友邦環宇盈活還是永明萬年青？9年老兵避坑實測：90%的人第一步就選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢港險的朋友越來越多，但我發現一個扎心的現象：很多人研究了一堆產品，最后還是選錯了。

問題出在哪？不是產品不好，是沒想清楚"這筆錢用來干嘛"。

今天這篇文章，我直接給結論，再告訴你為什么。

時間緊的朋友，看完第一部分就能做決策。

先說結論：不同需求，選這幾款

站在你的角度想，每個家庭情況不一樣，我按三種典型需求給你劃重點：

求穩、怕虧的保守型：
永明「萬年青」系列是首選。保證回本時間和保證收益率確定性更強，讓你睡得著覺。

求穩的也可以考慮友邦的產品，大品牌兜底，心里踏實。

想要穩中求進的：
宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」，前20年收益表現最好。

安盛的產品也不錯，收益表現亮眼，穩定性也不用擔心。

看重長期復利、想傳承的：
友邦「環宇盈活」30年就能達到**6.5%**的IRR，速度最快，超長期復利優勢更顯著。

永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大福「匠心傳承2」也能躋身長期收益第一梯隊。

想要靈活提領的：
永明的產品不容錯過，提領后剩余價值表現優秀。錢要放對地方，才能用得順手。

這張圖是我整理的主流產品收益對比，5萬美元×5年期，一目了然：

為什么這樣推薦？先看你的用錢時間

很多人上來就問"哪款收益最高"，這個問題本身就是個坑。

買港險前先問自己：這筆錢計劃什么時候用？

規劃要趁早，但更要規劃對。我給你拆解三個典型場景：

3-10年要用的錢（比如換房首付、孩子小學擇校費）：

選"回本快、中短期收益高"的產品。這筆錢等不起，你需要的是確定性，不是畫餅。

10-20年要用的錢（比如孩子留學、自己中年創業備用金）：

選"中期收益穩、提領靈活剩余價值高"的產品。

說到留學，2025年美國名校費用已經突破9萬美元一年，哈佛、斯坦福年度總費用超65萬人民幣。英國也不消停，牛津2025/26學年學費比上年暴漲近10萬人民幣。

教育金這件事，真的要提前算賬。

20年以上要用的錢（比如養老、傳承給孩子）：

選"長期收益高，更早達到6.5%"的產品。

2024年末中國60歲以上人口首次突破3億，養老這件事，現在不規劃，以后就是被動應對。

先想清楚這筆錢用來干嘛，再看產品，順序不能反。

收益數據支撐：各產品表現一覽

有人會問：你說的這些推薦，數據撐得住嗎？

撐得住。但我要先潑一盆冷水：高收益并非選擇產品的唯一考量因素。

來看兩個典型選手的對比：

萬通「富饒千秋」在20年預期IRR就能做到6%，屬于"中期沖刺型"，靠復歸紅利快速拉高現金價值，前中期表現亮眼。

永明「星河尊享II」第30年預期IRR為6.31%，前期分紅少，后期靠歸原紅利爆發，屬于"后勁足"的類型。

看起來萬通更猛？

但如果你在第15年急需用錢，永明的剩余價值反而更多。

這就是分紅結構的差異，不能只看演示收益的峰值。

這張表把10款主流產品的收益數據都列出來了，保證回本時間、預期回本、各年份IRR，一目了然：

提領表現支撐：誰的剩余價值更高？

很多產品宣傳"提領靈活"，但提領靈活不等于隨時能拿錢。

這里有兩個坑要注意：

第一個坑：提領門檻

不同繳費年限下，有最低年繳保費要求。

以宏利「宏摯傳承」為例：躉交最低年繳保費要求 $6,500，3年繳 $3,500，5年繳 $2,500。

達不到門檻，想提也提不了。

第二個坑：提領后的剩余價值

宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」沒有復歸紅利，提領后終期紅利會大幅折損，復利基數衰減，影響后期收益，嚴重的甚至會斷單。

萬通雖然中期收益高，但提領后收益韌性不足。

相比之下，永明在第15年急需提領用錢時剩余價值更多，長期剩余價值穩居第一。

想要做提領打算、看重靈活理財的朋友，這個差異一定要看清楚。

保司實力支撐：分紅實現率與投資策略

選產品，更要選保司。保司的分紅實現率是"照妖鏡"，能看出它是不是"畫餅"。

香港儲蓄險的收益由保證收益和非保證分紅兩部分構成。保證部分通常很低，真正拉開差距的是非保證分紅。

而分紅能不能兌現，就看保司的分紅實現率。

怎么看分紅實現率？

優先選擇分紅實現率穩定在95%以上且波動區間小的保險公司。

最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，更有參考價值。只看近兩三年的數據，樣本太少，說明不了問題。

投資策略也要看懂

投資策略決定了產品的分紅能力，不同產品差異很大。

比如A產品，固收類投資占比最少30%，最高100%，策略相對穩健：

B產品，股權類投資占比最低50%，最高75%，策略比較激進，但帶來的預期收益也會更高：

股權類投資占比高的策略比較激進，固收類投資占比高的策略相對穩健。

每個家庭情況不一樣，根據自己的風險偏好來選。

保司實力、分紅歷史、投資策略，這三個維度綜合看，才能判斷一款產品值不值得買。

避坑提醒：這3個誤區別再踩

最后再提醒三點，很多人栽在這里：

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  誤區一：演示收益當真。演示分紅收益不等于實際到手收益。演示用的是假設條件，市場波動、經濟環境變化都會影響實際分紅。別被漂亮的數字沖昏頭腦。

  
  


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  誤區二：只看收益不看場景。不同用錢時間，適合的產品完全不同。收益再高，用錢時候拿不出來，等于零。

  
  


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  誤區三：忽視保司實力。小保司給的演示收益可能很誘人，但分紅能不能兌現是個問號。選產品的同時，也是在選保司。

  
  

香港儲蓄險確實是非常優秀的財富管理工具，但買對是關鍵。

避開這三大誤區、運用技巧，你完全可以選擇到最適合自己的產品，實現財富的穩健增值。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。