錢多滾幾年，但又怕老了遇到市場暴跌，辛苦攢的養老錢打水漂。

養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

你是哪一類？往下看。

張姐：只信"國家隊"，還想住高端養老社區

張姐52歲，在某省級機關干了大半輩子，手里攢了點錢想做養老規劃。

她的原話是："境外公司我不熟，萬一跑了怎么辦？你就給我推薦國企背景的，心里踏實。"

這種心態太常見了。對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

針對張姐這類需求，我重點介紹了三款中資系產品：

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  太平（香港）喜裕：市場上稀缺的美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領**5%**現金紅利到終身，與此同時本金還在持續增長。適合手頭有一筆閑錢、想穩定領錢的朋友。

  
  


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  太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就開始領錢，保本的同時每年拿**3.3%**利息落袋為安。保證部分占比很高，幾乎沒有不確定性。

  
  


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  國壽（海外）傲瓏盛世：港險里的"人民幣保單黑馬"，全程可以人民幣交易。對于不想折騰換匯、又擔心匯率風險的朋友來說，簡直是量身定做。

  
  

張姐最關心的兩個問題，我用數據來回答。

第一，這些公司靠不靠譜？

看這張對比表：

太平（香港）償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年和終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比68.7%。

太保、國壽的數據同樣亮眼，分紅實現率基本沒低于100%。這意味著什么？當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

第二，除了收益，還有什么附加值？

可以直通高端養老社區，這是中資系產品的王牌優勢。

年輕時把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時發放的養老金，還能直接拿到像"太保家園"、"太平人家"這類一票難求的高端養老社區入住資格。

張姐看完這張效果圖，眼睛都亮了："這不就是我理想中的養老生活嗎？有品牌、有產品、有服務，省心省力。"

李先生：不確定未來在哪養老，錢要隨時能動

李先生45歲，做了二十年外貿，客戶遍布東南亞和歐美。

他的情況比較特殊：兒子明年可能去澳洲讀書，自己也在考慮是回老家養老還是跟著孩子走。

他的核心訴求就一個字：靈活。

"我不確定以后在哪，但錢必須能跟著我走。萬一兒子在澳洲定居了，我總不能拿著人民幣去那邊養老吧？"

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，多元貨幣產品可能更合你胃口。常見選擇包括友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2，這些產品都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

我重點給李先生介紹了永明萬年青星河尊享2，原因有三。

第一，靈活提取，按需支配。

這款產品不強制你什么時候領、領多少。很多朋友喜歡用"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流，活到老領到老。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

第二，多元貨幣轉換，規避匯率風險。

這是李先生最看重的功能。

2025年開年這波匯率波動，讓很多人意識到：匯率這個事兒得長遠看。今天人民幣跌破7.3，明天可能又漲回去，但十年后呢？二十年后呢？沒人能預測。

永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

更厲害的是，如果客戶選擇進行貨幣轉換，永明也可以做到轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致，市場少有。

舉個例子：李先生現在買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。如果十年后兒子在澳洲定居，他想換成澳元養老，完全可以隨時申請保單貨幣轉換，按實時匯率轉換，預期收益不受影響。

靈活比什么都重要。我自己就是這么配的。

第三，收益穩健，有兜底保障。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，保證部分高達1%——很多同類產品可能只有0.5%。

這意味著哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定。

李先生聽完說："這不就是給自己留后路嗎？不管以后在哪養老，錢都能跟著走。"

王女士：年輕時想多賺，老了要穩定領錢

王女士38歲，自己開公司，手里有一筆閑錢想做長期規劃。

她的糾結很典型：年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動，造成辛苦攢的錢縮水。

"我見過太多人，前半輩子拼命賺錢，后半輩子因為一次股災或者經濟危機，養老計劃全泡湯。我不想冒這個險。"

這種"既要又要"的需求，轉年金系的港險產品能精準解決。

我給她推薦的是萬通-富饒萬家。這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。

它的核心邏輯很簡單：年輕時讓錢加速升值，積累足夠本金；退休后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。前半程存錢，后半程養老。

第一，收益爆發力強，本金滾得快。

選美元計劃的話：7年回本，20年翻將近3倍，30年翻將近6倍，40年翻10倍。

30年預期IRR能沖到6.5%的復利天花板。

我給王女士看了這張收益表：

• 10年預期總收益381707美元，復利IRR 3.05%


• 15年預期總收益557066美元，復利IRR 4.86%


• 20年預期總收益859217美元，復利IRR 6.00%


• 25年預期總收益1189433美元，復利IRR 6.16%


• 30年及以后復利IRR穩定保持6.50%

王女士今年38歲，如果現在開始交費，到68歲正好30年，預期收益翻將近6倍。這個數字讓她很心動。

第二，獨家年金轉換功能，把晚年現金流"焊死"。

這是這款產品最打動王女士的地方。

等她到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

注意這兩個字：全保證。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

這種確定性，是很多儲蓄險產品給不了的。

第三，年金率有歷史數據背書。

王女士問我："你說的年金率，到底能有多少？"

我給她看了萬通的歷史年金率分布：

最高年金率9.5%，最低年金率5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在6%以上。

年金率**≥6%占比達95.5%，其中6.50%~6.99%區間占比最高，達到38.5%**。

王女士看完說："這不是畫餅，是真能拿到手的錢。"

收益數據實錘：不是畫餅，是真能拿到手

說了這么多產品，可能有人會問：這些收益數據靠譜嗎？會不會計劃書寫得好看，實際兌現不了？

這個擔心很正常。我自己做這行9年，最煩的就是有些同行只會吹收益，不談兌現。

中資系產品的兌現力：

• 國壽（海外）償付率208%，標普評級A，穆迪評級A1，周年紅利實現率平均78%，終期紅利實現率100%，固收類投資占比81%


• 太保（香港）償付率256%，標普評級A-，穆迪評級A3，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比70.3%，權益類9.4%

太平、太保分紅實現率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現率一直很穩。這說明當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

轉年金產品的收益驗證：

還是拿萬通-富饒萬家來說，我給大家看一張真實保單：

這是我們創始人保姑自己的保單。她不是只推薦給客戶，自己也是這么配的。

30年預期IRR 6.5%，在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。而且這不是某一年的數據，是長期穩定保持6.50%。

很多人問我："大賀，你自己買了嗎？"

我自己就是這么配的。雞蛋不能放一個籃子里，不確定的時代，要給自己留后路。

你是張姐、李先生還是王女士？

說了這么多，最后幫大家做個總結。

如果你是"張姐型"：

• 看重品牌實力，偏好央企/國企背書


• 對境外公司不熟悉，需要安全感


• 未來想入住高端養老社區


• 推薦：中資系產品（太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世）

如果你是"李先生型"：

• 追求資金靈活，隨時可用


• 有全球資產配置需求，不確定未來養老地點


• 擔心匯率波動，想規避風險


• 推薦：多元貨幣系產品（永明萬年青星河尊享2）

如果你是"王女士型"：

• 希望前期資產快速增值


• 擔心未來市場波動，想要確定性


• 需要兼顧財富傳承


• 推薦：轉年金系產品（萬通富饒萬家）

2025年開年，人民幣匯率雙向波動加劇，中美利差擴大到歷史高位。專家預測，"穩中有動"將是今年人民幣匯率的主要邏輯。

這意味著什么？匯率不確定性將持續，多幣種資產配置不是可選項，而是必選項。

過去房地產占中國家庭資產近70%，現在這個比例已經顯著下降。越來越多的人開始把目光投向多元化金融資產，港險作為跨境金融資產的配置價值，正在被更多人看到。

養老規劃這件事，早做比晚做好，選對比選貴重要。

大賀說點心里話

今天講了三類人、三種思路、六款產品，信息量確實不小。

但說實話，文章能講的只是框架，真正落到你自己身上，還得結合你的年齡、收入、家庭情況、未來規劃來具體分析。

如果你還在糾結自己是"張姐"還是"李先生"，或者想知道怎么買更省錢，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。