香港保險「三重機遇」：內地利率跌破2%，為什么我勸你現在就動手？

你好，我是大賀。

最近安聯發布了《2025年全球養老金報告》，一個數字讓我心里一緊：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄才能填上這個窟窿。

再看看國內，延遲退休政策今年1月正式落地，男職工退休年齡要從60歲延到63歲。

我見過太多這樣的案例——辛苦一輩子，到頭來發現養老金替代率只有45%，遠低于世界銀行建議的70%-80%。

養老這件事，越早準備越從容。今天這篇文章，我想和你聊聊一個很多人還沒注意到的機會。

結論先行：現在配置香港保險，正當時

先說結論：當下配置香港保險，是近幾年最好的時機。

為什么這么說？三重利好正在疊加：

第一，內地利率持續下行。 2025年7月，人身險產品預定利率再度調降——傳統型從2.5%降至2.0%，分紅型降至1.75%，萬能型更是跌到1.0%。而香港儲蓄險呢？普遍30年預期IRR仍在**6.0%-6.5%**區間。

第二，美聯儲降息在即。 市場預計9月降息25個基點的概率已升至92%。

一旦降息落地，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調，現在鎖定的高收益窗口可能就此關閉。

第三，人民幣匯率處于高位。 人民幣對美元一度沖到7.1附近，同樣買1萬美元保費，比匯率7.4時少花3000塊人民幣。

這三重利好疊加，在我15年的從業經歷里，真的不多見。別等退休了才后悔，給自己留一份確定性，現在正是時候。

論據一：內地利率下行，確定性焦慮

很多人可能還沒意識到，內地保險利率的下調，不是「偶發事件」，而是「長期趨勢」。

從1999年至今，內地壽險預定利率已經調整了7次。每一次調整，都是「政策一刀切」——保險公司必須在規定期限內完成產品切換，老產品說停就停。

這種行政化的監管模式，初衷是好的：通過設定利率上限保護消費者，避免保險公司過度冒險。

但另一面是什么？投資靈活性被嚴重限制，客戶的長期收益預期也跟著「打折」。

我見過太多這樣的案例：客戶前幾年買的3.5%預定利率產品，當時覺得「也就這樣」，現在回頭看，已經是「絕版」了。而現在入場的人，面對的是**2.0%**甚至更低的利率環境。

養老規劃是30年、40年的長周期，如果底層資產的收益率持續走低，最終到手的錢能有多少？這個問題，值得每個人認真想一想。

利率下行的大趨勢下，資產配置需要新出路。這也是為什么，越來越多人開始把目光投向香港。

論據二：香港保險的「三重確定性」

有人問我：香港保險憑什么能給到6%以上的預期收益？內地保險公司不行嗎？

答案藏在三個「確定性」里。

1. 監管政策確定性

香港和內地的監管邏輯，完全不同。

內地采用「強監管」模式，償付充足率要求**≥100%，產品定價受利率上限約束。而香港呢？監管局只要求償付能力不低于150%**，不干預產品定價，只管規則執行和風險防控。

更關鍵的是，香港強制公開5年以上歷史分紅實現率。保險公司承諾了多少，實際兌現了多少，白紙黑字擺在那里，誰也別想糊弄。

這種市場化機制下，保險公司必須為自己的承諾負責，而不是依賴政策兜底。

2. 資產配置確定性

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

以兩款主流產品為例：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類不低于25%，增長型不超過75%


• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類不低于20%，增長型不超過80%

通常來說，香港儲蓄險有**20%-30%**資金配置固收資產（如債券），**60%-70%**投向權益類資產（如美股、基金）。這種「穩+增」的組合，既有安全墊，又有增長空間。

香港保險市場有百年全球投資經驗來支撐高收益承諾，這不是一句空話。

3. 傳承功能確定性

對于有海外生活、子女教育或資產傳承需求的家庭，香港保險的優勢更明顯：

• 多種貨幣自由轉換：孩子在美國用美元，在英國用英鎊，一張保單搞定


• 無限次更換被保人：保單可傳承幾代人，避免「人走保單終」


• 類信托功能：可設定子女教育、婚育、創業等觸發式給付條件，實現財富精準傳承

說白了，香港保險比內地產品穩太多——這是制度層面的差異，不是某一家公司的「營銷話術」。

論據三：當前窗口期的三重優惠

確定性講完了，再來說說「時機」。

1. 保費優惠：首年最高100%全免

9月是保險公司「沖業績」的關鍵期，各種優惠拉滿且限時延期。

打破信息差后，買香港儲蓄險可以做到首年保費100%全免，門檻也不高，5萬美金即可起投。這是我們直接向保司申請的官方獨家優惠，寫進合同，保司簽單現場直接減免。

注意：這不是返傭，返傭是違規的。

2. 預繳利率：降息前鎖定高收益

一旦美聯儲降息落地，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調，「高保證收益」可能也要說拜拜了。

現在降息前買入，你的保單有相對高息的美債收益打底。等之后降息50個基點再買入，時間不等人，利率更不等人。

3. 匯率紅利：省下真金白銀

年繳1萬美元，匯率7.4時需要7.4萬人民幣，匯率逼近7.1時僅需7.1萬，什么都不用做，單年直接立省3000元。

以常見的5年繳保單為例，直接鎖定當前匯率，未來繳費均按優惠匯率結算，相當于給保費「打了長期折」。

現在投保，既能鎖收益，又能享滿額優惠，相當于「賺兩份錢」。

風險提示：高收益的另一面

說了這么多好處，也必須客觀講講風險。高收益背后總會有風險，選擇前務必查清歷史分紅實現率、看公司背景、對比提領方案。

1. 分紅實現率風險

香港儲蓄險的分紅依賴保險公司投資全球市場的收益，股票、債券等資產價格受經濟周期、政治局勢、利率變化等因素影響。

市場波動具有不確定性，即使保險公司投資能力強，也難以保證每年都能實現高分紅。

2. 匯率風險

港幣與美元掛鉤，美元波動直接影響保單價值。

雖然長期看美元仍是強勢貨幣，但短期波動可能會影響資金使用計劃。

3. 公司穩定性風險

香港保險公司扎堆，要研究透每家保司的投資能力、風險控制、公司治理、歷史信譽，再來做決定。

部分公司股東背景復雜，投資策略過于激進，這類保司的產品可能就不適合你的投資風格。

一句話：不要只看收益數字，要看收益背后的「底層邏輯」是否可持續。

行動指南：三款產品，按需選擇

看到這里，如果你確定香港保險適合你，那就可以進入下一步：挑選產品。

我們團隊整理了一份【香港儲蓄險推薦清單】，不管是高凈值人群還是普通家庭，都能找到適合自己的產品。

1. 友邦「環宇盈活」：留學移民家庭首選

• 貨幣靈活：9種貨幣自由切換，孩子在哪讀書就用哪種貨幣


• 回本快：預期7年回本，30年IRR觸及**6.5%**上限


• 傳承精細：首創受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項三項功能

如果你家孩子有留學計劃，或者未來有移民打算，這款產品的貨幣切換功能會讓你省心很多。

2. 宏利「宏摯傳承」：中期需求的「爆發型選手」

• 前期收益猛：預期6年回本（最快），10年IRR 4.29%，20年IRR達6%


• 靈活提取：獨創「無憂選」功能，提取紅利不影響現價增長

前20年收益領先，爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。如果你希望錢在中期就能派上用場，這款值得重點關注。

3. 永明「萬年青星河II」：保守型投資者的「安全墊」

• 貨幣豐富：6種保單貨幣、17種提領貨幣，4種保單貨幣回報一致強勁


• 保證回本快：9年保證回本，長期收益穩健


• 雙重鎖定：支持**3.5%**生息鎖定，管家式傳承服務

如果你風險偏好較低，更看重「確定性」，這款產品的保證回本時間和鎖定生息功能會讓你睡得更踏實。

怎么選？

建議根據自身的風險承受能力、資金規劃和需求來決定：

• 有留學/移民需求 → 友邦**「環宇盈活」**


• 看重中期回報、需要靈活提取 → 宏利**「宏摯傳承」**


• 風險偏好低、追求穩健 → 永明**「萬年青星河II」**

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前，抓不抓得住，就看認知了。

大賀說點心里話

養老這件事，越早準備越從容。但「怎么買」「買哪款」「怎么省錢」，這里面的門道，可能比你想象的多。