忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有個(gè)致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)收到不少私信問(wèn)我："大賀，人民幣匯率波動(dòng)這么厲害，我要不要配點(diǎn)美元資產(chǎn)？"

說(shuō)實(shí)話，這個(gè)問(wèn)題問(wèn)得太及時(shí)了。

2025年人民幣對(duì)美元匯率經(jīng)歷了一輪過(guò)山車——從4月的7.35一路升到12月的7.01，升值了4.6%。

嘉實(shí)財(cái)富的報(bào)告顯示，高盛預(yù)計(jì)未來(lái)12個(gè)月人民幣匯率將升值至7.0，德銀更是預(yù)計(jì)2026年進(jìn)一步升值至6.7。

雞蛋別放一個(gè)籃子，這是我跟客戶說(shuō)得最多的一句話。

匯率雙向波動(dòng)已經(jīng)成為常態(tài)，配置一部分美元資產(chǎn)，既能對(duì)沖單一貨幣風(fēng)險(xiǎn)，又能在匯率低點(diǎn)鎖定成本。

今天我來(lái)幫你拆解一款最近咨詢量暴漲的美元儲(chǔ)蓄險(xiǎn)——忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」。

這款產(chǎn)品有多火？前20年預(yù)期收益全港第一，保單前25年收益市場(chǎng)排名第一。

但我必須提前告訴你：它有個(gè)致命短板，如果你踩了這個(gè)坑，可能會(huì)后悔很久。

一、結(jié)論先行：這款產(chǎn)品適合誰(shuí)？

先說(shuō)結(jié)論，幫你省時(shí)間。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）適合這類人：

• 追求前20年高收益，計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金的中產(chǎn)及以上客戶


• 把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用

不適合這類人：

• 打算邊存邊取，用作教育金、養(yǎng)老金的朋友


• 追求30年以上超長(zhǎng)期收益的投資者

為什么這么說(shuō)？

從資產(chǎn)配置角度看，這款產(chǎn)品的特點(diǎn)非常鮮明：保單前25年預(yù)期收益市場(chǎng)第一，但第30年開始，長(zhǎng)期收益基本掉出第一梯隊(duì)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，它就是一款"中期爆發(fā)型"產(chǎn)品——前20年猛沖，后期乏力。

如果你的資金規(guī)劃是10-20年不動(dòng)，享受短期收益紅利后一次性取出，那它可能是"最優(yōu)解"。

但如果你想長(zhǎng)期持有、邊存邊取，長(zhǎng)期持有不推薦。

二、核心優(yōu)勢(shì)：前20年收益全港第一

說(shuō)完結(jié)論，我來(lái)幫你拆解它的核心優(yōu)勢(shì)。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的前期收益有多能打？

直接上數(shù)據(jù)：

• 預(yù)期回本時(shí)間市場(chǎng)最快，僅需4年，市場(chǎng)排第一


• 10年預(yù)期IRR 5.03%（支持2年繳產(chǎn)品中排名第一）


• 20年預(yù)期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）


• 2年交，3年就回本，20年翻3.34倍

這個(gè)收益水平是什么概念？前20年收益可以做到全港第一，在同類產(chǎn)品中遙遙領(lǐng)先。

來(lái)看一下不同繳費(fèi)期的IRR表現(xiàn)：

再看和市場(chǎng)其他產(chǎn)品的對(duì)比（2年繳）：

可以看到，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）在第5年、第10年、第15年、第20年、第25年的收益都排在前列，前期收益優(yōu)勢(shì)非常明顯。

5年繳的表現(xiàn)同樣亮眼：

保單第15-20年，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）預(yù)期收益市場(chǎng)第一；第10年和第25年也能保持在前三名。

總結(jié)一句話：如果你追求中短期高收益，這款產(chǎn)品確實(shí)是目前市場(chǎng)上的"天花板"。

三、核心短板：提領(lǐng)后收益斷崖

講完優(yōu)點(diǎn)，必須講缺點(diǎn)。這個(gè)短板如果你不知道，可能會(huì)踩大坑。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的致命問(wèn)題在于：紅利結(jié)構(gòu)失衡，提領(lǐng)后收益斷崖式下跌。

為什么會(huì)這樣？

因?yàn)樗挥斜ＷC收益 + 終期紅利（非保證）兩個(gè)賬戶，缺少?gòu)?fù)歸紅利。

什么是復(fù)歸紅利？簡(jiǎn)單說(shuō)，就是每年派發(fā)、鎖定到保單里的紅利，一旦派發(fā)就不會(huì)消失。

而終期紅利不一樣——它只有在退保或保單終止時(shí)才支付。

這意味著，如果你中途提領(lǐng)，終期紅利會(huì)被透支，保單后期增值潛力大大削弱。

來(lái)看一個(gè)真實(shí)的對(duì)比數(shù)據(jù)（566提領(lǐng)演示）：

以5年交、年交5萬(wàn)美元、第6年起每年提取1.5萬(wàn)美元為例：

• 第30年，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額：33萬(wàn)美元


• 同期永明萬(wàn)年青星河尊享II：57.8萬(wàn)美元


• 同期萬(wàn)通富饒千秋：49.9萬(wàn)美元

差距不是一般的大。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）提領(lǐng)后的剩余價(jià)值跟其他產(chǎn)品相比，幾乎被"吊打"。

所以我的建議很明確：如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金，可能永明和萬(wàn)通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合。

四、優(yōu)惠政策：5年繳更劃算

既然要買，怎么買更劃算？

好消息是，即日起至12月31日，忠意的保費(fèi)回贈(zèng)優(yōu)惠力度不變。

具體優(yōu)惠如下：

重點(diǎn)看5年繳：無(wú)門檻優(yōu)惠18%起步，保費(fèi)次年回贈(zèng)。

這個(gè)優(yōu)惠力度有多大？算上回贈(zèng)后：

• 5年繳（18%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR提升至 4.25%，第20年達(dá)到 6.38%

更推薦大家選擇5年繳，原因有三：

1. 年交保費(fèi)壓力更小，不用一次性掏太多錢


2. 在大力度的保費(fèi)回贈(zèng)加持下，長(zhǎng)期收益表現(xiàn)更出色


3. 5年繳的第20年IRR（6.38%）比2年繳（6.17%）還高

這款產(chǎn)品確實(shí)是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨，趁優(yōu)惠還在，值得考慮。

五、保司背景：190年老牌+100%分紅實(shí)現(xiàn)率

美元資產(chǎn)要不要配？要配。但配給誰(shuí)，這事兒你得懂。

很多人擔(dān)心：保險(xiǎn)公司靠不靠譜？萬(wàn)一倒閉了怎么辦？

我來(lái)幫你拆解忠意的背景。

忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，距今已有190多年歷史。它是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是全球最大的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

有多大？看幾個(gè)數(shù)據(jù)：

• 資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)6.9萬(wàn)億港元（8630億歐元）


• 業(yè)務(wù)遍布全球超50個(gè)國(guó)家


• 2024年集團(tuán)保費(fèi)總收入超過(guò)952億歐元


• 常年上榜全球九大保險(xiǎn)公司

這是典型的"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司。

更關(guān)鍵的是，償付能力達(dá)到210%-212%，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求的100%，穩(wěn)定性極強(qiáng)。

還有一點(diǎn)讓我特別放心：

忠意人壽是香港唯二兩家、所有在售分紅產(chǎn)品過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到或超過(guò)100%的保險(xiǎn)公司之一。

什么意思？就是保險(xiǎn)公司當(dāng)初承諾的非保證收益，實(shí)際兌現(xiàn)率100%甚至更高。

這在整個(gè)港險(xiǎn)市場(chǎng)都是鳳毛麟角的存在。分紅實(shí)現(xiàn)率是檢驗(yàn)一家保司"說(shuō)話算不算數(shù)"的硬指標(biāo)。

忠意能做到全線產(chǎn)品100%+，說(shuō)明它的投資能力和風(fēng)控水平都經(jīng)得起考驗(yàn)。

六、投資策略：高收益從哪來(lái)？

很多人問(wèn)我：忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的高收益是怎么來(lái)的？會(huì)不會(huì)是激進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)很大？

這個(gè)問(wèn)題問(wèn)得好，我來(lái)幫你拆解它的投資策略。

先看資產(chǎn)配置比例：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%


• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0%-80%

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比相對(duì)克制，整體策略以控制波動(dòng)、穩(wěn)中求益為主。

更巧妙的是，它采用了動(dòng)態(tài)調(diào)整策略：

• 保單初始期：固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，非固收類資產(chǎn)40%


• 保單后期：非固收類資產(chǎn)的占比會(huì)逐漸從40%增長(zhǎng)到80%

這個(gè)策略的邏輯是什么？

保單前期，客戶剛交完錢，最怕的是市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致賬戶縮水，所以用**60%**的固收資產(chǎn)"打底"，確保穩(wěn)定性。

保單后期，時(shí)間拉長(zhǎng)后，權(quán)益類資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值優(yōu)勢(shì)開始顯現(xiàn)，所以逐步加大非固收資產(chǎn)比例，追求更高回報(bào)。

有相當(dāng)大的動(dòng)態(tài)調(diào)整空間，這讓忠意可以根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境靈活應(yīng)對(duì)。

忠意還做了一個(gè)數(shù)據(jù)回測(cè)，驗(yàn)證這套策略的有效性：

根據(jù)過(guò)去數(shù)據(jù)回測(cè)，目標(biāo)投資組合資產(chǎn)20年間增長(zhǎng)約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

這也解釋了為什么忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）能做到前20年收益全港第一——不是靠激進(jìn)賭博，而是靠科學(xué)的資產(chǎn)配置和動(dòng)態(tài)調(diào)整。

七、注意事項(xiàng)與總結(jié)

最后，提醒幾個(gè)注意事項(xiàng)。

1. 只支持美元保單，沒(méi)有貨幣轉(zhuǎn)換功能

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）只支持美元保單，沒(méi)有貨幣轉(zhuǎn)換功能。如果你未來(lái)想把保單轉(zhuǎn)成人民幣或其他貨幣，這款產(chǎn)品做不到。

不過(guò)從資產(chǎn)配置角度看，這反而是個(gè)優(yōu)點(diǎn)——鎖定美元資產(chǎn)，在人民幣匯率波動(dòng)時(shí)起到對(duì)沖作用。

2. 適合"快進(jìn)快出"，不適合邊存邊取

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）適合短期高息沖刺，適合快進(jìn)快出的資金。

不管是做教育金規(guī)劃，還是家庭財(cái)富積累，都是不錯(cuò)的理財(cái)工具——前提是你不打算中途頻繁提領(lǐng)。

如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金，可能永明和萬(wàn)通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合。

3. 總結(jié)一句話

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）是名副其實(shí)的**"前20年收益之王"**，給短期投資者提供了新選擇。

但它的短板也很明顯——提領(lǐng)后收益斷崖。

選對(duì)產(chǎn)品，比選高收益更重要。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

文章寫到這里，核心信息都講完了。但怎么買、怎么省錢，這里面還有不少門道。

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