養老錢不夠用？宏利友邦安達港險年金深度測評，158家保司只推15家

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式落地了。 男職工退休年齡從60歲逐步延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

說實話，這個政策出來之后，我后臺私信直接爆了。問得最多的就一句話：我的養老錢夠不夠？

養老這事兒真的要早打算。今天我就從需求出發，幫你捋清楚——你到底需要什么樣的港險產品，以及香港158家保險公司里，哪些才是真正靠譜的選擇。

你買港險，到底圖什么？

我幫300多個家庭做過退休方案，發現大家買港險的需求，其實就三類：

第一類：手里有閑錢，5年左右不用，想找個比銀行定存收益高的地方放著。

這類人不圖什么長期復利，就圖一個確定性——保證回本、保證收益、到期拿錢走人。

第二類：想讓錢生錢，做10-20年的中長期資產配置。

這類人有耐心，愿意等，追求的是復利增長，希望本金能翻倍甚至翻三倍。

第三類：規劃養老，希望退休后每月穩穩領錢。

這類人最在意的是現金流——不是賬戶里有多少錢，而是每個月能領多少錢，能領多久，夠不夠花。

你屬于哪一類？先別急著回答，我給你算算。

2025年基本養老金漲幅只有2%，是近年最低。 《中國養老金融發展報告2025》也在呼吁加快第三支柱建設。

說白了就是——光靠社保養老，真的不夠了。 那怎么辦？往下看。

短期鎖收益：5年定存替代方案

如果你只是想找個地方放5年閑錢，追求的是保證回本+保證收益，那答案很簡單：

立橋人壽「智選儲蓄保」。

一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。

這是什么概念？相當于做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內地銀行。內地5年期定存利率現在多少？1.8%左右。

這款產品直接給你4.48%，而且是保證的，不是預期、不是演示，是白紙黑字寫在合同里的。

立橋人壽成立于2010年，總部在中國澳門，償付能力314%以上，標普評級AA。雖然不是百年老店，但在短期儲蓄產品上確實有自己的特色——專門為中小客戶設計個性化儲蓄方案。

適合誰？ 5年左右沒有用錢需求，追求資產增值確定性的朋友。

中長期增值：讓錢生錢的正確姿勢

如果你愿意等10-20年，想讓錢真正"生錢"，那就要看復利了。

這個賽道我推薦兩款產品：

1. 宏利「宏摯傳承」——前20年收益王者

• 6年預期回本


• 9年復利4%


• 14年復利**5.85%**且本金翻倍


• 21年復利**6%**本金翻3倍

我給你算算：假設你投50萬，14年后變成100萬，21年后變成150萬。

前20年的收益表現，這款產品是真的亮眼。

宏利成立于1887年，距今138年，香港業務從1897年就開始了，深耕香港128年。總部在加拿大，償付能力229%，標普AA-、穆迪A1、惠譽AA-，三大評級機構全覆蓋。

投資策略偏保守，79.5%都是固收類資產，尤其適合追求前/中期資產規劃的朋友。

2. 友邦「環宇盈活」——長期收益天花板

• 10年復利3.47%


• 20年復利5.67%


• 30年復利6.5%

如果你能拿30年，這款產品的收益穩居第一梯隊。

而且友邦的分紅實現率是全港第一，不是自己吹的，是公開數據可查的。

友邦成立于1919年，距今106年，香港業務從1931年開始，94年了。總部就在香港，是真正的"香港本土一哥"。償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA，評級比宏利還高一點點。

投資策略是76%固收類、24%權益類，亞太區分散投資。長期持有下來，收益和穩定性都很有保障。

怎么選？

• 想要前20年收益最大化 → 選宏利「宏摯傳承」


• 想要30年長跑穩穩拿 → 選友邦「環宇盈活」

養老現金流：每月穩穩領錢

這是我最想重點講的部分。

延遲退休+養老金漲幅放緩，越來越多人開始焦慮：退休后每個月能領多少錢？夠不夠花？

別等退休了才后悔。年金險就是解決這個問題的——不是讓你賬戶里有多少錢，而是每個月穩穩給你打錢，活多久領多久。

這個賽道我推薦三款產品，分別對應三種不同需求：

1. 太保「鑫相伴終身年金」——即買即領，不用等

這款產品最大的特點是：買完當年就能開始領錢。

保證派息率2.5%，第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現金價值+已領年金就能覆蓋總保費，相當于8年"回本"，后面領的都是純增值。長線收益率5.55%。

太保香港成立于1991年，香港業務2021年才開始，算是"新兵"。但償付能力256%，標普A、穆迪A3，背后是中國太保集團，實力不用擔心。

適合誰？ 年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。比如你今年55歲，想明年就開始領錢，這款就是首選。

2. 安達「安心退休年金」——高保證，確定性拉滿

如果你還比較年輕，不急著領錢，追求的是養老確定性，那這款更適合你。

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費的4.47%，領到100歲。

保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

你領的錢里，70%是保證的，只有30%是非保證的。這個比例在年金險里算非常高了。

安達人壽成立于1985年，距今40年，總部在瑞士蘇黎世。償付能力高達436%，標普AA、穆迪Aa3，評級非常高。

橫向對比很均衡，普適性最強，高保證低分紅確定性強。 適合還比較年輕、打算規劃未來養老并追求確定性、均衡配置的朋友。

3. 萬通「多元終身年金」——靈活性天花板

如果你對養老規劃有特定需求，比如想自己決定什么時候開始領、怎么領、領多少，那這款靈活性拉滿。

需要等到55歲，或者保單存滿10年，才能開始派息。

但這款產品的靈活優勢有三點：

• 轉年金前：相當于一個萬能險，保底利息2%、實際4%，可以靈活增減保費、提取資金


• 轉年金時：提供12種年金權益選擇，定額終身、遞增終身、聯合年金、危疾雙倍年金……你想怎么領都有方案


• 操作上：支持部分轉年金，不用一次性全轉，可以分批操作

萬通成立于1851年，距今174年，香港業務從1975年開始，50年了。總部在美國，償付能力240%以上，惠譽A-。

適合誰？ 比較年輕、規劃未來養老，同時看重靈活性、有特定養老需求的朋友。

三款怎么選？

• 現在就想領錢 → 太保**「鑫相伴終身年金」**


• 追求確定性、不想承擔太多非保證風險 → 安達**「安心退休年金」**


• 想要靈活操作、自己掌控節奏 → 萬通**「多元終身年金」**

早規劃早安心。

選保司的底層邏輯

講完產品，再講講保司怎么選。

很多人一聽香港有158家保險公司，直接懵了——這么多怎么選？別慌，我給你拆解一下。

根據香港保險業監管局公布的名單，截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

但這158家里：

• 經營一般業務的85間 → 主要做財險、車險，跟儲蓄險/年金險沒關系，直接篩掉


• 經營特定目的業務的3間 → 給特定機構做的，也不符合我們需求，直接篩掉


• 經營長期業務的51間+經營綜合業務的19間 → 這70間才是我們的目標池

但這70間里，情況也很復雜：

• 有的是同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家


• 有的雖然登記授權了，但主要經營地址不在香港


• 有的業務根本不面向大陸客戶

這些都可以篩掉，剩下符合要求的也不過30多家保司。

篩選邏輯就三條：

1. 必須是長期業務或綜合業務保司


2. 主要經營地址在香港


3. 業務面向大陸客戶

按這個標準，我從30多家里再優中選優，最后敲定了15家相對更靠譜的保司。

15家靠譜保司速查表

這15家保司，我按類型分成三組，你可以直接存檔備用。

第一組：五家國際老保司

友邦、安盛、宏利、保誠、永明——這五家是港險界的"五大天王"，歷史最長、規模最大、評級最高。

前面已經詳細講了友邦和宏利，這里補充另外三家：

安盛AXA：成立于1817年，距今208年，是這15家里歷史最悠久的。總部在法國，償付能力216%，標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA。投資策略是固定收益占74%，全球分散配置。安盛在全球投資視野、資產管理專業度方面表現突出。

保誠Prudential：成立于1848年，距今177年，香港業務從1964年開始，61年了。總部在英國，償付能力280%，標普A、穆迪A2、惠譽A-。投資策略比較激進，70%權益類、30%固收類，側重亞洲市場。保誠在財富保障與傳承規劃、提供長期穩定分紅方面表現出色。

永明SunLife：成立于1865年，距今160年，香港業務從1892年開始，133年了。總部在加拿大，償付能力200%以上，標普AA、穆迪Aa3。投資策略是75%固定收益，其中97%是投資級別。永明在教育金、養老金規劃等長期儲蓄產品方面有特色。

第二組：六家中堅力量保司

忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽——這六家規模不如五大天王，但各有特色。

前面已經講了立橋、萬通、安達，這里補充另外三家：

忠意Generali：成立于1975年，距今50年，香港業務從1981年開始，44年了。總部在意大利，償付能力210%，穆迪A3、惠譽A。在為高凈值客戶提供定制化財富管理方案方面有優勢。

富衛FWD：成立于2013年，距今12年，是這15家里最年輕的。總部在香港，償付能力290%，穆迪A3、惠譽A。在數字化保險服務、創新產品設計方面滿足年輕客戶群體需求有優勢。

周大福人壽CTFLife：成立于1970年，距今55年，香港業務從1985年開始，40年了。償付能力337%，穆迪A3、惠譽A-。在珠寶行業相關客戶及家庭提供財富管理服務方面有特色。

第三組：四家國資保司

中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港——這四家背后都是中國國企，對大陸客戶來說有天然的信任感。

中銀人壽BOC Life：成立于1998年，距今27年，總部在香港。償付能力210%以上，標普A、穆迪A1、惠譽A。在銀保渠道、穩健儲蓄、多貨幣轉換、財富傳承方面有優勢。

國壽海外ChinaLife：成立于1933年，距今92年，香港業務從1984年開始，41年了。償付能力208%，標普A、穆迪A1、惠譽A。在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面有優勢。

太平香港ChinaTaiping：成立于1929年，距今96年，香港業務從2015年開始，10年了。償付能力282%，標普A、惠譽A。在跨境保險服務、為高凈值客戶提供綜合財富規劃方面有優勢。

太保香港前面已經講過，這里不再重復。

這15家保司，覆蓋了你能想到的幾乎所有需求場景。 存檔備用，選產品的時候先看保司在不在這個名單里。

大賀說點心里話

說了這么多產品和保司，最后想提醒一句：產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。這里面的信息差，我整理了一份資料，感興趣的可以掃碼找我聊聊。