保誠信守明天：25年復利6.35%全港第一，但有個"激進"的真相沒人說

你好，我是大賀。作為兩個孩子的媽，我深知教育金規劃有多重要。

美國留學一年費用已經突破9萬美元（約65萬人民幣），波士頓大學2024-2025學年總費用首次達到90,207美元，較10年前增長42%。

留學費用年年漲，別等孩子高考才想起來存錢。

最近保誠「信守明天」升級后，第15年收益已達本金189%，25年復利IRR 6.35%全港最高。很多媽媽問我：這款產品適合給孩子存教育金嗎？

今天我就從教育金規劃的角度，給你一個真實的答案。但我要先說清楚——這是一次激進的升級，你必須了解風險后再做決定。

開篇直言：這是一次激進的升級

作為兩個孩子的媽，我選產品的第一原則就是：先看風險，再看收益。

信守明天這次升級，收益確實漲了。但有個關鍵信息很多人沒告訴你：這次收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。

什么意思？保險的收益分兩部分：

• 保證收益：白紙黑字寫在合同里，100%確定能拿到


• 非保證收益：分紅紅利，取決于保司投資表現

而非保證收益里，又分復歸紅利（派發即鎖定）和終期紅利（退保/身故時才結算，波動最大）。

這次升級，保證金額沒動、復歸紅利沒動，漲的全是終期紅利。

更關鍵的是，保誠的投資策略是固定的：權益類（股票）占比70%，固收類（債券）占比30%。

而且，保誠不采用分紅平滑機制——市場好多分，市場差少分，甚至可能回撤。

事實上，保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

這意味著什么？收益天花板確實更高了，但波動也更大了。

我自己就是這么規劃的：給孩子買教育金，我會優先考慮確定性。如果你和我一樣是風險厭惡型，這個信息你必須知道。

保證收益：18年回本，復利僅0.32%

既然說到確定性，我們先看保證收益——這是唯一100%確定能拿到的部分。

以5年交為例：

• 18年保證回本（比如交30萬美元，第18年保證金額才超過30萬）


• 長期持有保證復利回報僅0.32%

是的，你沒看錯，0.32%。這個數字在市場里屬于中游水準，不算差，但也談不上優秀。

更重要的是，這次升級后，保證金額和復歸紅利完全沒有變化：

從表格可以看到，升級前后的保證金額一模一樣，累積附紅利（復歸紅利）也沒變，漲的只有終期紅利那一列。

作為兩個孩子的媽，我想說句實話：如果你買港險是圖"穩"，沖著保證收益來的，信守明天可能不是最優選。

它的優勢在預期收益，不在保證收益。

提領短板：早提領打不過星河尊享

教育金規劃有個核心問題：什么時候開始提領？

如果孩子現在5歲，你打算在他18歲上大學時開始提領，那就是13年后。如果孩子剛出生，你打算20年后再提領，規劃方式又不一樣。

信守明天的提領能力如何？我們用業內經典的"566提領方案"來測試：5年交，第6年起每年提領總保費的6%，提到終身。

以總保費30萬美元為例，第6年起每年提領1.8萬美元：

對比保單剩余的預期金額：

• 保單第10年：信守明天剩余28萬美金，星河尊享剩余29萬美金


• 保單第20年：信守明天剩余32萬美金，星河尊享剩余42萬美金


• 保單第30年：信守明天剩余60萬美金，星河尊享剩余69萬美金


• 保單第40年：信守明天剩余92萬美金，星河尊享剩余106萬美金

差距很明顯——早提領場景下，信守明天打不過永明星河尊享II。

為什么？問題出在復歸紅利占比上：

• 信守明天復歸紅利占比：13.25%


• 環宇盈活復歸紅利占比：8.00%


• 星河尊享II復歸紅利占比：22.76%


• 盈聚天下復歸紅利占比：24.03%

復歸紅利是"派發即鎖定"的，提領時優先消耗的就是這部分。復歸紅利占比越高，提領能力越強。

信守明天的13.25%只比環宇盈活高一點，遠遠落后于星河尊享II和盈聚天下。

結論：如果你計劃在保單前10年就開始提領（比如孩子現在已經10歲以上），信守明天不是最優選。

轉折：但預期收益確實夠猛

說了這么多風險和短板，你可能會問：那信守明天還有什么優勢？

優勢就一個字：猛。預期收益夠猛。

先看核心數據：

• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高


• 25年總回報達總保費的4.13倍


• 第28年總內部回報率達6.5%

什么概念？假設你5年交30萬美元，第25年預期能拿到約124萬美元，是本金的4.13倍。

更關鍵的是升級幅度——從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，提前了整整17年。

老版本的信守明天在市場上幾乎默默無聞，這次升級完全是一次自救行為。但不得不說，這次自救很成功——至少在預期收益這個維度上，信守明天一躍成為市場頂流。

教育金要提前10年準備，這是我一直跟媽媽們強調的。如果你現在給剛出生的孩子存教育金，15年后孩子正好上高中、準備留學，第15年收益已達本金189%（5年交30萬美元約57萬美元），正好匹配本科階段教育金需求。

而且2025年人民幣對美元從7.35升值至7.01，升值4.6%。現在配置美元教育金是較好時機，信守明天美元保單可鎖定當前匯率。

升級后的信守明天，確實不再是默默無聞了。

橫向對比：14-26年綜合市場第一

光說自己猛沒用，得和對手比。

我把市場上主流的儲蓄分紅險拉出來，做了個橫向對比：

乍一看，信守明天的收益似乎只有23~26年能做到市場第一，前期打不過收益逆天的宏摯傳承和啟航創富卓越版。

但這兩款產品比較特殊——宏摯傳承是宏利的高端產品，啟航創富是周大福人壽的產品，投保門檻和渠道都有限制。

如果我們把這兩款剔除，看看普通人能買到的產品格局：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

緊接著28年收益達到上限6.5%，綜合來看相當優秀。

那和同樣主打"最快達到6.5%"的產品比呢？

• 前13年：優勢在環宇盈活（30年達6.5%）


• 14~26年：優勢在信守明天（28年達6.5%），和環宇相差不大


• 27~29年：優勢在傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

整體看下來，信守明天幾乎和友邦環宇盈活打了個平手。最強的時間點，是在保單25年左右，市場第一。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

隱藏優勢：晚提領才是真香

前面說了，信守明天不適合早提領。但如果你的規劃是晚提領呢？

比如孩子現在剛出生，你打算15年后（孩子15歲）開始提領，每年提總保費的12%，供孩子讀高中+本科+研究生。這就是業內說的"5-15-12提領方案"。

保單23~29年，信守明天市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年：信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II剩余66萬美金，信守明天多了近3萬美金！

再看更晚的"5-20-16提領方案"（20年后開始提領，每年提16%）：

**保單23~29年，依然是信守明天市場第一。**30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

到這里，我們可以給信守明天的提領能力下個定論了：不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你和我一樣，孩子還小，打算15-20年后再開始提領教育金，信守明天反而是更好的選擇。

另外，英國留學費用也在持續走高——商科類專業學費每年約25,000-35,000英鎊，倫敦地區生活費每年約15,000-20,000英鎊，本科年均花費45-60萬人民幣。

信守明天支持6種貨幣轉換（含英鎊），可根據孩子最終留學目的地靈活調整幣種。

順便說一句，雖然3年交的收益提升幅度更高，但對比絕對值的話，5年交全面碾壓3年交。選擇5年交的性價比是要高于3年交的。

功能加分：自主入息+真多元貨幣

除了收益，信守明天還有兩個功能值得一提。

自主入息功能

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

簡單說就是：自主選擇保單價值的提取方式。怎么提、啥時候提、提多少、提給誰，都可以自己設定。

最特別的是，受益人不僅可以是家屬親人，還可以指定雇員、生意合伙人、甚至慈善機構——這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構。對于有企業的家庭來說，這個功能很實用。

真多元貨幣轉換

這個功能我要重點說一下。

市場上很多產品都號稱支持"多元貨幣轉換"，但如果你仔細看條款，會發現有些產品這么寫：

條款明確了貨幣轉換的風險：收益會變，保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變。

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單，新保單原有的現金價值可能會莫名其妙縮水，預期總收益也會降低，甚至原來的無限變更受保人等功能都可能失去。

而信守明天不同：

它承諾了轉換貨幣之后：

• 保單功能不變


• 已有的現金價值不會縮水

這才是"真"多元貨幣轉換。信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起可轉換貨幣。

對于教育金規劃來說，這個功能太重要了。孩子現在還小，你不知道他將來會去美國、英國還是加拿大留學。

有了真多元貨幣轉換，你可以先買美元保單，等孩子確定留學目的地后再轉換幣種，不會有任何損失。

結論：高收益高波動，你能接受嗎？

說了這么多，最后幫你總結一下。

信守明天的優勢：

• 25年預期復利**6.35%**全市場最高


• 28年達到6.5%，比環宇盈活快2年


• 保單14-26年綜合市場第一


• 晚提領（15年后開始）表現優異


• 自主入息功能靈活


• 真多元貨幣轉換，幣種切換無損失

信守明天的劣勢：

• 保證收益平庸（18年回本，長期復利0.32%）


• 收益提升全靠終期紅利，波動大


• 權益類固定70%，無法靈活調整


• 不采用分紅平滑機制，曾回撤過分紅


• 早提領（10年內）打不過星河尊享

適合什么人？

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。市場好，能收獲超額收益；市場不好，分紅也可能打個8折。

但換個角度想：保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

我的建議：

如果你是給剛出生或低齡的孩子存教育金，計劃15-20年后再開始提領，信守明天是非常合適的選擇。它的收益曲線和教育金需求曲線高度吻合——孩子上大學時正好是保單收益的黃金期。

如果你覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。你大可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

我們的目標是選對公司，選對產品。

大賀說點心里話

教育金規劃這件事，說到底就是兩個字：提前。

留學費用年年漲，你今天不動手，明天只會更貴。選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的信息差可能比產品本身更重要。