安盛盛利2：被吹成"港險(xiǎn)天花板"，但有個(gè)致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天我?guī)湍闼愎P賬，看看這款全網(wǎng)都在討論的安盛盛利2，到底值不值得買。

結(jié)論先行：盛利2值不值得買？

先說(shuō)結(jié)論：如果你讓我推薦港險(xiǎn)產(chǎn)品，不管你的需求是什么，盛利2一定在備選席。

為什么這么說(shuō)？因?yàn)樗悄壳拔ㄒ灰粋€(gè)長(zhǎng)線收益和提領(lǐng)雙優(yōu)的產(chǎn)品。

我?guī)湍闼愎P賬：30萬(wàn)美元保費(fèi)，5年交完，第6年起每年能提2.1萬(wàn)美元。換算成人民幣，相當(dāng)于每月1.2萬(wàn)的被動(dòng)收入，一直領(lǐng)到老。

靜態(tài)收益、動(dòng)態(tài)提取、保司實(shí)力、功能完整性——這四個(gè)維度，盛利2都符合期待。說(shuō)實(shí)話，驚喜遠(yuǎn)超預(yù)期。

但是，有個(gè)前提你必須接受：它的確定性不強(qiáng)，保證收益偏低。

這個(gè)缺陷有多嚴(yán)重？值不值得為了高收益承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)？往下看，我一條一條幫你拆解。

論據(jù)一：預(yù)期收益跑贏友邦環(huán)宇盈活

賬面收益不等于到手收益，但賬面收益是第一道門(mén)檻。

我以5年繳費(fèi)、年交6萬(wàn)美元、總保費(fèi)30萬(wàn)美元為例，把盛利2放到市場(chǎng)里橫向?qū)Ρ取?/p>

回本速度：預(yù)期7年回本，僅次于宏利的宏摯傳承。

收益曲線：

• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%

前20年收益僅次于宏摯傳承，比友邦環(huán)宇盈活高。

長(zhǎng)線表現(xiàn)：到達(dá)6.5%收益率的速度是30年，跟友邦環(huán)宇盈活一樣，僅次于保誠(chéng)信守明天。

整體來(lái)看，盛利2在預(yù)期總收益這塊優(yōu)勢(shì)很大，整體收益表現(xiàn)比友邦環(huán)宇盈活更亮眼。

論據(jù)二：557提領(lǐng)全市場(chǎng)獨(dú)家

提領(lǐng)才是硬道理。賬面收益再好看，拿不出來(lái)也是白搭。

盛利2最爆的點(diǎn)就是：支持市場(chǎng)唯一的557提取——5年交完保費(fèi)后，每年提取總保費(fèi)的7%，一直提到終生。

這意味著什么？我?guī)湍闼愎P賬：

30萬(wàn)美元保費(fèi)，每年提7%就是2.1萬(wàn)美元。按匯率7.2算，折合人民幣15萬(wàn)出頭，每月到手1.2萬(wàn)多，夠覆蓋一個(gè)家庭的基本開(kāi)支了。

除了557，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等提取方式。這個(gè)提取時(shí)間和比例，目前市面上沒(méi)有其他產(chǎn)品能做到。

說(shuō)到這兒，可能有人會(huì)問(wèn)：這么高的提取比例，保費(fèi)門(mén)檻是不是很高？

答案是：不管哪種提領(lǐng)密碼，最低年繳保費(fèi)都是2000美元。

2000美元什么概念？折合人民幣1.4萬(wàn)多，普通工薪家庭也能夠得著。

這個(gè)門(mén)檻，說(shuō)實(shí)話，我覺(jué)得盛利2確實(shí)是有在實(shí)實(shí)在在地為有現(xiàn)金流需求的客戶著想。

論據(jù)三：門(mén)檻對(duì)比碾壓競(jìng)品

光說(shuō)盛利2門(mén)檻低，可能沒(méi)概念。我拿兩個(gè)競(jìng)品對(duì)比一下。

安盛摯匯（安盛自家的另一款產(chǎn)品）：5年交，第14年提取11%，需要最低年繳保費(fèi)32萬(wàn)美元。

32萬(wàn)美元是什么概念？折合人民幣230萬(wàn)。這個(gè)門(mén)檻，直接把大部分人擋在門(mén)外了。

友邦環(huán)宇盈活：5年交，第6年提取7%，需要最低年繳保費(fèi)9.8萬(wàn)美元。

折合人民幣70萬(wàn)出頭。比摯匯好一些，但對(duì)普通家庭來(lái)說(shuō)依然不友好。

盛利2呢？同樣的557提取，門(mén)檻只要2000美元。

這個(gè)差距有多大？摯匯的門(mén)檻是盛利2的160倍，環(huán)宇盈活是盛利2的49倍。

說(shuō)句實(shí)在話，現(xiàn)在教育成本越來(lái)越高。2025年幾十所大學(xué)學(xué)費(fèi)上漲，漲幅從500到20000元不等。

如果孩子以后要出國(guó)，斯坦福2024-25學(xué)年學(xué)費(fèi)已經(jīng)漲到87,225美元/年，耶魯突破90,000美元/年。

這種情況下，有一份低門(mén)檻、能穩(wěn)定提領(lǐng)的美元保單，每年固定拿一筆錢(qián)覆蓋學(xué)費(fèi)，確實(shí)能省不少心。

論據(jù)四：566/567提領(lǐng)賬戶余額領(lǐng)先

557是獨(dú)家亮點(diǎn)，那常規(guī)的熱門(mén)提取方式呢？

我測(cè)了566、567、5108三種場(chǎng)景，盛利2的表現(xiàn)依然能打。

566提取（第6年起每年提6%）：

• 保單14年前，宏摯傳承賬戶余額最亮眼


• 14-30年，盛利2最突出


• 31年后，盛利2和萬(wàn)年青星河尊享2大差不差

567提取（第6年起每年提7%）：

• 前14年宏摯傳承最亮眼


• 15年起盛利2反超，此后一直保持最突出

567提領(lǐng)這個(gè)場(chǎng)景，盛利2的整體優(yōu)勢(shì)是最大的。

5108提取（第10年起每年提8%）：盛利2表現(xiàn)依然突出。

完整分析下來(lái)，盛利2在目前的港險(xiǎn)市場(chǎng)里，實(shí)力真的很強(qiáng)勁。

論據(jù)五：功能齊全+保司強(qiáng)大

功能這塊盛利2沒(méi)有缺陷，該有的都有。

財(cái)富管家選項(xiàng)：支持向至多3位客戶派發(fā)自主入息。提前設(shè)好指令，就能像年金險(xiǎn)一樣定時(shí)、定額、定向給自己和家人打錢(qián)。

雙重貨幣戶口：鎖定的錢(qián)可以放在任意2個(gè)美元/港元/人民幣戶口，哪個(gè)貨幣升值就轉(zhuǎn)換哪個(gè)。

其他常規(guī)功能——保單分拆、多元貨幣轉(zhuǎn)換、類信托功能，基本都安排上了。

保司背景更不用說(shuō)：

• 安盛1817年成立，208年歷史，香港最悠久保司


• 全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)，業(yè)務(wù)覆蓋50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)近1億客戶


• 國(guó)際評(píng)級(jí)：標(biāo)普AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA


• 償付能力充足率227%


• 2024報(bào)告年度，旗下儲(chǔ)蓄、危疾、年金及人壽等全線指標(biāo)產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%

這樣的保司實(shí)力打底，安全感是足夠的。

唯一短板：保證收益偏低

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在說(shuō)說(shuō)盛利2的致命缺陷：確定性不強(qiáng)。

具體體現(xiàn)在兩個(gè)數(shù)字：

• 保證部分長(zhǎng)線收益率只有 0.23%


• 保證回本時(shí)間需要 25年

對(duì)比一下萬(wàn)年青星河尊享2：

• 保證收益率能達(dá)到 1%


• 保證回本時(shí)間只要 13年

這筆賬怎么算？我?guī)湍悴鸾庖幌隆?/p>

如果未來(lái)分紅不達(dá)預(yù)期，盛利2的保證收益只有0.23%，基本等于沒(méi)有。而萬(wàn)年青星河尊享2至少還有**1%**保底。

這個(gè)差距意味著什么？意味著盛利2更依賴保司的投資能力和分紅實(shí)現(xiàn)率。

如果你比較看重確定性，這塊確實(shí)讓人覺(jué)得差點(diǎn)意思，少了點(diǎn)踏實(shí)的安全感。

不過(guò)如果你確實(shí)在意保證部分的收益表現(xiàn)，還有兩個(gè)選擇：環(huán)宇盈活側(cè)重靜置理財(cái)，萬(wàn)年青星河尊享2側(cè)重現(xiàn)金流提取，可以作為備選。

最終建議：長(zhǎng)期持有者首選

說(shuō)到底，買盛利2的前提是：你沒(méi)有早期退保的計(jì)劃，打算長(zhǎng)期持有。

如果你能接受這個(gè)前提，那這份缺失的安全感，安盛能彌補(bǔ)。

安盛管理的資產(chǎn)約8790億歐元，投資相當(dāng)穩(wěn)健，大約6成以上資產(chǎn)投資固收。

去年安盛盛利賣得有多火爆，大家應(yīng)該還記得。這次新品直接命名盛利2，顯然是有巧思的。

盛利帶來(lái)的熱度和流量，盛利2顯然是穩(wěn)穩(wěn)接住了。

每年能拿多少錢(qián)？這筆錢(qián)夠不夠用？ 如果你關(guān)心的是這些問(wèn)題，盛利2值得認(rèn)真考慮。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

算完這筆賬，你可能已經(jīng)心里有數(shù)了。但怎么買、從哪個(gè)渠道買，這里面的門(mén)道可能比產(chǎn)品本身更重要。