友邦「盈御3」：前期收益確實(shí)一般，但我為什么還是給兩個(gè)孩子都買了？

你好，我是大賀。

作為兩個(gè)孩子的媽媽，大女兒已經(jīng)在美國(guó)讀本科了。

今天想跟你聊聊**友邦「盈御3」**這款產(chǎn)品，不是因?yàn)樗昝溃∏∠喾础蚁胂雀嬖V你它哪里不夠好。

為什么？因?yàn)楫?dāng)時(shí)我也糾結(jié)過，踩過坑，現(xiàn)在回頭看，才更清楚什么樣的產(chǎn)品真正適合教育金規(guī)劃。

先說個(gè)讓我焦慮的數(shù)字：2024-25學(xué)年，斯坦福大學(xué)全額學(xué)雜費(fèi)已經(jīng)達(dá)到87,225美元，學(xué)費(fèi)漲了5.5%，食宿費(fèi)漲了7%。

耶魯年度費(fèi)用首次突破9萬美元。4年本科下來，沒有300萬人民幣打底根本不敢想。

英國(guó)也沒好到哪去——牛津大學(xué)2025/26學(xué)年學(xué)費(fèi)比上一學(xué)年暴漲10,640英鎊，折合人民幣約9.7萬。

這就是為什么早規(guī)劃真的太重要了。

但規(guī)劃歸規(guī)劃，產(chǎn)品得選對(duì)。今天我就用"先抑后揚(yáng)"的方式，把「盈御3」的真實(shí)面貌攤開來說。

坦白說：「盈御3」前期收益確實(shí)一般

作為過來人跟你說，選教育金產(chǎn)品最怕什么？最怕被"高收益"忽悠，結(jié)果發(fā)現(xiàn)前幾年錢取不出來，或者取出來虧本。

先看「盈御3」的真實(shí)數(shù)據(jù)，以5萬美金×5年交為例：

預(yù)期8年回本，18年保證回本。

說實(shí)話，這個(gè)回本速度在港險(xiǎn)市場(chǎng)只能算中規(guī)中矩。

如果你指望3-5年就能看到明顯收益，「盈御3」可能會(huì)讓你失望。

當(dāng)時(shí)我研究這款產(chǎn)品的時(shí)候，第一反應(yīng)也是：前期收益表現(xiàn)一般啊，市場(chǎng)上有些產(chǎn)品5-6年就能回本，為什么要選它？

但后來我想明白了一件事：教育金規(guī)劃，本來就不是3-5年的事。

大女兒出生時(shí)我就開始規(guī)劃，到她18歲出國(guó)，整整18年。小兒子現(xiàn)在10歲，距離他可能出國(guó)還有8年。

這種長(zhǎng)周期的錢，前期收益一般其實(shí)不是問題，關(guān)鍵是——后面能不能穩(wěn)得住？

但是，越往后韌勁越足

這才是「盈御3」真正讓我心動(dòng)的地方。

繼續(xù)看那張收益表：

• 第20年現(xiàn)價(jià)66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍


• 第30年現(xiàn)價(jià)130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍


• 在保單第47年，友邦「盈御3」也能達(dá)到**6.5%**的收益峰值

什么概念？25萬美金的本金，30年后變成130萬美金。

再看提領(lǐng)場(chǎng)景。假設(shè)5萬美金×5年交，第20年開始每年提取總保費(fèi)的16%（即4萬美元），用于支付孩子的留學(xué)費(fèi)用或者自己的養(yǎng)老：

從這張對(duì)比圖可以看出，「盈御3」的動(dòng)態(tài)收益率前期表現(xiàn)確實(shí)一般。

但越往后，韌勁就越凸顯。到第70年、第80年，賬戶余額反而追上甚至超過了一些前期表現(xiàn)更亮眼的產(chǎn)品。

這就是我說的"長(zhǎng)線收益韌性強(qiáng)"——它不是短跑選手，是馬拉松選手。

當(dāng)時(shí)我也糾結(jié)過：要不要選那些前期收益更高的產(chǎn)品？

但后來想明白了：教育金規(guī)劃完成后，這筆錢還要繼續(xù)滾動(dòng)，變成我的養(yǎng)老金、孩子的創(chuàng)業(yè)金、甚至孫輩的教育金。

一款產(chǎn)品能穩(wěn)定跑30年、50年，比前5年跑得快但后面拉胯，重要太多了。

穩(wěn)健的底層邏輯：投資策略與資產(chǎn)配置

收益穩(wěn)不穩(wěn)，不是靠嘴說的，要看底層投資策略。

「盈御3」的投資策略很清晰：債券固收類型不低于25%、增長(zhǎng)型不超過75%。

這意味著什么？至少有1/4的資產(chǎn)是"壓艙石"，不管市場(chǎng)怎么波動(dòng)，這部分是穩(wěn)的。

而增長(zhǎng)型資產(chǎn)最多占3/4，既能享受市場(chǎng)上漲的紅利，又不會(huì)因?yàn)榧みM(jìn)配置而大起大落。

很多產(chǎn)品為了追求高收益，增長(zhǎng)型資產(chǎn)占比高達(dá)90%以上，牛市的時(shí)候看起來很美，熊市一來就原形畢露。

這樣的穩(wěn)健性在市場(chǎng)上確實(shí)少有。

再看友邦集團(tuán)整體的投資能力：

截至2025年6月30日，友邦集團(tuán)總投資2733億美元，其中**69%**投向固收類資產(chǎn)。

這些固收類資產(chǎn)以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

作為過來人跟你說，這種"長(zhǎng)錢配長(zhǎng)債"的策略，才是保險(xiǎn)資金該有的樣子。

逆勢(shì)加息這一舉措背后，體現(xiàn)的正是友邦強(qiáng)大的投資實(shí)力和穩(wěn)健的分紅政策。

不是所有保險(xiǎn)公司都敢在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)上調(diào)收益預(yù)期的——沒有真金白銀的投資能力支撐，誰敢這么做？

分紅能兌現(xiàn)嗎？看友邦的歷史答卷

說到這里，你可能會(huì)問：預(yù)期收益再高，能兌現(xiàn)嗎？

**這個(gè)問題太重要了。**當(dāng)時(shí)我也擔(dān)心過：保險(xiǎn)公司畫的餅?zāi)敲创螅f一到時(shí)候打折怎么辦？

所以我專門研究了友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率，結(jié)果讓我很安心。

先看最新數(shù)據(jù)：友邦2024年熱銷產(chǎn)品的總現(xiàn)金價(jià)值比率全部達(dá)到100%，波動(dòng)非常小。

其中**「盈御多元貨幣計(jì)劃」總現(xiàn)金價(jià)值比率連續(xù)3年達(dá)100%！**

再看長(zhǎng)期數(shù)據(jù)：截止今年，友邦運(yùn)作超過十年以上的分紅險(xiǎn)高達(dá)57款。

這些運(yùn)作超十年的產(chǎn)品中，終期紅利的分紅實(shí)現(xiàn)率高達(dá)97.6%。

什么概念？當(dāng)年承諾給你的收益，97.6%都兌現(xiàn)了。

友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)且真實(shí)，已經(jīng)成為多數(shù)客戶朋友對(duì)友邦的共同認(rèn)知。這不是我一個(gè)人的感受，是市場(chǎng)的共識(shí)。

現(xiàn)在回頭看，當(dāng)初選擇「盈御3」的一個(gè)重要原因，就是看中了友邦的分紅兌現(xiàn)能力。

教育金規(guī)劃是長(zhǎng)達(dá)十幾二十年的事情，如果中途保險(xiǎn)公司分紅大幅縮水，整個(gè)規(guī)劃就會(huì)被打亂。

選一家分紅穩(wěn)定的公司，比選一款收益預(yù)期更高的產(chǎn)品，重要得多。

畢竟，承諾的6%和實(shí)際到手的5.5%，差別可能不大；但承諾的7%最后只給你4%，那就是災(zāi)難了。

逆勢(shì)加息：友邦用行動(dòng)證明實(shí)力

說到分紅穩(wěn)定，不得不提一個(gè)最新的事件。

2025年8月1日，友邦宣布對(duì)其王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)"盈御多元貨幣計(jì)劃3"等主力產(chǎn)品逆市上調(diào)預(yù)期分紅。

注意，這已經(jīng)是自2023年以來的第三次上調(diào)。

市場(chǎng)波動(dòng)加劇，很多保險(xiǎn)公司都在下調(diào)收益預(yù)期，友邦「盈御3」卻逆勢(shì)上調(diào)。這說明什么？

說明人家真的有底氣。

看看友邦的家底：截至2025年6月30日，友邦集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)3280億美元。

2025年上半年，新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)14%，內(nèi)涵價(jià)值權(quán)益達(dá)到737億美元，每股中期股息增長(zhǎng)10%。

這些數(shù)字可能有點(diǎn)抽象，但你只需要記住一點(diǎn)：一家能持續(xù)給股東分紅、業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的公司，才有能力持續(xù)給保單持有人兌現(xiàn)分紅。

作為過來人跟你說，選保險(xiǎn)公司和選股票有點(diǎn)像——你得看它的基本面，而不是只看它的宣傳冊(cè)。

友邦能在市場(chǎng)逆風(fēng)時(shí)逆勢(shì)加息，背后是3280億美元資產(chǎn)的支撐，是穩(wěn)健投資策略的支撐，是連續(xù)多年分紅兌現(xiàn)的信用支撐。

這種底氣，不是每家保險(xiǎn)公司都有的。

功能加分：傳承與靈活性

買港險(xiǎn)不僅要看收益，還要看持有體驗(yàn)。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個(gè)都戳中"穩(wěn)健型客戶"的痛點(diǎn)。

9種貨幣轉(zhuǎn)換

這個(gè)功能對(duì)教育金規(guī)劃太重要了。

大女兒在美國(guó)讀書，學(xué)費(fèi)要用美元；如果小兒子將來去英國(guó)，就需要英鎊；萬一他選擇新加坡，又需要新元。

「盈御3」支持美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、新加坡元、澳門元9種貨幣轉(zhuǎn)換。

不管孩子將來去哪個(gè)國(guó)家留學(xué)，都能靈活應(yīng)對(duì)。

對(duì)于大家對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)、海外定居、旅行、留學(xué)以至于全球配置等需求來說，這都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

財(cái)富傳承功能

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從我→孩子→孫輩，保單價(jià)值持續(xù)增值


• 新增"精神無行為能力代領(lǐng)人"功能：確保特殊情況下資金仍可提取


• 支持保單拆分：自第3個(gè)保單周年日起或者保費(fèi)繳付期滿，每年可申請(qǐng)分拆保單一次

保單分拆獲批后，后續(xù)可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

這意味著什么？一張保單，可以先給大女兒用一部分當(dāng)教育金，再給小兒子用一部分，剩下的留給自己養(yǎng)老，最后再傳給孫輩。

真正實(shí)現(xiàn)"一張保單富三代"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實(shí)現(xiàn)"投保無憂、持有省心"。

總結(jié)：適合長(zhǎng)期主義者的穩(wěn)健之選

說了這么多，最后幫你總結(jié)一下。

「盈御3」適合什么人？

• 投資視野20年以上


• 以財(cái)富保值增值為主要目標(biāo)


• 不急需中期使用資金


• 看重分紅兌現(xiàn)的確定性

不適合什么人？

• 追求短期高收益


• 5年內(nèi)可能需要用錢


• 喜歡激進(jìn)投資風(fēng)格

在港險(xiǎn)新品迭出的市場(chǎng)環(huán)境下，「盈御3」通過逆勢(shì)加息再次證明其**"穩(wěn)健之王"**的地位。

大家不用糾結(jié)"買新還是守舊"：已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長(zhǎng)期持有更劃算。

想兼顧中期提領(lǐng)的，也可以**"盈御3 + 環(huán)宇盈活"**搭配，既有長(zhǎng)期壓艙石，又有中期靈活度。

現(xiàn)在回頭看，當(dāng)初給兩個(gè)孩子配置「盈御3」的決定是對(duì)的。大女兒的教育金已經(jīng)開始發(fā)揮作用，小兒子的還在穩(wěn)健增值中。

早規(guī)劃真的太重要了。

大賀說點(diǎn)心里話

關(guān)于「盈御3」的產(chǎn)品分析就到這里了。但說實(shí)話，選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。