港險(xiǎn)vs內(nèi)地險(xiǎn)收益差3倍：30年少賺201萬(wàn)，這筆賬你算清楚了嗎？

你好，我是大賀。

最近有個(gè)朋友問(wèn)我：房子不敢買，股票不敢炒，銀行存款利率跌破1%——手里這點(diǎn)錢到底該往哪放？

這個(gè)問(wèn)題問(wèn)得太扎心了。

從資產(chǎn)配置角度看，2024年中國(guó)家庭金融資產(chǎn)占比已經(jīng)升到47.6%，但跟美國(guó)的**67.8%**比還差得遠(yuǎn)。

更關(guān)鍵的是，居民存款正在"搬家"——去年10月單月就流出1.34萬(wàn)億，大家都在找新出路。

今天我就拿太平洋**「世代鑫享」**這款產(chǎn)品，跟內(nèi)地分紅險(xiǎn)來(lái)一場(chǎng)正面PK。不吹不黑，數(shù)據(jù)說(shuō)話，看完你自己判斷。

港險(xiǎn)vs內(nèi)地險(xiǎn)：一場(chǎng)不得不做的對(duì)比

很多人覺(jué)得"保險(xiǎn)都差不多"，這是個(gè)巨大的誤區(qū)。

港險(xiǎn)和內(nèi)地險(xiǎn)的收益差距，背后是投資范圍、監(jiān)管環(huán)境、市場(chǎng)機(jī)制等多重因素的結(jié)構(gòu)性差異。這不是某一款產(chǎn)品的問(wèn)題，而是兩個(gè)市場(chǎng)的底層邏輯完全不同。

未來(lái)一定是分紅險(xiǎn)的天下，買分紅險(xiǎn)首選香港。

這不是我說(shuō)的，是用數(shù)據(jù)驗(yàn)證過(guò)的結(jié)論。

接下來(lái)，我們從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、收益對(duì)比、實(shí)現(xiàn)率、投資策略四個(gè)維度逐一PK，讓你自己得出答案。

Round 1 產(chǎn)品設(shè)計(jì)：靈活多樣 vs 穩(wěn)健單一

先看產(chǎn)品設(shè)計(jì)的底層邏輯。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)是完全市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，自由度高，產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。保險(xiǎn)公司為了搶客戶，必須卷收益、卷功能。

內(nèi)地呢？強(qiáng)監(jiān)管模式，側(cè)重標(biāo)準(zhǔn)化和穩(wěn)定性，產(chǎn)品同質(zhì)化非常明顯。安全是安全了，但功能僵化，收益有"隱形天花板"。

具體差在哪？

內(nèi)地定額壽險(xiǎn)更像是一筆固化的"免稅遺產(chǎn)"，身后才能給付，生前基本動(dòng)不了。你買了100萬(wàn)保額，活著的時(shí)候就只能看著，用不上。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)完全不一樣——**"自己可用、子女可領(lǐng)、后代可續(xù)"**的跨代靈活性。這不是保險(xiǎn)，更像一個(gè)迷你家族信托。

雞蛋不能放一個(gè)籃子，資產(chǎn)配置也是同樣的道理。香港保險(xiǎn)產(chǎn)品豐富，高預(yù)期收益產(chǎn)品多，給了我們更多選擇空間。

Round 3 收益對(duì)比：30年差距201萬(wàn)

說(shuō)一千道一萬(wàn)，買理財(cái)產(chǎn)品最終還是看收益。

我們做了一個(gè)實(shí)測(cè)對(duì)比：

投保條件：30歲女性，36萬(wàn)人民幣，5年繳

先看保證收益部分。

前9年，內(nèi)地產(chǎn)品的保證收益確實(shí)更高一點(diǎn)。但從第10年開(kāi)始，「世代鑫享」就實(shí)現(xiàn)了反超。

到第30年時(shí)，「世代鑫享」的保證收益比內(nèi)地產(chǎn)品高出近50萬(wàn)元。

再看疊加分紅后的預(yù)期收益，差距就更夸張了：

• 第10年，「世代鑫享」比內(nèi)地產(chǎn)品高出 9.3萬(wàn)元


• 第20年，高出 85萬(wàn)元


• 第30年，高出 201萬(wàn)元

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

從長(zhǎng)期復(fù)利來(lái)看，「世代鑫享」預(yù)期復(fù)利最高能做到5%，而內(nèi)地新產(chǎn)品只有3.28%。

這**1.7%**的復(fù)利差距，在時(shí)間的加持下會(huì)被無(wú)限放大。這就是復(fù)利的可怕之處。

Round 4 實(shí)現(xiàn)率：90% vs 30%-60%

有人會(huì)問(wèn)：預(yù)期收益這么高，真能兌現(xiàn)嗎？

這就要看分紅實(shí)現(xiàn)率了。

內(nèi)地分紅險(xiǎn)的情況：

受政策影響大，很多產(chǎn)品近年實(shí)現(xiàn)率只有30%-60%。能不能拿到高分紅，很大程度上看運(yùn)氣。

香港分紅險(xiǎn)的情況：

主流保險(xiǎn)公司近10年實(shí)現(xiàn)率普遍在90%以上，而且有分紅平滑機(jī)制，長(zhǎng)期穩(wěn)定性更強(qiáng)。

這張圖很有意思——就算把香港分紅險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)率打六折，它的收益依然比內(nèi)地的"滿格表現(xiàn)"還高。

這是結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，不是某個(gè)產(chǎn)品的問(wèn)題。

Round 5 投資策略：全球配置 vs 國(guó)債為主

為什么兩地分紅險(xiǎn)的收益差距這么大？根本原因在投資策略。

香港保險(xiǎn)公司的投資范圍：

能夠投資全球多個(gè)市場(chǎng)，包括股票、債券、房地產(chǎn)等多種資產(chǎn)類別。政府債券總規(guī)模879億美元，其中中國(guó)大陸占45%，泰國(guó)18%，美國(guó)11%——這是真正的全球配置。

內(nèi)地保險(xiǎn)公司的投資范圍：

大部分資金投向固定收益類資產(chǎn)，如國(guó)債、企業(yè)債等。雖然穩(wěn)定，但收益天花板太低。

投資者可以通過(guò)港險(xiǎn)間接參與全球資產(chǎn)配置，享受美元資產(chǎn)的穩(wěn)定性和增值潛力。

現(xiàn)在人民幣匯率在7.1-7.4區(qū)間波動(dòng)，中美利差維持在300基點(diǎn)左右的歷史高位。美元理財(cái)產(chǎn)品收益接近4%，遠(yuǎn)高于人民幣1年期存款的0.95%。

從資產(chǎn)配置角度看，這是一個(gè)難得的窗口期。在這樣的先天差距下，內(nèi)地險(xiǎn)想追上港險(xiǎn)的收益非常難。

選對(duì)賽道，比努力更重要。

對(duì)比結(jié)論：沒(méi)有最好，只有最適合

說(shuō)了這么多，并不是說(shuō)內(nèi)地保險(xiǎn)一無(wú)是處。

香港分紅險(xiǎn)與內(nèi)地分紅險(xiǎn)，沒(méi)有絕對(duì)的優(yōu)劣之分，只有是否匹配需求之別。

內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的定位：

側(cè)重"保障+穩(wěn)健理財(cái)"，收益確定性強(qiáng)。適合追求安全、打算長(zhǎng)期持有、以人民幣為基礎(chǔ)資產(chǎn)的投資者。

如果你的風(fēng)險(xiǎn)偏好極低，只想要一個(gè)確定的數(shù)字，內(nèi)地產(chǎn)品沒(méi)問(wèn)題。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的定位：

偏向"資產(chǎn)配置+迷你信托"，保證收益低但潛在回報(bào)更高，支持多幣種靈活轉(zhuǎn)換。適合能承受一定波動(dòng)、希望分散風(fēng)險(xiǎn)、追求更高收益的投資者。

如果你認(rèn)同"雞蛋不能放一個(gè)籃子"的理念，想要做全球資產(chǎn)配置，港險(xiǎn)是目前門檻最低的選擇。

結(jié)合保險(xiǎn)公司的歷史表現(xiàn)來(lái)看：

• 求穩(wěn)的，可以考慮友邦的產(chǎn)品


• 穩(wěn)中求進(jìn)的，可以選宏利和安盛的產(chǎn)品，收益表現(xiàn)不錯(cuò)，穩(wěn)定性也不用擔(dān)心


• 看重靈活提領(lǐng)的，永明的產(chǎn)品不容錯(cuò)過(guò)

最后說(shuō)句掏心窩的話：

對(duì)于追求長(zhǎng)期較高回報(bào)、有跨境需求的投資人來(lái)說(shuō)，香港保險(xiǎn)確實(shí)提供了更好的選擇。

但沒(méi)有最好的產(chǎn)品，只有最適合的選擇。建議根據(jù)自身的資金規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)偏好和實(shí)際需求來(lái)決策。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

看完這篇對(duì)比，你可能已經(jīng)有了初步判斷。但怎么買、從哪買、能省多少錢，這里面的門道還有很多。