宏利「宏摯傳承」：被封"港險卷王"的養老神器，有2個致命短板沒人敢說

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式落地。男職工退休年齡將逐步延遲至63歲，女職工延遲至55-58歲。

政策已經明牌了——養老這件事，越來越靠自己。

最近后臺收到很多私信問我：**宏利「宏摯傳承」**到底怎么樣？被吹成"港險卷王"，10年IRR 4.29%、20年IRR直接干到 6%，收益確實甩開友邦、保誠一大截。

但我必須說句實話：這款產品優點和缺點都極其明顯。

今天我幫你拆解一下，看完再決定要不要上車。

收益雙料冠軍：美元人民幣都能打

先說讓我眼前一亮的地方——收益確實能打。

美元保單這邊，宏利「宏摯傳承」前20年的表現堪稱"碾壓級"。10年IRR 4.29%，20年IRR直接沖到 6%，第47年達到 6.5% 的峰值后，終身按照6.5%進行復利增值。

這筆賬不得不算：同樣是5年繳的儲蓄險，友邦「盈御3」10年IRR只有 2.76%，永明「星河尊享II」是 3.10%，而宏利直接給到 4.29%。

差距一目了然。

再看人民幣保單，同樣是前期爆發力十足。10年IRR 3.42%，15年IRR達到 5.29%，20年IRR達到 5.52%。

前15年收益表現直接排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

數據不會騙人。在10-20年這個關鍵時段，「宏摯傳承」的收益表現確實位居市場前列。

對于規劃孩子教育金或者10-20年后退休儲備的家庭來說，這個前期爆發力太香了。

另外，保證收益這塊也屬于市場第一梯隊，僅次于永明。保證部分雖然不是最高，但也不拉胯。

回本快+提領靈活：資金流動性拉滿

第二個讓我加分的點——回本速度和靈活性。

先看回本速度：5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。整付保費預期3年回本，3年繳預期5年回本，10年繳預期8年回本，15年繳預期13年回本。

這個回本速度在市場上是第一梯隊，意味著你的錢不用鎖太久就能回本，資金流動性確實拉滿。

再看提領方案，這里有個獨創的"無憂選"值得說說。繳費完成后第二年就能提取紅利，而且不影響現價增長。

相當于把不確定的終期紅利，按一定比例轉換成確定的收益，提前落袋為安。

除了無憂選，還支持"566""567""56789"等多種提領方式。不管你是想早用錢、多提領，還是先回本再領錢，都能找到合適的方案。

提取方案多樣化、靈活性強，這點確實加分。

宏利百年大廠：實力背書

買保險，尤其是買儲蓄險，公司實力直接決定了幾十年后能不能兌現承諾。

宏利這家公司，背景確實硬。在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。標準普爾給了 AA- 財務實力評級，惠譽同樣是 AA-，穆迪評級 A1。

三大評級機構都給了高分，財務實力沒得挑。

更值得一提的是，截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為 27.6%，是全港最大強積金服務供應商。

強積金相當于香港的"企業年金"，能拿下這個市場第一，說明香港政府和企業都信任宏利的資管能力。

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長 172%，新造業務價值增長 113%，業務增長勢頭強勁。

再看分紅履約能力：平均分紅實現率 94.6%，最大值 109%，最低值 32%。99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

宏利的信譽與實力值得信賴，這點沒什么好質疑的。

撕碎濾鏡：兩大短板必須知道

吹完優點，接下來說點"得罪人"的話。

這款產品有兩個短板，如果你不了解就買，后面大概率會后悔。

短板一：分紅結構單一，早期大額提領會"傷筋動骨"

傳統儲蓄險的分紅結構是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎驅動。復歸紅利每年派發并鎖定，終期紅利在退保或身故時一次性給付，兩者配合，既有確定性，又有增長空間。

但宏利「宏摯傳承」只有終期紅利這一個引擎，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

舉個例子：如果你在第6年回本后就開始大額提領，看起來前20年收益表現還是很優秀，但實際上你的復利基數已經被砍了一大塊，后期增長會明顯乏力。

不管是566、567提領方案，還是無憂選，從長期考慮我都更建議大家在15年以后再做大額提領。

如果你的規劃是"交完保費就開始大額提錢"，這款產品可能不太適合你。

短板二：20年后長線收益乏力

這是更扎心的一點。

宏利「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前20年。回本快、前期IRR高，這些都是實打實的優點。

但保單20年后，與友邦「盈御3」、永明「星河傳承II」等產品相比，收益增長速度會明顯放緩。

回看那張收益對比表：第30年、第40年、第50年，宏利的IRR增長曲線是最平緩的。友邦「環宇盈活」第30年就能達到6.5%的峰值，永明「星河傳承II」第35年也能到6.5%，而宏利要到第47年才能觸及這個峰值。

如果你的規劃是30年以上的長期持有，比如給剛出生的孩子買一份傳承保單，希望50年后留給孫輩，那這款產品的長期收益就不是最優解了。

趁早規劃不是販賣焦慮，但選錯產品確實會讓你的養老金"打折扣"。如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

適合誰買？對號入座

說完優缺點，我幫你總結一下這款產品的定位。

適合買的人：

• 認可宏利品牌和實力的穩妥型投資者。 宏利是百年老店，四地上市、全球十大壽險公司、香港最大強積金服務商，這些標簽確實能讓人安心。


• 有中短期資金需求、希望快速回本的客戶。 比如為孩子規劃教育金，孩子現在5歲，15-18年后用錢上大學、留學，這個時間節點正好落在宏利「宏摯傳承」的收益爆發期。


• 準備10-20年后退休儲備的中年人。 延遲退休政策落地后，2030年起最低繳費年限還要提至20年。光靠社保養老，生活質量可能打五折。現在買一份儲蓄險，10-20年后正好補充養老金缺口，前期爆發力完美匹配這個需求。

不適合買的人：

• 追求長期高收益的投資者。 如果你的規劃是30年以上持有，想要50年翻十幾倍的長期復利效果，這款產品的后期增長乏力會讓你失望。


• 對分紅結構穩定性要求極高的保守型投資者。 單一終期紅利的結構，意味著分紅波動會更大，不如"復歸+終期"雙引擎結構穩定。


• 計劃早期大額提領的激進型投資者。 如果你想交完保費就開始大額取錢，這款產品的分紅結構會讓你"傷筋動骨"。

寫在最后

宏利「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。

優點： 前20年收益領先、回本快、提領靈活、大公司背書。

缺點： 分紅結構單一、20年后長線收益乏力、不適合早期大額提領。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

安聯2025年全球養老金報告顯示，全球養老金缺口約51萬億美元，中國養老保險撫養比已降至 2.65:1。養老靠自己已成共識，港險儲蓄險的長期復利增值特性，確實是第三支柱養老的優質選項。

但具體選哪款產品，還是要根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對宏利「宏摯傳承」有了更清晰的判斷。但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有一個關鍵的信息差，很多人不知道。