友邦「環(huán)宇盈活」：被低估的中期王者，30年跑贏全市場沒人告訴你的秘密

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近有個(gè)數(shù)據(jù)讓我挺感慨——2025年上半年，內(nèi)地客戶赴港投保金額已超過500億港元。

照這個(gè)勢頭，全年大概率突破700億，直接刷新2016年的歷史峰值。

越來越多家庭意識到：雞蛋不能放一個(gè)籃子里，美元資產(chǎn)得成為家庭的"壓艙石"。

就在這時(shí)候，友邦悄悄上了一款新品——「環(huán)宇盈活儲蓄計(jì)劃」，號稱要"雙殺"自家明星產(chǎn)品「盈御3」。

我研究完之后，發(fā)現(xiàn)這話還真不是吹的。

結(jié)論：「環(huán)宇盈活」值得買嗎？

先說我的判斷：值得，尤其適合30年內(nèi)有明確用錢規(guī)劃的家庭。

友邦一直被貼著"長期收益強(qiáng)、中短期拉胯"的標(biāo)簽。

但**「環(huán)宇盈活」徹底打破了這個(gè)刻板印象。**

兩個(gè)核心數(shù)據(jù)：

• 第30年就達(dá)到6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年，基本領(lǐng)先整個(gè)市場


• 支持567提取不斷單，從第6年開始每年提7%，一直提到終身，保單都不會斷

在目前5年交的產(chǎn)品里，「環(huán)宇盈活」的收益表現(xiàn)能排到第一梯隊(duì)。

中短期收益、提領(lǐng)靈活、附加保障，每一項(xiàng)都戳中家庭的實(shí)際需求。

配置邏輯比產(chǎn)品本身更重要，但遇到邏輯和產(chǎn)品都對的，就別猶豫了。

下面我用數(shù)據(jù)一項(xiàng)項(xiàng)拆給你看。

證據(jù)一：收益數(shù)據(jù)說話

直接上真實(shí)測算，5萬美元×5年交，對比友邦「環(huán)宇盈活」和「盈御3」：

幾個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：

• 回本速度：「環(huán)宇盈活」預(yù)期第7年回本，比「盈御3」快1年；保證回本是第18年


• 第20年：「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)67.6萬美金 > 「盈御3」預(yù)期現(xiàn)價(jià)67.4萬美金


• 第40年：「環(huán)宇盈活」預(yù)期現(xiàn)價(jià)274萬美金 > 「盈御3」預(yù)期現(xiàn)價(jià)257萬美金

保單前46年，「環(huán)宇盈活」的收益都處于領(lǐng)先地位。

從這張主流產(chǎn)品對比表也能看出，「環(huán)宇盈活」"中期猛、長期穩(wěn)"的收益特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了中前期收益的逆襲。

說句大白話：同樣的錢投進(jìn)去，前30年你能多拿不少。

證據(jù)二：提領(lǐng)實(shí)測驗(yàn)證

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

很多人買儲蓄險(xiǎn)，20-40年才是真正的使用周期——孩子讀書、自己養(yǎng)老、家庭應(yīng)急，都集中在這個(gè)階段。

先看收益結(jié)構(gòu)：

保單前30年，「環(huán)宇盈活」的復(fù)歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復(fù)歸紅利是什么？就是已經(jīng)"落袋為安"的部分，提取更靈活，心里也更踏實(shí)。

再看567提領(lǐng)實(shí)測，10萬美元×5年交，第6年起每年提取7%總保費(fèi)（3.5萬美元），一直提到終身：

結(jié)果很直觀：

• 「盈御3」在第40年斷單，預(yù)期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%


• 「環(huán)宇盈活」提領(lǐng)不斷單，預(yù)期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

多領(lǐng)將近300萬美元，這差距夠買套房了。

在20-40年區(qū)間范圍內(nèi)，「環(huán)宇盈活」的提領(lǐng)表現(xiàn)確實(shí)做了很大提升。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

證據(jù)三：底層邏輯可靠

收益高、提取靈活，那風(fēng)險(xiǎn)呢？

會不會是靠激進(jìn)投資博出來的？我翻了產(chǎn)品說明書，找到了答案。

對比一下：

• 「盈御3」：債券固收不低于25%，增長型不超過75%


• 「環(huán)宇盈活」：債券固收不低于20%，增長型不超過80%

增長型資產(chǎn)配置比例上限提高了5%，確實(shí)更激進(jìn)一些，這也是中前期收益更猛的原因。

但友邦最大的特點(diǎn)就是"穩(wěn)"。

不僅公司經(jīng)營穩(wěn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的投資理念也穩(wěn)。穩(wěn)健不等于保守，而是在可控風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)追求更高收益。

2024年友邦整體分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)亮眼，多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)比率100%達(dá)成。

分紅實(shí)現(xiàn)率一直是公司宣傳的底氣，「環(huán)宇盈活」的表現(xiàn)，可以期待一下。

加分項(xiàng)：三大首創(chuàng)功能

除了收益和提取，「環(huán)宇盈活」在功能設(shè)計(jì)上也下了功夫。

基礎(chǔ)配置支持貨幣轉(zhuǎn)換選項(xiàng)、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等功能。

2025年人民幣匯率波動(dòng)加劇，開年以來在7.23-7.36區(qū)間震蕩，中美利差擴(kuò)大至300基點(diǎn)歷史高位。

貨幣轉(zhuǎn)換選項(xiàng)這時(shí)候就派上用場了，可以靈活應(yīng)對匯率變化。

更亮眼的是三項(xiàng)市場首創(chuàng)功能：

1、受益人靈活選項(xiàng)

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達(dá)到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風(fēng)、心臟病等）時(shí)，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

擔(dān)心子女年紀(jì)輕輕一下子拿到大筆錢不會管理？設(shè)置分期領(lǐng)取。子女患病急需用錢？靈活調(diào)整。這個(gè)功能替你想到了最壞的情況。

2、未來守護(hù)選項(xiàng)

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權(quán)。

舉個(gè)例子：你有兩個(gè)孩子，可以把一張保單拆成兩張，分別在他們30歲時(shí)自動(dòng)接管。

實(shí)現(xiàn)代際傳承與財(cái)富分配，省去很多麻煩。

3、健康障礙選項(xiàng)

持有人可預(yù)先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，預(yù)先指定的接收人可申請接收保單價(jià)值或成為保單持有人。

這個(gè)功能太實(shí)用了。萬一自己出了意外，保單不會成為"死資產(chǎn)"，家人能及時(shí)獲得財(cái)務(wù)支援。

無論是打算中短期持有（教育金、旅游基金、養(yǎng)老金），還是超長期持有（財(cái)富傳承、家庭儲蓄），友邦「環(huán)宇盈活」都可以滿足。

適合誰？不適合誰？

說了這么多，最后給個(gè)明確的建議。

適合「環(huán)宇盈活」的人：

• 計(jì)劃30年內(nèi)用錢的家庭（教育金、養(yǎng)老金、置業(yè)基金等）


• 看重提領(lǐng)靈活性，不想被"斷單"困擾


• 希望美元資產(chǎn)成為家庭底倉，對沖人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)


• 有代際傳承需求，但也需要中途靈活使用

對于中前期持有（30年內(nèi)）的客戶來說，選擇「環(huán)宇盈活」，資金回籠速度也會更快。

更適合「盈御3」的人：

• 純粹做超長期財(cái)富傳承（50年以上）


• 追求極致穩(wěn)健，不在意中短期收益


• 資金充裕，不太需要中途提取

「盈御3」的競爭點(diǎn)在"中長期收益"，底層資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，滿足長期持有、財(cái)富傳承的需求。

當(dāng)然，兩款產(chǎn)品組合投保也是不錯(cuò)的選擇。

比如用「環(huán)宇盈活」覆蓋教育金和養(yǎng)老金需求，用「盈御3」做純傳承，雞蛋不放一個(gè)籃子里。

說到底，這場友邦內(nèi)部的"內(nèi)卷"，受益的還是我們投資者。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，中間的差距可能比你想象的大得多。

同樣的保障，有人多交了10萬，有人少交了10萬——這就是信息差。