富衛(wèi)盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，但有個(gè)真相99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近有個(gè)數(shù)據(jù)挺有意思——2024年香港管理資產(chǎn)突破35萬(wàn)億港幣，按年增長(zhǎng)13%，凈資金流入3840億。

高凈值人群為什么都在悄悄往香港搬錢？答案很簡(jiǎn)單：雞蛋不能放一個(gè)籃子里。

財(cái)富管理進(jìn)入新階段了。低利率時(shí)代，存款躺不住，股市波動(dòng)大，房產(chǎn)流動(dòng)性差。越來(lái)越多人開始琢磨：怎么用港險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出海和財(cái)富傳承？

正好，富衛(wèi)剛升級(jí)了**「盈聚天下II」，號(hào)稱25年IRR就能沖到6.5%，全港最快**。今天我就從不同使用場(chǎng)景出發(fā)，幫你拆解這款產(chǎn)品到底適不適合你。

你買港險(xiǎn)，是為了什么？

我接觸過上千個(gè)咨詢港險(xiǎn)的家庭，發(fā)現(xiàn)大家的需求無(wú)非就這幾種：

• 給孩子存一筆教育金，希望回本快、中期收益高


• 給自己存養(yǎng)老錢，希望能穩(wěn)定提領(lǐng)、現(xiàn)金流充足


• 做財(cái)富傳承，希望靈活可控、跨代無(wú)憂


• 新婚夫妻或準(zhǔn)父母，想趁年輕給未來(lái)的孩子做個(gè)規(guī)劃

盈聚天下II這次升級(jí)后只支持2年交和5年交，擺明了就是沖著短繳高收益來(lái)的。

但港險(xiǎn)作為建議長(zhǎng)期持有的資產(chǎn)，更加需要關(guān)注的依舊是保險(xiǎn)公司的硬實(shí)力。接下來(lái)，我就按這幾個(gè)場(chǎng)景逐一拆解。

場(chǎng)景一：給孩子存教育金，要快回本

教育金規(guī)劃有個(gè)核心訴求：回本要快，中期收益要高。

畢竟孩子從出生到讀大學(xué)也就18年，你不可能等個(gè)三四十年才回本。這一點(diǎn)上，盈聚天下II確實(shí)下了狠功夫。

先看回本速度。5年交的話，預(yù)期6年就能回本，比升級(jí)前快了1年。這意味著什么？0歲孩子投保，孩子6歲時(shí)保單就開始賺錢了。

2年交更快，預(yù)期5年回本。

**再看中期收益。**5年交的收益很好記：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

5年交預(yù)期次年即可回本，可以說(shuō)是冠絕5年交市場(chǎng)。這話不是我吹的，你去對(duì)比市面上其他產(chǎn)品就知道了。

我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產(chǎn)品做了個(gè)對(duì)比。前20年，宏摯傳承的收益依然最突出，港險(xiǎn)更新迭代到如今，依舊沒有什么產(chǎn)品能撼動(dòng)它的地位。

但盈聚天下II在這個(gè)階段表現(xiàn)也不錯(cuò)，綜合來(lái)看僅次于宏摯傳承。

說(shuō)白了，如果你的目標(biāo)是給孩子存教育金，看重的是前15-20年的表現(xiàn)，盈聚天下II絕對(duì)夠用。

當(dāng)然，如果你對(duì)宏利這個(gè)品牌更有信心，宏摯傳承依然是第一選擇。

場(chǎng)景二：養(yǎng)老提領(lǐng)，要穩(wěn)定現(xiàn)金流

養(yǎng)老規(guī)劃和教育金不一樣。教育金是"存夠就取"，養(yǎng)老金是"細(xì)水長(zhǎng)流"。

你需要的是每年穩(wěn)定提領(lǐng)，而且提完之后賬戶里還得有錢。

在我印象中，盈聚天下這個(gè)IP向來(lái)是和"強(qiáng)提領(lǐng)"掛鉤的。這次升級(jí)后，能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級(jí)提領(lǐng)產(chǎn)品掰掰腕子？

我測(cè)算了兩個(gè)最常用的提領(lǐng)密碼：567 和 5-10-8。

先看567提領(lǐng)（5年交，第6年起每年提取總保費(fèi)的7%到終身）

這是一種極速高額提領(lǐng)的玩法，適合對(duì)現(xiàn)金流要求很高的人。

以6萬(wàn)美元×5年交=30萬(wàn)美元為例，對(duì)比提取后的賬戶價(jià)值：

• 6~14年：宏摯傳承最有優(yōu)勢(shì)，畢竟前期收益超高，其次是盛利II


• 15~25年：盛利II最有優(yōu)勢(shì)，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II和盛利II打平

綜合來(lái)看，在567這種極速高額提領(lǐng)的場(chǎng)景下，盛利II依舊是首選。盈聚天下II排第二，表現(xiàn)也不錯(cuò)。

再看5-10-8提領(lǐng)（5年交，第10年起每年提取總保費(fèi)的8%到終身）

這是一種更穩(wěn)健的提領(lǐng)方式，適合養(yǎng)老規(guī)劃。

• 10~17年：宏摯傳承一家獨(dú)大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功實(shí)現(xiàn)超車，剩余賬戶價(jià)值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三款產(chǎn)品打平

這三款算是目前長(zhǎng)期提領(lǐng)的最優(yōu)解了。怎么選？我給你一個(gè)簡(jiǎn)單的邏輯：

• 看重保險(xiǎn)公司品牌 → 優(yōu)先選擇盛利II（安盛）


• 看重提領(lǐng)的確定性、穩(wěn)定性 → 優(yōu)先選擇星河尊享II（永明）


• 看重綜合提領(lǐng)收益 → 優(yōu)先選擇盈聚天下II（富衛(wèi)）

這里要特別說(shuō)一下星河尊享II。雖然它在提領(lǐng)收益上略遜于盈聚天下II，但星河尊享II在提領(lǐng)穩(wěn)定性上遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產(chǎn)品。

如果你是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，寧可少賺一點(diǎn)也要穩(wěn)，星河尊享II更適合你。

2年交的提領(lǐng)表現(xiàn)如何？

以15萬(wàn)美金×2年交=30萬(wàn)美金為例，我測(cè)算了255提領(lǐng)（第5年起每年提取總保費(fèi)5%到終身）。

結(jié)果挺驚艷的：盈聚天下II提取后剩余賬戶價(jià)值幾乎從頭領(lǐng)先到尾，比5年交時(shí)更加有統(tǒng)治力。一直到第25年，才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領(lǐng)能力提升這么多？

我仔細(xì)對(duì)比了新老盈聚天下的計(jì)劃書，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)關(guān)鍵變化：盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放。

歸原紅利是什么？簡(jiǎn)單說(shuō)就是"鎖定的收益"，一旦釋放就不會(huì)再變。占比提高+提早釋放，兩兩疊加，自然更有利于提領(lǐng)。

總結(jié)一下：就數(shù)據(jù)來(lái)看，盈聚天下II的提領(lǐng)水準(zhǔn)確實(shí)能和盛利II、星河尊享II這兩款超級(jí)提領(lǐng)產(chǎn)品掰一掰腕子了。

場(chǎng)景三：財(cái)富傳承，要靈活可控

有錢人都在悄悄做這件事——提前規(guī)劃財(cái)富傳承。

傳承不是有錢就行，得有工具。很多高凈值家庭的痛點(diǎn)是：資產(chǎn)很多，但傳承起來(lái)一團(tuán)亂。要么子女爭(zhēng)產(chǎn)，要么稅務(wù)復(fù)雜，要么流動(dòng)性差。

港險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)就在這里：它本質(zhì)上是一份合同，可以精準(zhǔn)指定受益人，可以跨代傳承，還能避免很多法律糾紛。

盈聚天下II在傳承功能上延續(xù)了前作的設(shè)計(jì)，基礎(chǔ)功能一個(gè)不少：

• 保單暫托人


• 指定后續(xù)保單權(quán)益人


• 小信托


• 無(wú)限變更被保險(xiǎn)人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）


• 保費(fèi)假期


• 保單分拆

但真正讓我眼前一亮的是**「富傳家選項(xiàng)」**。

這個(gè)功能有幾個(gè)亮點(diǎn)：

1. 可指定繼承順位：你可以提前安排好，誰(shuí)是第一順位、誰(shuí)是第二順位，避免將來(lái)扯皮


2. 支持提前指定被保人去世時(shí)拆分保單：這個(gè)行業(yè)罕有，意思是被保人去世后，保單可以自動(dòng)拆分給多個(gè)繼承人


3. 每份拆分保單可預(yù)設(shè)3位順位繼承被保人：傳承鏈條可以拉得很長(zhǎng)，真正實(shí)現(xiàn)跨代傳承

**富傳家選項(xiàng)將盈聚天下II升級(jí)為可定制、可延續(xù)、可跨代傳承的財(cái)富傳承工具。**這不是一份普通的保險(xiǎn)，而是一個(gè)制度化的傳承方案。

香港這個(gè)橋頭堡，用好了就是優(yōu)勢(shì)。根據(jù)胡潤(rùn)百富的數(shù)據(jù)，45%的高凈值人群已配置境外金融產(chǎn)品，香港占比52%居首。

港險(xiǎn)成為跨境配置的首選工具，盈聚天下II的多幣種功能和傳承設(shè)計(jì)正好契合這個(gè)需求。

順便說(shuō)一下，盈聚天下II目前只允許美元投保，后續(xù)會(huì)放開港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元共7種貨幣。第3年開始也支持保單貨幣轉(zhuǎn)換。

另外，**30年+長(zhǎng)期持有的話，盈聚天下II的收益和環(huán)宇盈活、盛利II并駕齊驅(qū)，不分先后。**做傳承規(guī)劃的話，收益差距不大，關(guān)鍵看功能和品牌。

場(chǎng)景四：新婚夫妻/準(zhǔn)父母，有驚喜福利

如果你是新婚夫妻或者準(zhǔn)父母，盈聚天下II有個(gè)特別的福利值得關(guān)注——「初生嬰兒獎(jiǎng)賞」。

規(guī)則很簡(jiǎn)單：受保人的孩子出生，且保單生效超過10個(gè)月，富衛(wèi)就會(huì)直接支付20000港幣作為新生兒獎(jiǎng)勵(lì)。

而且這個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)，無(wú)論是一胎還是二胎都能享受，生孩子就給20000港幣。每個(gè)受保人最多獎(jiǎng)勵(lì)一次。

初生嬰兒獎(jiǎng)賞特別適合新婚夫妻或準(zhǔn)父母用來(lái)儲(chǔ)蓄育兒費(fèi)用。你想想，本來(lái)就打算給孩子存一筆錢，現(xiàn)在買保險(xiǎn)還能額外拿2萬(wàn)港幣獎(jiǎng)勵(lì)，相當(dāng)于保險(xiǎn)公司幫你出了一部分育兒基金。

當(dāng)然，不要為了這2萬(wàn)塊專門買這款產(chǎn)品。但如果你本來(lái)就在考慮盈聚天下II，這個(gè)福利算是錦上添花。

但你需要知道的風(fēng)險(xiǎn)

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在要潑點(diǎn)冷水了。

盈聚天下II的超高中后期收益，其實(shí)是犧牲了一些保證收益的。這一點(diǎn)你必須清楚。

保證收益降低了多少？

• 保單30年，保證IRR從0.2%降到0.1%


• 保單50年，保證IRR從0.4%降到0.2%


• 峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%

長(zhǎng)線保證回報(bào)僅為0.3%，這個(gè)數(shù)字確實(shí)不高。

保證回本時(shí)間延長(zhǎng)了多少？

• 5年交：保證回本時(shí)間從13年延長(zhǎng)至17年


• 2年交：保證回本時(shí)間延長(zhǎng)至16年（原13年）

預(yù)期總收益的顯著提升是有代價(jià)的：保證收益降低。

這意味著什么？如果分紅實(shí)現(xiàn)率不達(dá)預(yù)期，你的實(shí)際收益會(huì)比計(jì)劃書上的數(shù)字低不少。保證收益是"最壞情況下的兜底"，這個(gè)兜底越低，你承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。

不過有意思的是，即使是相對(duì)較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場(chǎng)爆款要快：

• 環(huán)宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II（2年交）：16年保證回本


• 盈聚天下II（5年交）：17年保證回本

所以也不用太悲觀。只是你要清楚，超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的，這是一筆"風(fēng)險(xiǎn)換收益"的交易。

富衛(wèi)這家公司，能信嗎？

產(chǎn)品再好，也得看是誰(shuí)在兜底。保險(xiǎn)就是承諾，承諾的內(nèi)容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛(wèi)是誰(shuí)？

富衛(wèi)的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠(chéng)次子李澤楷創(chuàng)立。光這個(gè)背景就夠硬了。

除了盈科拓展，富衛(wèi)還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業(yè)：

• 瑞士再保險(xiǎn)（全球第二大國(guó)際再保險(xiǎn)公司）


• 新加坡政府投資公司（主權(quán)基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養(yǎng)老基金


• 華泰證券

2021年，富衛(wèi)與友邦、保誠(chéng)亞洲被認(rèn)定為香港三大國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)之一，同時(shí)也是亞洲九家國(guó)際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

償付能力如何？

償付能力充足率高達(dá)290%，在行業(yè)排名靠前。什么概念？監(jiān)管要求是100%，富衛(wèi)是290%，相當(dāng)于"超額儲(chǔ)備"了將近2倍。

國(guó)際評(píng)級(jí)如何？

穆迪評(píng)級(jí)A2，惠譽(yù)評(píng)級(jí)A。這個(gè)評(píng)級(jí)意味著"信用質(zhì)量較高，違約風(fēng)險(xiǎn)很低"。

富衛(wèi)儼然當(dāng)之無(wú)愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

2025年上半年，富衛(wèi)的總保費(fèi)已經(jīng)上升到全港第四。這幾年發(fā)展勢(shì)頭不減，政企大佬云集，大批明星總監(jiān)加盟，多元渠道齊頭并進(jìn)。

分紅實(shí)現(xiàn)率怎么樣？

這是很多人最關(guān)心的問題。我花了幾天時(shí)間，整理匯總了香港12家保險(xiǎn)公司、上百款產(chǎn)品、10年以來(lái)的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)。

富衛(wèi)的情況：

• 產(chǎn)品數(shù)量：22款


• 總分紅實(shí)現(xiàn)率：10年+均值91%


• 復(fù)歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更細(xì)節(jié)的數(shù)據(jù)：

• **70%**產(chǎn)品表現(xiàn)≥100%


• 多款產(chǎn)品連續(xù)3年100%達(dá)成


• 分紅實(shí)現(xiàn)率最大值103%，最小值56%

總體表現(xiàn)穩(wěn)中向好，波動(dòng)屬于正常范疇。91%的均值在行業(yè)里屬于中等偏上，不算頂尖但也不差。

不同場(chǎng)景，不同選擇

說(shuō)了這么多，最后幫你做個(gè)總結(jié)。

**盈聚天下II的升級(jí)至少是有吸引力的，是比較成功的。**升級(jí)后的核心變化就三個(gè)字：往前卷。

• 5年交：預(yù)期6年回本（追平宏摯傳承），25年IRR6.5%（市場(chǎng)最快）


• 2年交：預(yù)期5年回本，18年復(fù)利破6%（幾乎市場(chǎng)最高），28年IRR6.5%（幾乎市場(chǎng)最快）

和同級(jí)別保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品相比，盈聚天下II的優(yōu)勢(shì)極大。富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達(dá)到6.5%，盈聚天下II僅需28年。從第6年回本開始，收益就一騎絕塵。

那到底該不該買？

我的建議是分場(chǎng)景看：

如果你信任富衛(wèi)，不會(huì)因?yàn)槠放浦炔患皞鹘y(tǒng)巨頭而在保單分紅有波動(dòng)時(shí)產(chǎn)生信任危機(jī)，盈聚天下II無(wú)論是從收益、提領(lǐng)、分紅實(shí)現(xiàn)率等方面考慮，都沒有任何問題。尤其是新婚夫妻或準(zhǔn)父母，初生嬰兒獎(jiǎng)賞是個(gè)實(shí)打?qū)嵉母＠?/p>

如果你求穩(wěn)妥，喜歡大保司的產(chǎn)品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產(chǎn)品可能更適合。畢竟，如今港險(xiǎn)限高，各家保險(xiǎn)公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達(dá)還是30年到達(dá)，只要差距不顯著，對(duì)比的意義不是很大。

這種情況下，做資產(chǎn)增值、財(cái)富傳承等長(zhǎng)期規(guī)劃，環(huán)宇盈活、盛利II等大保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品由于還有品牌加持，具有天然的優(yōu)勢(shì)。

說(shuō)到底，保險(xiǎn)就是承諾，承諾的內(nèi)容很重要，做出承諾的公司更加重要。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但買保險(xiǎn)這件事遠(yuǎn)沒有這么簡(jiǎn)單。同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，成本差距可能超乎你想象。