太保香港「鑫相伴」：國資背景+8年保證回本，為什么我說這是最適合養老的快返年金

你好，我是大賀。

前兩天，一位55歲的客戶從銀行取出到期的五年定存，發現利息從4%變成了1.3%。

她在微信上問我：大賀，以后靠什么養老？

這個問題，我最近被問了不下二十遍。

到了咱們這個年紀，最怕的就是手里的錢越存越少，而物價越來越高。今天我想聊一款剛上線的產品——太保香港**「鑫相伴」**。

為什么我說它特別適合養老規劃？因為它解決了兩個核心問題：錢放哪里安全？收益能不能確定？

太保香港：你熟悉的那個太保，在香港開了家公司

很多人一聽"港險"就犯嘀咕：香港的保險公司靠譜嗎？萬一出問題怎么辦？

我理解這種顧慮。但太保香港，其實就是你熟悉的那個中國太保——在香港開的全資子公司。

中國太保壽險是什么來頭？中國三大壽險公司之一，連續14年入選《財富》世界500強，全國首家在上海、香港、倫敦三地上市的保險公司。服務近2億客戶，每年保費收入超2000億。

更關鍵的是，太保背后是上海國資委，根正苗紅的國有企業。品牌和運營能力經過市場長期驗證，不是什么野路子公司。

我很多客戶都是這樣說的：買太保的產品，心里踏實。

這種踏實感，在養老規劃里特別重要——畢竟是要陪伴我們幾十年的錢。

償付能力238%，穆迪A3評級意味著什么

光說品牌大還不夠，咱們得看硬指標。

太保壽險香港的穆迪評級是 A3，評級展望穩定。穆迪是全球三大評級機構之一，A3屬于"投資級"的中上水平，意味著財務狀況穩健、違約風險極低。

再看償付能力：238%。

什么概念？香港保監局要求保險公司償付能力不低于100%，太保香港是監管要求的2.38倍。簡單說，賠付能力綁綁的，完全不用擔心"保險公司賠不起"這種問題。

還有一個數據很有意思：太保香港的保單件均保費是115萬港元，市場最高。

這說明什么？說明買太保香港的客戶，都是有一定資產規模的成熟投資者。大家都不傻，愿意把大額資金放在這里，本身就是一種市場投票。

集團層面的數據也很亮眼：管理資產3.77萬億元，較上年末增長6.5%；內含價值5,889.27億元，較上年末增長4.7%。這是一家在持續增長的公司，不是在吃老本。

「保證」二字的含金量：8年必回本

說完公司，咱們看產品。

**「鑫相伴」**最打動我的，是它把"保證"兩個字做到了極致。

一次性整付10萬美金，交完錢就能保證領取2500美金，也就是本金的2.50%。注意，這是"保證"，寫進合同的，不是預期、不是演示、不是"如果投資收益好的話"。

這筆錢可以領取終身，相當于鎖定了終身年化單利2.5%。

更關鍵的是回本速度。看保單第8年：累計領取2萬美金（8年×2500美金），加上當年的8萬保證現金價值，正好等于10萬美金。

這意味著：第8年，保證回本。

穩字當頭，這是我給養老規劃的第一原則。

很多產品說得天花亂墜，預期收益多高多高，但一問"保證回本要多少年"，就開始支支吾吾。鑫相伴的8年保證回本，在同類產品里是第一梯隊的速度。

退休后最怕的就是急用錢的時候發現還在虧損期。有了這個保證，即使第8年突然要用錢，退保也是零損失。

保證之上的驚喜：預期IRR 5.55%

當然，如果只有保證收益，那也只是"不虧"。

鑫相伴的驚喜在于，保證之上還有非保證的增益空間。

從第5年起，除了保證的2.5%派息，還會額外派發 0.8%的周年紅利（非保證）。也就是說，從第5年開始，每年落袋3.3%！

同時，保證派發的利息和周年紅利，你也可以選擇不取出來，存在保險公司。保司會給一個 4.5%的利息，這個利率在現在的市場環境下，已經相當可觀了。

如果一直持有到終身，預期IRR可以達到 5.55%。

我知道有人會說：非保證的部分靠譜嗎？

這里要說一個邏輯：太保作為國資背景的大型險企，它的投資能力和分紅履行記錄是可以查到的。而且，快返型年金險可能不是收益最高的，但一定是最能讓你體驗"落袋為安"快感的產品——每年真金白銀進賬，不用等到幾十年后才知道收益多少。

落袋為安最重要。 這是我跟很多退休客戶反復強調的。

為什么現在是鎖定利率的最佳時機

說到這里，可能有人想：既然產品不錯，我再觀望觀望？

我建議你看看利率走勢。

還記得開頭那位客戶嗎？2020年存了筆**4.0%**的五年定存，2025年到期轉存，發現國有六大行的五年定存已經降到 1.3%。

5年時間，收益暴跌67.5%。

這不是個例。當前一年期存款利率1.48%，10年期國債收益率約2.5%。某大行專家表示，明年還有60~80bp的降息空間。換言之，明年**0.?%**的五年定存，可能要和我們見面了。

未來10年利率會回升嗎？

我的判斷是：不太可能。

經濟轉型、人口老齡化、每年1000萬畢業生就業供給、債務泡沫消化……這些問題都懸而未決。低利率大概率會成為新常態。

摩根士丹利中國首席經濟學家邢自強也預測，2025年為"艱難探索年"，2026年有望逐步擺脫通縮，但打破通縮需要2-3年持久戰。經濟低迷期更需要保證收益的產品，避免資產縮水。

2025年一季度，香港保險新單保費934億港元，同比飆升43.1%，創2001年以來季度新高。2024年全年內地訪客赴港投保628億港元，僅次于2016年歷史峰值。

越來越多內地人選擇港險做養老規劃，說明大家都在搶鎖利率窗口。

利率下行是確定的趨勢，能鎖定的時候不鎖定，等降到1%以下再后悔，就晚了。

養老剛需人群的額外驚喜

對于養老人群來說，太保香港還有一個獨特的優勢——可以對接內地太保家園高端養老社區。

總保費達 22.5萬美元，就可以獲得入住資格。更妙的是，香港太保直付費用，不占結匯額度。

太保尊尚會的積分體系很清晰：

• 22.5萬-29.9萬美元：超級城市版


• 30萬-49.9萬美元：精英版


• 50萬-149.9萬美元：家庭版


• 150萬-399.9萬美元：康養香港版


• 400萬美元以上：家族版

行權有效期終身。新推出的超級城市版和家族版僅適用于2025年1月1日及之后生效的保單，這也是一個時間窗口。

我有幾位客戶已經在太保家園體驗過了，反饋都很好。買一份年金險，既解決了養老金的問題，又鎖定了高端養老社區的入住資格，一舉兩得。

哪些人最適合這款產品

總結一下，「鑫相伴」適合的場景很多，我舉幾個典型的：

• 場景一：銀行存款挪儲。 定存快到期，正在發愁轉存利率太低。鑫相伴可以作為高配版使用——每年派息更多，并且不受利率下調影響。


• 場景二：臨近退休人群。 手里的錢存銀行利息太低，買其他的又怕風險。每年收息的產品，就非常適合。


• 場景三：父母為子女設立教育或生活基金。 之前有內地富豪花了1億給剛出生的寶寶配置快返年金，本金放著不動，每年利息供孩子花。


• 場景四：躺平提前退休。 如果投入本金足夠大，完全可以憑借利息實現財務自由，本金多的話甚至能靠利息一直生活下去。


• 場景五：補充社保退休金。 社保養老金只能保基本，想要有品質的退休生活，需要額外補充。結合太保家園養老社區和尊尚會的服務，退休生活還是很香的。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，越早鎖定越安心。

利率還在下行通道里，等到**0.?%的時代真來了，再想找這種保證2.5%+**的產品，可能就沒機會了。

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