安達傳承守創V踩坑實錄：港險「保證回本快」的套路，我用5年血淚教訓告訴你真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想用一個"過來人"的身份，聊聊我當年踩過的坑。

「保證回本3年」「保證收益4%」——你被這些話術打動過嗎？

我當年就是這么想的。

5年前，我在選港險時，被一句"保證3年回本"直接打動了。當時的邏輯特別簡單：回本快=風險低=好產品。于是果斷下單。

后來才發現，這個決定讓我少賺了好幾萬美元。

看著朋友買的另一款產品，持有同樣的時間，收益比我高出一大截，那種感覺真的很難受。

真正的問題在于，很多人沒搞懂自己的需求，就被"保證回本快"的噱頭吸引。盲目追"高保證、快回本"，反而會踩坑。

這不是個例。最近海銀財富700億資金池暴雷的事，你可能也聽說了——年化收益率超8%吸引投資者，結果涉及全國185個財富管理中心。

高收益承諾背后往往是高風險，選港險也要警惕「高保證」話術的誘惑。

真相：保證回本快的產品，長期收益可能更低

吃一塹長一智。后來我花了很多時間研究，終于搞明白了一個道理：保證回本越快，長期收益往往越低。

這不是我瞎說，投資中的不可能三角"安全、流動性、收益性不可兼得"，同樣適用于香港分紅險。

我拿**安達「傳承守創V」**舉個例子。這款產品設有2個計劃選項：豐足計劃和豐成計劃。

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

看起來豐足計劃"回本快、保證多"，很誘人對吧？

但如果時光倒流，讓我重新選，我一定選豐成計劃。因為長期來看，豐成計劃能賺取更多回報。

底層邏輯：資產配置決定一切

為什么會這樣？看底層資產配置就明白了。

• 豐成計劃：債券及固定收入投資工具占比30%-50%，股票類資產占比50%-70%


• 豐足計劃：債券及固定收入投資工具占比60%-100%，股票類資產占比0%-40%

看出區別了嗎？

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里，自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產。

這就像你把錢全存銀行定期，確實穩，但長期下來跑不贏通脹。

而豐成計劃敢配置更多股票類資產，長期收益自然更高。

看似「豐足計劃」"回本快、保證多"，但長期來看「豐成計劃」能賺取更多回報。這就是我當年沒想明白的事。

另一個誤區：「非保證=拿不到」？

說到這，可能有人會問：非保證收益不就是畫大餅嗎？萬一拿不到呢？

我當年也是這么想的。很多人誤解"非保證收益就是拿不到"。

但后來才發現，香港分紅險的安全性遠超大家想象。

核心靠兩點支撐：

第一，監管體系完整。 香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%。根據《GN16 指引》，保險公司需每年公開分紅實現率，而且必須在每年6月30日之前公布。2010年后發出的新保單，都要在官網披露分紅實現率。

第二，實際表現說話。 2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本都能兌現。

非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。 選對保司，非保證收益大概率能拿到。

正確的選品思路：先問「錢什么時候用」

希望你別走我的老路。

選香港分紅險，別只盯著"保證回本時間"看，先想清楚：你的錢要放多久？什么時候用？

2025年延遲退休正式實施了，男性職工退休年齡將從60歲延遲到63歲。這意味著養老金領取時間推后，更需要做好長期儲蓄規劃，不能只看短期回本。

香港分紅險可劃分為"中短期高保證儲蓄險"和"長期儲蓄險"兩類。買香港分紅險如同定制西裝——合身才是關鍵。

中短期用錢：這4款高保證產品值得選

如果你5-10年內要用錢，確實需要高保證產品。我以"總投入10萬美元"為標準，測了4款靠譜的：

持有5年：這2款保證復利超3.8%

現在銀行5年定存利率大多不到2.5%，這2款直接翻倍：

• 立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%），到期后想續存還能鎖長期利率


• 立橋息享年年3：首5年保證派4%周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR 4.12%

持有8年：中銀這款短期高收

• 中銀守躍：3年就能賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍；持有到第8年期滿，預期復利4.07%

持有15年：保誠這款保底賺6.4萬

• 保誠誠您所想：第9年回本，持有15年保底賺64757美元，適合做穩健規劃

提醒一句：這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了。

長期持有：按時間點選這5款

如果你是10年以上持有，做教育金、養老金，那就別糾結"快回本"了。

我以"5萬美金×5年繳"為標準，測了50年的回報，優中選優：

20年以內：這2款穩坐榜首

• 宏利宏摯傳承：持有10年IRR達4.29%，短期增值速度比同類快一截


• 忠意啟航創富（卓越版）：持有20年IRR達6.15%，20年內幾乎沒對手

25-40年：這3款先到6.5%

• 友邦環宇盈活：30年IRR穩定在6.4%+，分紅實現率常年達標


• 永明萬年青星河傳承2：28年能到6.5%，比同類快2-3年


• 周大福匠心傳承2（財富躍進版）：35年IRR能維持**6.5%**以上，但權益資產占比高，風險承受力低的人慎選

沒有一款產品能"從頭贏到尾"，按你"什么時候用錢"來選才不虧。

總結：避坑的核心是認清需求

好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個人需求的產品。

香港分紅險不是"大坑"，但"不懂就亂買"才會掉坑。

如果時光倒流，我一定會先問自己：這筆錢什么時候用？用來干什么？然后再選產品。

希望你別走我的老路。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。很多人不知道，同樣的產品，不同渠道的成本可能差好幾萬。