環(huán)宇盈活vs星河尊享2：養(yǎng)老規(guī)劃怎么選？一個(gè)適合躺平，一個(gè)適合月月領(lǐng)

你好，我是大賀。

最近有個(gè)客戶問(wèn)我：大賀，我今年35歲，想給自己存一筆養(yǎng)老錢，60歲退休后每年穩(wěn)定領(lǐng)3萬(wàn)美元，環(huán)宇盈活和星河尊享2到底選哪個(gè)？

說(shuō)實(shí)話，這個(gè)問(wèn)題問(wèn)到點(diǎn)子上了。

養(yǎng)老這事得提前想。博鰲論壇剛公布的數(shù)據(jù)顯示，全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬(wàn)億美元，中國(guó)35歲以下年輕人想舒適養(yǎng)老，至少需要163萬(wàn)元儲(chǔ)蓄。

而我國(guó)養(yǎng)老金替代率只有40%，遠(yuǎn)低于國(guó)際**70%**的基準(zhǔn)線——也就是說(shuō)，退休后你只能拿到在職收入的4成。

想想20年后，光靠社保養(yǎng)老，真的夠嗎？

今天我就從養(yǎng)老傳承的角度，把這兩款港險(xiǎn)第一梯隊(duì)的產(chǎn)品掰開(kāi)揉碎了講清楚。

先說(shuō)結(jié)論：長(zhǎng)持選友邦，提取選永明

別等退休才后悔，先記住這個(gè)選擇公式：

如果你的需求是長(zhǎng)期持有、快速增值——比如給孩子留一筆教育金或傳承資產(chǎn)，更適合友邦「環(huán)宇盈活」。

如果你的需求是靈活提取、穩(wěn)定現(xiàn)金流——比如退休后每年領(lǐng)一筆養(yǎng)老金，可以選擇永明「星河尊享2」。

當(dāng)然，也可以既要又要，綜合配置。

這兩款產(chǎn)品，不管是收益、功能還是保司實(shí)力，都是市場(chǎng)當(dāng)之無(wú)愧的第一梯隊(duì)。錢要經(jīng)得起時(shí)間考驗(yàn)，選對(duì)產(chǎn)品是第一步。

下面我用數(shù)據(jù)告訴你，這個(gè)結(jié)論是怎么得出來(lái)的。

論據(jù)一：靜態(tài)收益環(huán)宇盈活領(lǐng)先

先看不提取的情況，也就是純粹讓錢躺著增值。

以0歲男性、10萬(wàn)美元5年繳費(fèi)為例：

• 保單第10年：環(huán)宇盈活現(xiàn)金價(jià)值659,765美元，預(yù)期IRR 3.51%；星河尊享2現(xiàn)金價(jià)值638,919美元，預(yù)期IRR 3.10%


• 保單第30年：環(huán)宇盈活預(yù)期IRR達(dá)到6.5%，星河尊享2是6.31%


• 保單第40年：環(huán)宇盈活預(yù)期IRR 6.50%，星河尊享2是6.40%

除了保單第20年那一年星河尊享2略高一點(diǎn)點(diǎn)，其他所有階段環(huán)宇盈活都完勝。

重點(diǎn)來(lái)了：環(huán)宇盈活在第30年就能達(dá)到6.5%的預(yù)期復(fù)利，這個(gè)增值速度在整個(gè)香港保險(xiǎn)市場(chǎng)能排到前三名。

而星河尊享2要到第50年才能達(dá)到同樣水平。

如果你想的是長(zhǎng)期持有、傳承給下一代，環(huán)宇盈活的增值效率明顯更高。

論據(jù)二：動(dòng)態(tài)收益星河尊享2稱王

但如果你需要中途取錢呢？比如退休后每年領(lǐng)一筆養(yǎng)老金？

同樣10萬(wàn)美元5年交，從保單第6年開(kāi)始每年提取總保費(fèi)的6%（也就是3萬(wàn)美元）：

• 保單第13年開(kāi)始：星河尊享2賬戶剩余現(xiàn)金價(jià)值就反超環(huán)宇盈活了


• 保單第31年：星河尊享2預(yù)期復(fù)利達(dá)到**6.5%**并持續(xù)保持


• 保單第100年：星河尊享2現(xiàn)金價(jià)值5788萬(wàn)美元，環(huán)宇盈活3750萬(wàn)美元

這個(gè)差距有多大？同樣持續(xù)提取，到100年時(shí)星河尊享2比環(huán)宇盈活多出2000多萬(wàn)美元。

為什么會(huì)這樣？因?yàn)樾呛幼鹣?的復(fù)歸紅利賬戶占比非常高，提取后剩余資金的增值能力更強(qiáng)。

這個(gè)提取后的收益水平，在整個(gè)香港保險(xiǎn)市場(chǎng)能排到第一位。

如果你規(guī)劃的是60歲后月月領(lǐng)、年年領(lǐng)，星河尊享2就是為這個(gè)場(chǎng)景設(shè)計(jì)的。

論據(jù)三：友邦分紅更穩(wěn)，市占更高

產(chǎn)品收益只是紙面數(shù)字，能不能兌現(xiàn)要看保險(xiǎn)公司的實(shí)力。

先說(shuō)友邦。

友邦的股東陣容堪稱全明星：貝萊德集團(tuán)持股6.02%、美國(guó)資本公司5.12%、先鋒集團(tuán)4.22%、紐約梅隆銀行3.37%、摩根大通集團(tuán)2.07%——這些都是資管總額超過(guò)萬(wàn)億美元級(jí)別的機(jī)構(gòu)。

這樣的股東能給友邦提供非常多的投資經(jīng)驗(yàn)和資源。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。2025年友邦公布了63款產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率，過(guò)往所有產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

10年以上的產(chǎn)品有38款，長(zhǎng)期平均實(shí)現(xiàn)率86%。

不管是從分紅產(chǎn)品數(shù)量、分紅波動(dòng)度還是長(zhǎng)期分紅保單表現(xiàn)來(lái)看，友邦都非常穩(wěn)定——向下波動(dòng)小，上限還特別高。

在我們統(tǒng)計(jì)的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊(duì)，而且是第一梯隊(duì)唯一的非中資保司。

2025年一季度，友邦總保費(fèi)達(dá)到82億港元，在非銀行系保險(xiǎn)公司里排第2名，市場(chǎng)占有率8.8%。

想想20年后，你希望持有的保單背后是一家什么樣的公司？友邦用數(shù)據(jù)給出了答案。

論據(jù)四：永明貨幣轉(zhuǎn)換獨(dú)步市場(chǎng)

永明的優(yōu)勢(shì)在哪？?jī)蓚€(gè)字：靈活。

首先是貨幣轉(zhuǎn)換功能。星河尊享2的貨幣轉(zhuǎn)換是全市場(chǎng)唯一的"真貨幣轉(zhuǎn)換"——轉(zhuǎn)換前后保單不變、收益一致，不設(shè)調(diào)整基數(shù)，不需要產(chǎn)生額外費(fèi)用。

目前在整個(gè)香港市場(chǎng)，只有永明能做到這點(diǎn)。

而且星河尊享2支持4種貨幣保單回報(bào)完全相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。

這意味著什么？如果你擔(dān)心未來(lái)美元走弱，可以無(wú)損切換成其他貨幣。

養(yǎng)老規(guī)劃動(dòng)輒幾十年，貨幣風(fēng)險(xiǎn)不得不考慮。

再看永明的公司底蘊(yùn)。永明成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷過(guò)。旗下有5大資產(chǎn)管理公司，分別聚焦不同領(lǐng)域：

• MFS：超5560億美元，近百年歷史


• SLC：580億加元，專注固定收益


• CRESCENT：550億加元


• BGO：440億加元，全球房地產(chǎn)


• InfraRed：170億加元，基礎(chǔ)設(shè)施投資

分紅實(shí)現(xiàn)率方面，永明最新公布28款產(chǎn)品，平均87.8%，8成產(chǎn)品在80%以上。10年及以上產(chǎn)品平均86%。

整體來(lái)看也是比較穩(wěn)定的，在12家主流保司里排第3梯隊(duì)。雖然和友邦比差了一點(diǎn)，但160年不間斷分紅的歷史，本身就是一種承諾。

附錄：其他功能差異速覽

除了收益和公司實(shí)力，兩款產(chǎn)品在功能細(xì)節(jié)上也有差異，這里快速過(guò)一遍。

身故支付選項(xiàng)

星河尊享2有個(gè)特別的設(shè)計(jì)——可以在受益人發(fā)生指定人生事件時(shí)（大學(xué)畢業(yè)、結(jié)婚、生子），一筆支付指定比例的身故金。

這個(gè)功能讓傳承更有儀式感。

環(huán)宇盈活則有"受益人靈活選項(xiàng)"——如果受益人不幸患上重大疾病且達(dá)到指定年齡，可以提前把剩余身故金全部領(lǐng)走，方便治療。這個(gè)設(shè)計(jì)很人性化。

紅利鎖定

環(huán)宇盈活從保單第15年開(kāi)始可以鎖定紅利，單次鎖定比例10%-70%，沒(méi)有累計(jì)上限，而且支持紅利解鎖。

另外還有個(gè)"價(jià)值保障選項(xiàng)"，從第6年就能用，可以鎖定復(fù)歸紅利、終期紅利甚至保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年就能鎖定紅利，啟動(dòng)更早，但單次只能鎖10%-50%，累計(jì)上限也是50%，而且不支持解鎖。

怎么選？

• 更看重靈活度和鎖定空間：環(huán)宇盈活更合適


• 想盡早鎖定收益落袋為安：星河尊享2啟動(dòng)更快

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

養(yǎng)老規(guī)劃這事，最怕的就是"等以后再說(shuō)"。等到退休那天才發(fā)現(xiàn)錢不夠用，真的來(lái)不及了。

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道更深。