忠意啟航創富（卓越版）測評：前期收益全市場最猛，但這個坑千萬別踩

你好，我是大賀。

說實話，一開始我也沒注意這家公司。

2019年那會兒，我幫不少客戶配港險，7%+收益率的產品遍地都是，友邦、保誠、宏利，哪個不是響當當的名字？忠意？說實話，聽都沒怎么聽過。

但最近，這款叫**"啟航創富（卓越版）"**的產品，突然闖進了我的視野。

一款曾被忽視的產品，突然站起來了？

當年我也踩過坑。那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼。

你想想，同樣的保費，別家能給你演示出7.2%、7.5%的長線收益，忠意呢？數字上就是不夠亮眼，自然就被我直接pass了。

但最近在做產品對比的時候，我發現了一個有意思的現象——啟航創富（卓越版）前期"沖"得確實猛，很亮眼。

這就奇怪了。一款我從來沒正眼瞧過的產品，怎么突然就"站起來"了？

是產品升級了？還是市場變了？后來才發現，答案是后者。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

2024年下半年開始，港險市場發生了一個重大變化：收益率限高。

簡單說就是，監管對保險公司的演示收益做了上限約束。結果就是：收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

以前怎么選產品？看長線收益率，誰的數字高就選誰。

但現在呢？大家長線都在6.5%左右晃悠，你高我0.1%，我高你0.05%，差距幾乎可以忽略不計。

這就好比以前是百米沖刺，現在變成了限速公路——大家終點速度都一樣，比的就是誰起步快、誰中段猛。

所以現在要換個思路，學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

你看下面這張2年交熱門產品的對比圖：

再看5年交的：

發現沒有？長線收益率大家都差不多，但前期表現差距明顯。

這個時候，忠意的啟航創富（卓越版）就冒出來了。說白了，不是它變強了，是游戲規則變了。

以前它被大佬們的長線收益壓著，現在規則一改，它前期的優勢反而成了亮點。

再加上現在美元資產配置需求增加，2025年初美元指數突破109創新高，10年期中美利差擴大到300基點左右的歷史高位。

很多人開始認真考慮美元保單，而這款產品恰好只支持美元——某種程度上，也算是趕上了好時候。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

好，既然說它前期猛，那就拿數據說話。

先看回本速度：2年交，保證14年回本，預期4年回本。

4年預期回本，這個速度在2年交產品里是最快的。

再看收益率：2年交預期IRR，10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%。

單看數字可能沒感覺，放到市場上對比就清楚了。

以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

站在買過的人角度，這個差距雖然不算驚天動地，但勝在穩。

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交也是類似的情況：

啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

但這里要提醒一句：30年以后就沒什么優勢了，2年交的長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒"跑"到。

所以這款產品的定位很清楚——前期猛，后期平。

揭秘二：為什么提領表現很弱？

前面說了優點，現在說說它的軟肋。

如果你買港險是為了長期提領、當養老金用，那這款產品可能不太適合你。

原因很簡單：這款產品沒有復歸紅利。

復歸紅利是什么？簡單說就是每年會有一部分紅利"歸入"你的保單，變成確定的保證價值。

有復歸紅利的產品，你提領的時候相當于在"吃利息"，本金還在那兒繼續滾。

但啟航創富（卓越版）呢？提取只能從保證金額和終期紅利里面提。終期紅利是最后退保或者身故時才能拿到的那部分，你提前動用它，就會影響到長期的復利增值效果。

實際表現怎么樣？我用兩個常見的提領方案對比了一下。

先看255提領（2年交，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）109萬美元，萬年青星河尊享II 170萬美元

再看566提領（5年交，第6年起每年提取總保費的6%）：

第60年，啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元。

時間越長，差距越大。提領確實沒啥優勢。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

說實話一開始我也沒注意這家，主要是名字聽著不太熟。

但仔細查了查背景，發現還真不是什么小公司。忠意集團，英文名Generali，成立于1831年——沒錯，快200年的歷史了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

看幾個硬指標：

• A.M.Best財務實力評級：A+


• Fitch財務實力評級：A+


• Moody's財務實力評級：A3


• 2024年保費收入：952億歐元


• 管理資產規模：8,630億歐元


• 全球50多個國家約87,000名員工


• 《財富》世界500強排名第245位

這個體量，說實話比很多我們耳熟能詳的保險公司都大。只是它在亞洲市場布局相對晚，所以在國內知名度不高。

再看分紅實現率，這才是硬核指標：

**2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。**這個成績單相當漂亮。

當然，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

畢竟忠意在香港市場發力不久，歷史數據積累不夠多。但從目前的表現來看，公司還是靠譜的，未來分紅表現也能期待一下。

如果讓我重新選，我會更關注公司的整體實力和分紅兌現能力，而不是單純看名氣。忠意在這兩點上，其實都過關。

最終答案：站起來了嗎？

回到開頭的問題：這款曾經的"小透明"，現在真的站起來了嗎？

我的答案是：站起來了一半。

站起來的部分：

• 前30年的收益很不錯，2年交尤其亮眼


• 功能也算齊全，有更換受保人、保單分拆等基礎功能，也有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能


• 背后公司也挺靠譜，全球頭部險企，分紅實現率100%

沒站起來的部分：

• 后期收益很普通，2年交的長線收益率只有6.21%，不適合長期持有


• 提領很弱，沒有復歸紅利是硬傷


• 只支持美元保單，有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮

所以這款產品適合誰？

如果你沒有提領需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。它的前期收益優勢是實打實的，公司背景也足夠穩。

但如果你是想買一份保單傳三代、或者當養老金長期提領，那市場上有其他更合適的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。關鍵是搞清楚自己要什么，再去匹配產品。

大賀說點心里話

市場規則變了，選品邏輯也得跟著變。但比選對產品更重要的，是找對渠道——同樣的產品，買法不同，到手價格可能差出一大截。