香港保險公司真的會倒閉嗎？184年歷史給出的答案，可能和你想的不一樣

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的客戶里，十個有八個會問同一個問題：大賀，香港保險公司會不會倒閉？我的錢放進去安不安全？

說實話，這個問題問得太好了。

很多家庭其實忽略了一件事——在資產配置里，安全是底線，搞不清楚這個，后面都是白搭。

今天我就站在你的角度，把這件事掰開了揉碎了講清楚。

先說結論：184年，沒有一家真正倒閉

從資產配置角度看，香港保險的安全性是可以作為"壓艙石"的。

為什么這么說？數據擺在這里：香港保險業發展至今已有184年歷史，在這么長的時間里，沒有任何一家經營長期業務的保險公司真正倒閉過。

從準入、經營到退出，香港保監局的監管無處不在。

對于普通人來講，選擇香港保險時，在安全性上其實并不用額外擔心。這話不是我隨便說的，下面我給你拆解一下背后的邏輯。

第一道關：想進場？先過篩選關

香港保險公司的準入門檻非常高，需要經過嚴格篩選。

目前香港一共有 157家 保險公司，全部持有香港保監局頒發的牌照才能營業。想經營長期業務，比如分紅儲蓄型產品，最低實收資本必須超過 2000萬港元。

不光看錢，還看人。持股超過 15% 的股東，必須從財務狀況、行業經驗以及信譽多個方面進行評估。高管團隊也必須具備 5年以上 的相關資歷。

2024年，香港保監局只批出了2張新的保險牌照，通過率不超過10%。 你就知道這門檻有多高了。

第二道關：進來了，天天有人盯著

拿到牌照不代表就自由了。

香港保司每年要遞交一份精算調查報告和業務報表。而且每家保險公司內部都有保監局指派的精算師，監督公司的運作。如果發現不合規的地方，保監局會直接限制保險公司開展新業務。

償付能力充足率不得低于150%。 低于這個比例，會限制股東分紅和高管薪酬，嚴重的話會直接凍結資產，強制引入其他有能力的組織接手。

此外，還有標準普爾、穆迪、惠譽國際等外部評級機構進行風險評級，形成雙重監督。

第三道關：想走？沒那么容易

香港保險公司是可以破產的，但必須經過保監局的同意，不能隨意撂挑子。

根據《香港保險業條例》41章46條規定，對于經營長期保險業務的公司，監管會派出清盤人接替公司董事的職位，全面控制公司，繼續經營業務。

然后在監管的監督下，把手里所有的保單轉給其他保險公司。

簡單說，監管會安排其它保險公司接管，并在這個過程中做好清算工作，確保我們不會吃虧。

泰禾事件：監管機制的一次"實戰演練"

說了這么多，你可能會問：有沒有真實案例？

還真有。2024年7月底，泰禾人壽被香港保監局接管，這是184年來唯一一例被接管的案例。

但請注意，到現在也并未走到倒閉程序。

泰禾人壽手里大概 9萬張 保單，在香港監管的監督下依然繼續生效。

更值得關注的是，監管早在 2019年 就提前發現了泰禾人壽的問題。

從監管插手保司業務到完全接盤，中間經過了 4年多 的時間。這么長的周期里，足以讓香港保監局協調好所有保單的權益。

這恰恰說明，監管機制是真的在起作用的。

安全性有了，接下來該關注什么？

我建議你這樣想：安全性是選保險的第一要素，但不是唯一要素。

目前主流香港保險公司實力非常雄厚：

• 友邦總資產 3千多億美元


• 保誠總資產 8千多億美元


• 宏利總資產 7千多億美元

2025年國有大行五年期定存利率已經降到1.3%。 低利率時代，能鎖定長期收益且安全的產品成為稀缺資源。

胡潤研究院的數據顯示，47%的高凈值人群計劃增配保險，保險正在成為資產配置金字塔的基石。

他們用真金白銀投票，說明保險的安全性和資產隔離功能確實是核心價值。

所以，確認了安全性之后，更需要關注的是保險公司的投資風格，以及哪款產品更能貼合你的實際需求。

大賀說點心里話

安全性的問題解決了，但怎么買、買哪款、怎么省錢，這里面的門道更多。