富衛盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但保證收益只有0.3%，這代價你接受得了嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

這些年我自己買了3份港險，踩過坑也嘗過甜頭。最近富衛升級了盈聚天下II，號稱25年IRR就能到6.5%，全港最快。

但收益卷到這個程度，背后有沒有什么代價？今天我就用實測數據，把這款產品扒個底朝天。

收益大升級：25年IRR到6.5%，全港最快

先說最核心的變化——收益。

盈聚天下II這次升級，可以用三個字概括：往前卷。

5年交的變化最明顯：達到6.5%的時間，從44年直接縮短到25年，整整提前了19年。

這意味著什么？直接超越了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，甚至打破了安達傳承首創V保持的27年市場紀錄。

目前整個港險市場，最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II了。

而且收益節點特別好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

還有個小驚喜：5年交預期第6年就能回本，比升級前快了1年。預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場了。

2年交同樣給力：達到6.5%的時間從36年縮短到28年，18年就能達到6%，這個速度在市場上幾乎是最高的。

看到這里，是不是覺得這產品很香？別急，我當年也糾結過——收益高的產品，往往都有代價。

代價是什么？保證收益的取舍

這些坑我替你踩過了，買保險這事，光看預期收益是不夠的。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

5年交的保證回本時間，從13年延長到了17年。保證IRR的變化更明顯：

• 保單30年：0.2% → 0.1%


• 保單50年：0.4% → 0.2%


• 峰值：0.5% → 0.3%

2年交也是同樣的趨勢：保證回本時間延長到16年（原來13年），保證IRR峰值只有0.3%。

說白了，盈聚天下II把"確定能拿到的錢"壓低了，換來了"預期能拿到的錢"大幅提升。

這就像買股票和買國債的區別——預期收益越高，確定性往往越低。你能接受這個取舍，盈聚天下II就是好選擇；接受不了，可能要考慮保證收益更高的產品。

不過有意思的是，即使保證收益降低了，盈聚天下II的保證回本速度依舊比不少市場爆款要快，比如環宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

橫向對比：和主流產品掰手腕

說了這么多，盈聚天下II在市場上到底排第幾？我拿實際數據來對比。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，和香港老五家的旗艦產品放在一起看。

前20年： 港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年： 盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年以上： 盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

2年交的表現更亮眼。以15萬美元×2年交=30萬美元為例，和2年交第一梯隊產品對比：

盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的。

港資保司對比：降維打擊

如果和同級別的港資保險公司產品比，盈聚天下II的優勢就更明顯了。

舉個直觀的例子：萬通富饒千秋需要41年、周大福匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅僅需要28年。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

提領能力實測：能否挑戰提領王？

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

買保險這事，適合自己最重要——如果你有現金流需求，提領能力就是核心考量。

我測算了兩個最常用的提領密碼，看看盈聚天下II能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰手腕。

567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，對比提取后的賬戶價值：

6~14年： 最有優勢的是前期收益超高的宏摯傳承，其次是盛利II。

15~25年： 最有優勢的是盛利II，其次是盈聚天下II。

25年以后： 盈聚天下II和盛利II基本持平。

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。但盈聚天下II緊隨其后，表現可圈可點。

5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%到終身）

10~17年： 依舊是宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II。

18~25年： 盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II。

30年以后： 盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款產品并駕齊驅，是目前長期提領的最優解。

2年交提領：255密碼

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，測算255提領（2年交第5年起每年提取總保費5%到終身）。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

提領能力為什么強化了？

順手解釋下為什么盈聚天下II的提領強化了這么多。

詳細對比新老盈聚天下的計劃書發現：盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，并且提早一年釋放，兩兩疊加更加有利于提領。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

對于有提領需求的朋友，我總結一下挑選邏輯：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

保單功能：傳承工具+新生兒福利

保單功能方面，盈聚天下II和初代沒有太大變化，該有的都有：

保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%~70%）、保費假期、保單分拆。

但有兩個特色權益值得單獨說說：

富傳家選項

可指定繼承順位，財富世代相傳。

擁有行業罕有的"支持提前指定在被保人去世時拆分保單"、"每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人"等豐富傳承功能。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

富衛靠譜嗎？公司背景與分紅實現率

別光看收益，保險公司也很重要。這是我買了3份港險之后最大的體會。

公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）、新加坡政府投資公司（主權基金）、阿波羅資管、加拿大養老基金、華泰證券等。

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%


• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

總結：誰適合買盈聚天下II？

最后，我來給大家梳理一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交：預期第6年回本（追平宏摯傳承-市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）。

撇開宏摯傳承，前20年收益最高的就是盈聚天下II。由于達到限高很早，后期收益更是能打，提領能力也能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰手腕。

但我必須提醒：長線保證回報僅為0.3%，這個代價你要想清楚。

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。不過2024年上市后，公司透明度和監管都上了一個臺階，償付能力**290%**也相當強勁。

順便說一句，2025年一季度商業銀行凈息差進一步收窄至1.43%，創歷史新低。銀行理財收益持續承壓的背景下，港險分紅型產品的相對優勢更加凸顯——但這也意味著，分紅實現率更需要關注。

適合買盈聚天下II的人：

• 信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而產生信任危機


• 看重中后期收益和提領能力


• 新婚夫妻或準父母，想利用初生嬰兒獎賞儲蓄育兒費用


• 有傳承規劃需求，看重富傳家選項

如果求穩妥喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

大賀說點心里話

盈聚天下II的數據我都擺在這了，值不值得買，相信你心里已經有判斷。但買保險這事，除了產品本身，還有個更重要的問題——怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品選擇還大。